花旗：维持中国铝业(02600)“买入”评级 目标价下调至8.89港元

花旗发布研究报告称，维持中国铝业(02600)“买入”评级，认为业绩表现不佳或会导致该股面临短期获利回吐压力，故中止对其积极催化剂观察，将集团2024财年盈利预测下调12%;至于2025至2026财年预测则维持不变，目标价由9.09港元下调至8.89港元。

报告中称，公司今年首九个月净利润同比升68%，分别相当于市场及该行预期的70%及69%。若剔除减损损失，该行预计中铝今年首九个月的经常性净利润为90.8亿元人民币，同比增长73%。花旗表示，中铝今年第三季度毛利同比及按季分别下跌16%及39%，主要由于铝冶炼资产折旧调整、电费附加调整、铝土矿储量调整。