大摩：予越秀地产(00123)“增持”评级 目标价上调至6.25港元

摩根士丹利发布研究报告称，予越秀地产(00123)“增持”评级，因为楼价持续下跌而下调2025年及2026年的毛利预测0.9个百分点。另调整今年至2026年的核心盈利预测，分别上调12.1%、下调3.3%及下调3.9%。连同公司最近买入土地，将目标价上调14%至6.25港元。

报告中称，考虑到越秀地产公布放售一办公室资产，录得税后收益876万元人民币(下同)，将会在年内入帐，故调整其对公司今年至2026年的盈利预测。该行下调今年的合同销售逾3%至1,112亿元，即同比跌21%，以反映预售逊预期。