美高梅中國

智通財經APP獲悉，麥格理髮布研報稱，將美高梅中國(02282) 2025至2027年經調整EBITDA預測分別上調3.1%、1%及0.7%，主要反映第四季業績超預期；目標價從21.3港元微幅上調1%至21.6 港元；評級“跑贏大市”。

集團去年末季業績超預期，淨收入同比增21%，按季增13%至96.2億港元，較該行預測高6%。總博彩收入達105億港元，同比增21%，按季增11%，較該行預測高3.1%。貴賓廳業務同比增40%，與中場業務同比增20%均現強勁增長。經調整EBITDA創下季度新高，達27.5億港元，同比增長29%，按季增長16%，較市場預期高出11%。

該行渠道調查顯示，美高梅中國計劃於今年升級其酒店客房，相信此舉將進一步強化其高端吸引力並提升市佔率；管理層亦指農曆新年前的酒店預訂情況強勁。此外，該行假設美高梅中國今年派息率爲50%，與公司更新的股息政策一致，估計其將提供高於5%的行業領先股息率。