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智通財經APP獲悉，在人工智能(AI)初創公司Anthropic宣佈與一系列企業建立合作伙伴關係後，投資者週二重新開始尋找遭受重創的軟件公司股票的底部信號。此前，由於市場擔憂包括Anthropic工具在內的AI技術將顛覆其商業模式，軟件股在最近幾周遭受了嚴重打擊。

週二，Anthropic在其企業智能體活動中宣佈，將爲其生產力工具“Claude Cowork”推出重大更新。此次發佈標誌着該產品從研究性質正式向企業級轉型，一口氣推出了10款全新的AI插件工具，將AI的觸角拓展到投資銀行、財富管理、人力資源(HR)、私募股權(PE)及工程設計等多個垂直場景。這些更新允許企業將其集成到包括賽富時(CRM.US)旗下的Slack、財捷(INTU.US)、DocuSign(DOCU.US)、LegalZoom(LZ.US)、慧甚(FDS.US)以及谷歌(GOOGL.US)Gmail在內的衆多企業應用中。

Anthropic企業產品負責人Scott White表示，Claude的目標是爲客戶帶來更好的結果，而非取代他們。他指出：“這不是一款試圖掌控每一個工作流程的產品。我們提供的是基礎設施和智能，以便合作伙伴和客戶能夠將各自的業務知識、專業經驗、信任關係及客戶資源融入其中。”

這一消息立即在市場上引發積極反響，多家合作伙伴股價應聲上漲。其中，湯森路透(TRI.US) 股價表現尤爲突出，盤中一度飆升14%，創下二十多年來最大日內漲幅。公司在Anthropic活動上展示了其爲律師打造的AI助手CoCounsel平臺，並透露該工具用戶已突破一百萬。湯森路透表示，正在開發結合Anthropic、OpenAI和谷歌Gemini模型的AI產品。慧甚股價上漲約6%，賽富時上漲4%，DocuSign和LegalZoom 均上漲近3%。

衡量標普500指數中軟件及服務板塊的指數當日上漲1.3%。儘管年內仍下跌23%，但此次反彈爲市場帶來一絲暖意。專注於軟件行業的交易所交易基金擴展科技軟件行業ETF-iShares(IGV.US)也收高1.9%。

市場情緒轉變：從“顛覆恐懼”到“應用前景”

週二反彈的背景是軟件板塊近期遭遇歷史性拋售。此前Anthropic推出Claude Cowork代理工具的消息曾引發多類股票嚴重拋售。本週一，IGV更是觸及10個月低點，因市場研究機構Citrini Research描繪了一個2028年失業率升至10.2%的情景，該情景假設AI迅速取代軟件和交付應用，引發大規模裁員。

而此次反彈可能標誌着市場對AI威脅的敘事可能正在發生變化。Wedbush Securities的分析師在週二的研報中指出，AI對軟件行業的競爭風險被“過度誇大”了。他們認爲，AI模型目前還無法取代深度嵌入在現有軟件基礎設施中的完整工作流程。“現實情況是，這些新的AI工具不會徹底取代現有的軟件生態系統和數據環境，它們的效用完全取決於其能夠訪問的數據。”

針對近期市場對其產品的劇烈反應，Anthropic的White迴應稱，將市場表現與單一產品發佈直接掛鉤是“有些過度解讀或反應過度”，並強調公司的AI模型正在幫助企業客戶實現增長，而非單純替代現有業務。

North Star Investment Management Corp.的首席投資官Eric Kuby也表示：“我們對企業紛紛與Anthropic合作持積極態度，這可能意味着討論進入了一個新篇章。對話可能會從‘顛覆’轉向‘有哪些應用案例’以及‘這對你的業務有何益處’。”他的公司持有與Anthropic合作的LegalZoom的股票。

風險猶存，但“嚴重超賣”

儘管市場情緒有所回暖，但近期的劇烈波動表明風險依然存在。就在週一，Anthropic提及其Claude Code工具可用於升級IBM(IBM.US)系統上運行的程序語言，導致這家老牌科技公司股價創下逾25年來最大單日跌幅。不過，IBM股價週二反彈了逾2%。

本月初持續一週的拋售潮曾一度抹去華爾街約1萬億美元的市值，這被一些分析師稱爲“軟件業大末日”，並波及了從軟件到物流等橫跨大西洋兩岸及印度的多個行業。瑞穗分析師指出，Anthropic發佈活動前市場存在明顯的“恐慌情緒”，導致投資者選擇“先拋售、再問問題”，而非被另一輪標題驅動的下跌套牢。摩根大通分析師也表示，“要證僞一個否定命題(證明這些公司不會被顛覆)仍然極具挑戰”，這支撐了近期的市場環境。

但Stock Trader Network的首席市場策略師Dennis Dick認爲，軟件股，尤其是IGV，已經“嚴重超賣”。“任何關於更多顛覆的增量消息，都需要考慮價格中已經計入了多少預期。一些顛覆並非迫在眉睫，很多可能還要幾年之後纔會發生。市場現在正告訴我們這一點。”