- 2025-12-09 21:53:07
美股異動 | Wave Life Sciences(WVE.US)盤前續漲近10% 昨日飆升147%
智通財經APP獲悉，繼週一飆升147%後，週二Wave Life Sciences(WVE.US)盤前續漲近10%，報20.28美元。消息面上，12月8日，Wave Life Sciences公佈了其肥胖症候選藥物WVE-007的I期INLIGHT試驗中期數據，該數據來自32名接受單次240mg皮下注射的受試者，顯示12周後內臟脂肪減少9.4%，全身脂肪下降4.5%，瘦體重增加3.2%。WVE-007的I期INLIGHT試驗顯示，單次240mg皮下注射後12周，32名BMI 28-35 kg/m²的受試者內臟脂肪減少9.4%(p=0.02)，全身脂肪降低4.5%，瘦體重增加3.2%(約4磅)，總體重因肌肉增長抵消僅下降0.9%。血清Activin E水平在43天時達到最大抑制78%，療效維持超過85天，支持每年1-2次給藥的潛力。
- 2025-12-09 21:35:31
Llama已死？Meta(META.US)將在明年初推出新AI大模型Avocado
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，Meta (META.US)可能在2026年第一季度發佈新的大型語言模型（LLM），以進一步與谷歌(GOOGL.US)、OpenAI等公司競爭。知情人士稱，這款代號爲"Avocado"的新模型被視爲Llama的繼任者——Meta在Llama模型的發展上一直面臨挑戰。知情人士表示，Avocado發佈時很可能將成爲專有模型。而Meta目前的Llama系列模型均爲開源模式，允許任何人下載並改進。今年6月曾有市場消息稱，包括扎克伯格在內的Meta高管已討論過對其Llama系列語言模型"削減投資"，轉而採用競爭對手開發的模型，包括OpenAI和Anthropic的產品。數月後，Meta重組了人工智能部門，部分原因是爲了優化組織架構，從而更快開發AI產品以應對競爭。今年夏季，Meta斥資近150億美元收購了Scale AI的股權，並任命其CEO Alexandr Wong爲Meta的首席人工智能官。
- 2025-12-09 21:14:57
家得寶(HD.US)2026財年展望不及預期 盤前股價應聲下跌
智通財經APP獲悉，家居建材零售商家得寶(HD.US)重申了2025財年業績指引，並首次披露了2026財年的初步展望。根據公告，公司預計2025財年調整後攤薄每股收益將較上一財年的15.24美元下降約5%，總銷售額預計增長約3%。在剔除門店數量變動等外部因素後，52周可比同店銷售額預計將實現微幅增長。此外，該公司還初步給出了2026財年展望，預計調整後攤薄每股收益在持平至增長4%之間，市場普遍預期增長約5%;總銷售額增長約2.5%至4.5%，分析師普遍預期增長約4.5%;可比銷售額增長在持平至增長2%之間，分析師普遍預期增長約3%。值得一提的是，家得寶還描繪了一種潛在的市場復甦情景：若住房活動復甦，總銷售額將增長約 5%–6%，可比銷售額增長 4%–5%，營業利潤增速將超過銷售額，每股收益將實現中高位數的增長。該公司首席財務官理查德·麥克菲爾表示："我們的市場復甦情景反映了我們在住房活動獲得動能、且由被壓抑的需求驅動大型項目支出增加時的業績預期。我們認爲住房領域的壓力將自我修正，併爲家裝市場提供快於整體經濟的增長支撐，而且我們預計將繼續以快於市場的速度增長。"麥克菲爾補充道："在加速復甦情景下，若房地產市場復甦更爲強勁，銷售額和每股收益的增長速度可能更快。"受家得寶2026財年初步展望普遍低於市場預期的影響，截至發稿，其股價在盤前下跌2.10%，報收342.55美元。
- 2025-12-09 21:05:52
市場慘遭打臉！華爾街開始質疑鉅額軍備競賽，蘋果(AAPL.US)成“反 AI”避風港
智通財經APP注意到，今年早些時候，蘋果(AAPL.US)的股票曾遭受重創，原因是這家 iPhone 製造商因缺乏人工智能戰略而面臨反覆的批評。但隨着 AI 交易面臨越來越多的審視，這種猶豫已從一個弱點轉變爲一個優勢——這正體現在股市上。在2025年上半年，蘋果是"美股七巨頭"中表現第二差的股票，截至6月底其股價暴跌了18%。但自那以後，情況發生了逆轉，蘋果股價飆升了35%，而Meta平臺和微軟等人工智能寵兒的股價已陷入下跌，甚至連英偉達的表現也相形見絀。同期，標普500指數上漲了10%，科技股權重較高的納斯達克100指數上漲了13%。持有蘋果股票的Needham Aggressive Growth Fund的基金經理約翰·巴爾表示："當所有同行都朝着相反的方向發展時，他們能保持頭腦清醒並控制支出，這非常了不起。"自6月底以來，蘋果公司的表現優於標普500指數和英偉達結果是，蘋果目前的市值已達到 4.1 萬億美元，在標普 500 指數中的權重位居第二，超越了微軟，並正逼近英偉達。這一轉變反映了市場對大型科技公司投入數千億美元進行 AI 研發的質疑，以及蘋果在技術成熟後用於大規模使用時最終將受益的定位。Glenview Trust Company 首席投資官比爾·斯通持有蘋果，並將其視爲“有點反 AI 的持倉”。他表示：“雖然隨着時間推移，他們肯定會把更多 AI 整合到手機中，但蘋果避免了 AI 軍備競賽以及隨之而來的鉅額資本支出。”當然，這次上漲使得蘋果的股價達到了很長一段時間以來的高點。該股目前的交易價格約爲未來 12 個月預期收益的 33 倍，這是在過去 15 年中僅出現過幾次的水平，最高點是 2020 年 9 月的 35 倍。該股在這段時間的平均市盈率不到 19 倍。蘋果現在是“七巨頭”指數中第二貴的股票，僅次於特斯拉驚人的 203 倍遠期市盈率。研究公司 MoffettNathanson 的聯合創始人克雷格·莫菲特表示：“很難看出該股如何能繼續以這種水平復合增長價值，從而使其成爲一個具有吸引力的切入點。” 他補充道：“顯而易見的問題是，投資者是否爲蘋果的防禦性支付了過高的價格?我們認爲是這樣。”值得注意的是，沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋在第三季度減持了 15% 的蘋果股份，同時建立了對最新的熱門 AI 概念股 Alphabet (GOOGL.US)的倉位。然而，按市值計算，蘋果仍然是伯克希爾股票投資組合中的最大持倉。從技術角度來看，BTIG 首席市場技術分析師喬納森·克林斯基在上週給客戶的一份報告中寫道，基於其超出 200 日移動平均線的程度，蘋果的股價似乎“準備下跌，尤其是在我們展望一月時”。但他認爲，“蘋果的長期趨勢仍然無疑是看漲的。”隨着對 AI 的質疑聲越來越大，投資者對蘋果的熱情背後的邏輯很容易理解。隨着這項技術進入主流並變得有利可圖，數百萬用戶可能會通過蘋果產品訪問它，從而推動對其設備的需求並加速其高利潤的服務業務發展。此外，在華爾街對投入 AI 研發的鉅額資本支出感到不安之際，蘋果在沒有進行所有這些支出的情況下已經佔據了有利地位。莫菲特說：“這隻股票很貴，但蘋果的消費特許經營權是不可動搖的。” 他補充道：“在一個人們對 AI 是否是泡沫存在真實擔憂的時候，蘋果被認爲是安全的避風港，這是可以理解的。”
- 2025-12-09 20:54:15
中東AI競賽白熱化！卡塔爾聯手資管巨頭布魯克菲爾德(BAM.US) 共建200億美元基礎設施平臺
智通財經APP獲悉，布魯克菲爾德資產管理(BAM.US)與卡塔爾投資局宣佈攜手成立規模達200億美元的合資投資平臺，聚焦人工智能(AI)基礎設施領域佈局。這一合作的落地，凸顯出中東地區圍繞AI產業主導權的爭奪正日趨白熱化。根據雙方於週二發佈的聯合聲明，總部位於紐約的布魯克菲爾德與卡塔爾主權財富基金(規模達5240億美元)旗下新成立的子公司Qai將共同出資，在卡塔爾及精選國際市場投資AI基礎設施項目。布魯克菲爾德方面將通過其新發起的AI專項基金參與投資。該基金的全球募資目標高達1000億美元，目前已成功獲得科威特投資局等機構投資者的資金承諾。作爲管理資產規模超1萬億美元的資管巨頭，布魯克菲爾德近年來一直是海灣地區最爲活躍的外資投資方之一。布魯克菲爾德首席執行官Bruce Flatt表示：“此次合作是我們在中東地區的首筆AI基礎設施投資，實現了卡塔爾戰略願景與布魯克菲爾德全球專業能力的強強聯合。”布魯克菲爾德測算數據顯示，未來十年全球AI基礎設施建設的資金需求將高達7萬億美元。坐擁數萬億美元資產的中東主權財富基金，正成爲推動這一輪基建浪潮的核心力量。近年來，中東地區主要經濟體正加速推進技術領域投入，以此降低對傳統能源收入的依賴。各國主權財富基金紛紛斥資數百億美元，重點佈局芯片研發、數據中心建設、聊天機器人等AI相關產業鏈。卡塔爾的鄰國阿聯酋與沙特阿拉伯同樣動作頻頻。兩國不僅設立了規模達數十億美元的專項基金，扶持本土AI初創企業發展，還着力打造國家級標杆企業，例如阿布扎比的G42集團與利雅得的Humain公司。卡塔爾投資局自身也在持續加碼AI領域投資，不僅參與了硅谷AI初創企業Anthropic 130億美元的融資項目，還與Blue Owl Capital合作成立了規模30億美元的數據中心投資平臺。卡塔爾投資局首席執行官Mohammed Saif Al-Sowaidi表示，此次與布魯克菲爾德的合作，“將助力卡塔爾2030國家願景的推進，推動本國經濟向多元化、創新驅動型轉型”。這一合作也是卡塔爾吸引全球投資者的最新舉措。此前，貝萊德(BLK.US)旗下的Global Infrastructure Partners、Eduardo Saverin創立的B Capital等國際資本巨頭，均已宣佈計劃在多哈設立辦事機構。與迪拜、阿布扎比和利雅得這些成熟的國際金融中心不同，卡塔爾此前更爲人熟知的身份是地緣政治衝突中的調停者，憑藉中立務實的姿態在複雜的國際博弈中發揮獨特作用。而據報道，卡塔爾目前正計劃藉助主權財富基金的資本優勢，吸引私募股權基金與基礎設施投資基金在本國設立分支機構，以此進一步推動本土金融市場的發展。
- 2025-12-09 20:50:12
西維斯健康(CVS.US)在監管風暴中上調今年每股收益預期 給出“2026年增長敘事”
智通財經APP獲悉，美國綜合性醫療保健服務公司西維斯健康(CVS.US)最新發布的2026年營收指引低於華爾街分析師平均預期，主要因爲該公司正穿行於動盪的零售環境以及整個醫療保健行業所面臨的美國政府更加嚴格審查之中。但是該公司提高了全年盈利預期，並且強調2026年利潤有望在監管等多重壓力之下持續擴張，這在該公司應對動盪的零售環境以及更加嚴格審查之際，是一個充滿希望的跡象。這家醫療保健綜合企業表示，下一財年(即2026年)的總營收將至少達到4000億美元，不及華爾街分析師們截至週一收盤時給出的4183億美元平均預估。該公司正在召開自2023年以來的首次投資者日活動，並表示經調整之後的2026年每股收益最高將達到7.20美元，這項利潤預期上限則高於分析師們7.17 美元的每股收益平均預估。該公司在2024年10月更換了新的首席執行官，今年迄今股價表現良好，截至週一收盤，股價已累計上漲逾70%，其中絕大多數漲幅貢獻來自近3個月漲幅，跟隨醫療保健板塊在全球股票市場動盪之際強勢上漲且漲勢大幅跑贏醫療保健指數以及標普500指數。雖然2026年營收展望不及預期，但是最新公佈的2025年利潤展望有所上修且2026年利潤展望好於華爾街預期，推動西維斯健康股價在週二美股盤前上漲超3%。在當前這股全球資金涌向價值股的大浪潮之中，全球股市長期以來偏向防禦性質且對衝基金傾向藉此對衝劇烈市場波動的板塊，同時也是長期以來代表着全球價值股風向的“醫療保健公司”，在這股全球資金大輪動浪潮中堪稱“最大贏家”。所謂的價值股通常集中於金融、必需消費品、公用事業、傳統能源、電信以及醫療保健，其中醫療保健板塊憑藉穩定增長的盈利以及長期以來在機構投資者羣體中的穩定配置價值，堪稱是衡量全球價值股勢頭的“風向標”，最能代表價值股變動趨勢。最新統計數據顯示，在美國股市，截至上週五美股收盤，標普500醫療保健板塊基準指數(S&P 500 Health Care Index)已大幅上漲15%，表現優於標普500指數中的其他10個子板塊。據瞭解，西維斯健康將2025年的整體每股收益區間的上下限各上調了每股5美分，表示目前預計每股收益在6.60至6.70美元之間。該醫療保健公司今年每個季度都上調了年度盈利預期，而最初在2月份給出的“底線每股收益”則是每股僅僅5.75美元。過去一年對整個醫療保健行業來說頗具挑戰性，西維斯健康所涉足的三大核心業務領域都面臨特朗普政府的政治批評和政策變化。其中，該公司的健康保險計劃正受到更加嚴格的政府審查，藥品福利管理業務模式正在調整該公司的商業管理範式，而連鎖零售藥店業務則在努力提升盈利能力。來自Leerink Partners 的分析師團隊在給客戶的報告中表示，對明年的積極業績預期以及今年展望的意外上調“應該會爲西維斯健康更加強勁的增長型復甦奠定重大基礎”。
- 2025-12-09 20:12:36
警示增長放緩！英美菸草(BTI.US)預告2026年業績承壓 電子煙混戰與監管成雙重重負
智通財經APP獲悉，英美菸草(BTI.US)週二公佈了最新業績指引，預計其2026年業績將處於中期目標的低端，原因是美國電子煙市場的監管壓力和激烈競爭，抵消了其業務組合中其他領域的強勁增長。受此消息影響，英美菸草股價在盤前交易一度下跌約4%。不過，這家旗下擁有好彩、登喜路等知名香菸品牌的菸草巨頭同時表示，仍有望實現2025年業績目標，並將股票回購計劃規模從7月設定的11億英鎊擴大至13億英鎊(約17億美元)。近年來，英美菸草面臨的核心挑戰來自美國電子煙市場的無序競爭——大量非合規電子煙產品涌入市場，嚴重衝擊了這個規模達220億美元的新型菸草市場，導致企業盈利受損。公司首席執行官Tadeu Marroco指出，隨着美國監管機構加大對非合規電子煙的整治力度，相關政策紅利初步顯現。他預計，明年美國電子煙業務將不再拖累包括快速增長的口服尼古丁袋品牌Velo在內的新型菸草整體業務組合。但Marroco也坦言，美國電子煙市場約70%仍由未受監管產品構成，目前尚不清楚該市場何時能成爲增長引擎。“對於2026年的業績預期，我們必須保持審慎態度，”他表示。多重挑戰拖累中期增長目標Marroco同時提及公司明年面臨的其他壓力，其中包括澳大利亞菸草監管政策趨嚴帶來的衝擊，以及對新興產品品類的持續投入，也將對利潤增長形成一定壓制。根據英美菸草的最新指引，2026年營收增速將落在3%-5%的中期目標區間下限，經調整後的營業利潤增速預計爲4%-6%。該公司預計，2025年全年營收與經調整營業利潤增速均在2%左右。值得注意的是，受益於尼古丁袋產品需求攀升及美國電子煙業務逐步改善，下半年新興產品板塊營收增速將加快至兩位數水平。Panmure Liberum分析師Rae Maile在一份研報中指出：“英美菸草今年以來股價表現強勁，但此次業績指引或許並非市場與投資者所期待的利好信號。”截至週一收盤，該股今年以來累計上漲50%。Maile補充道，這意味着2026年“將是公司連續第四年給出相對保守的增長指引”，並認爲競爭對手帝國菸草(IMBBY.US)的股票在估值和增長潛力方面更具吸引力。據英美菸草彙總的分析師調查數據顯示，市場對公司2025年總營收增速的平均預期值爲2.1%。
- 2025-12-09 20:12:19
伯克希爾(BRK.A.US)高層大洗牌! 科姆斯告別“奧馬哈先知” 投身摩根大通1.5萬億美元宏圖
智通財經APP獲悉，就在有着“股神”稱號的沃倫·巴菲特准備將控制權正式移交給格雷格·阿貝爾(Greg Abel)的數週前，伯克希爾·哈撒韋公司(BRK.A.US,BRK.B.US)於週一對其管理層進行了全面調整，該公司的關鍵投資經理——與巴菲特攜手管理股票投資組合多年的託德·科姆斯(Todd Combs)將離職前往華爾街金融巨頭摩根大通，爲這家全球最大規模商業銀行一項規模達1.5萬億美元且旨在爲具有戰略地位的美國公司提供融資和投資的雄心壯志提供重大支持。伯克希爾的這一系列變動顯示，阿貝爾在於新的一年接棒之前，已開始在伯克希爾內部樹立自己的印記。阿貝爾將於1月1日接任首席執行官，標誌着巴菲特領導伯克希爾·哈撒韋這家大型企業集團的非凡六十年時代的徹底終結，在此期間，他成爲家喻戶曉的投資界傳奇人物以及以及“美國夢”的最典型代表人物。95歲高齡的投資界傳奇沃倫·巴菲特以其對市場的敏銳嗅覺和長期享有的綽號“奧馬哈先知”(the Oracle of Omaha)聞名全球。阿貝爾開始爲伯克希爾的未來安排值得信賴的核心干將託德·科姆斯乃長期與巴菲特共同管理伯克希爾龐大股票投資組合的“核心人物”之一。從2010年起，他就被巴菲特延攬進伯克希爾，先管理一部分資金，後來與特德·韋斯勒(Ted Weschler)一起分管相當規模的股票投資倉位，巴菲特多次公開稱讚他的投資能力，並讓他長期以來兼任伯克希爾旗下GEICO的CEO，可見信任程度非常高。從伯克希爾內部地位來說，他可以算是巴菲特的“心腹型”投資大將：既參與重要投資決策，又被視爲原本潛在的接班梯隊之一(至少在投資組合管理層面)，只是最後巴菲特明確由阿貝爾統籌整體資本配置。“阿貝爾正在安排值得信賴的副手與新鮮血液，爲伯克希爾在延續經典主義框架與現代化之間尋求平衡;在巴菲特仍擔任董事長，且在其注視下推行這些調整，讓他既能樹立個人印記，又向股東們表明這位‘奧馬哈先知’對這些重要人事調整是非常認可的。”Running Point Capital 首席投資官邁克爾·阿什利·舒爾曼(Michael Ashley Schulman)在接受媒體採訪時表示。此次調整將使得伯克希爾長期任職的財務主管馬克·漢堡(Marc Hamburg)計劃於2027年6月1日退休，他自1987年起加入伯克希爾。在這家大型企業集團辛勤工作近四十年之後，伯克希爾哈撒韋旗下的能源公司的首席財務官Charles Chang將於明年接任漢堡的職位。摩根大通在一份聲明中表示，投資經理科姆斯將離職伯克希爾，出任該華爾街巨頭新設“安全與韌性”行動計劃中戰略投資部門的總負責人。這家華爾街金融巨頭今年10月份啓動了這一行動計劃，這是一項爲期十年且規模達1.5萬億美元的龐大計劃，旨在支持被視爲對美國經濟安全與韌性至關重要的核心領域。2025年10月，摩根大通重磅宣佈 “安全與韌性計劃(Security and Resiliency Initiative)”——十年投資總量1.5萬億美元，用於“促進、融資和投資”關乎美國經濟與國家安全的核心產業。該項計劃的重點涵蓋四大方向：美國核心供應鏈與先進製造(含稀土等關鍵礦產、醫藥前體、機器人等)、國防與航天、能源獨立與多元化韌性、最前沿與核心戰略技術(AI、核聚變、網絡安全以及量子計算等)。摩根大通所主導的上述這套投資框架和美國政府入股英特爾與美國稀土巨頭 MP Materials的邏輯是同一條主線——即“國家安全 + 供應鏈安全”成爲美國政府官方與華爾街共同的新投資座標系。根據摩根大通的該項宏大計劃，摩根大通將通過包括直接股權和風險投資在內的方式，向對美國國家安全和經濟韌性至關重要的各大美國企業直接投入最高100億美元。上述的這1.5萬億美元絕大部分以“融資+大型承銷+項目安排”的形式流向上述四大核心方向。科姆斯與伯克希爾另一位老派投資經理特德·韋斯勒(Ted Weschler)曾被認爲將接手伯克希爾公司股票投資組合，他們曾協助巴菲特進行股票投資，但這位首席執行官近年來曾表示，阿貝爾也可以勝任這一職責。伯克希爾在一份聲明中表示，這些最新的任命凸顯了公司選擇領導者的一貫傳統——他們能夠維護伯克希爾的獨特企業文化，展現出無比強大的商業判斷力，並支持其獨特的運營模式。該公司補充表示，伯克希爾在面向未來增長與投資組合方面依然處於良好位置。伯克希爾公司還宣佈了該公司旗下的一些保險和非保險業務部門的人事變動，並任命Michael O'Sullivan 爲總法律顧問，這也標誌着該公司首次設立這一職位。不過，一旦阿貝爾接任首席執行官，包括工業產品、建築產品、BNSF鐵路運輸公司、伯克希爾哈撒韋能源公司(Berkshire Hathaway Energy)、Pilot以及 McLane 在內的大量非保險業務，仍將由他直接負責監管與經營。最頂級商業與政治人才組成的“安全與韌性”班底據悉，摩根大通設立了一個由公共部門和私人部門領袖組成的外部顧問委員會，以幫助引導其“安全與韌性行動計劃”(Security and Resiliency Initiative,SRI)。該計劃擬對部分美國公司進行至多100億美元的直接股權和風險投資，以提供支持。該顧問委員會將由摩根大通首席執行官傑米·戴蒙(Jamie Dimon)擔任主席，成員包括亞馬遜公司的創始人傑夫·貝索斯(Jeff Bezos)、戴爾科技公司首席執行官邁克爾·戴爾(Michael Dell)以及前美國國務卿康多莉扎·賴斯(Condoleezza Rice)。科姆斯也將成爲該顧問委員會的成員之一。“Aptus Capital Advisors LLC 股票部門負責人兼投資組合經理大衛·瓦格納(David Wagner)表示：“傑米·戴蒙能夠打造一支美國戰隊(Team America)並不令人感到意外——這是一羣富有創新精神的個人，他們將以務實的方式，引導這家商業銀行巨頭在未來長期的資本管理。”摩根大通表示，這位從伯克希爾“挖來”的科姆斯，將與該行旗下的商業與投資銀行部門(Commercial & Investment Bank)以及資產與財富管理部門(Asset & Wealth Management)合作，把握覆蓋中型與大型企業客戶的重大投資與融資機遇，這些客戶遍及國防、航空航天、醫療保健和能源等核心領域。來自Running Point Capital的舒爾曼表示：”摩根大通爲其SRI顧問委員會集結了一支由政府、國防、科技和工業界組成的一流智囊團，他們應當非常瞭解華盛頓特區政治、政府承包商以及美國企業之間的相互作用。”科姆斯曾是摩根大通董事會成員，他將於1月加入該行，並向戴蒙正式彙報工作。戴蒙在週一發佈的新聞稿中表示，科姆斯是“我所認識的最出色的投資者和領導者之一，他曾與我們這個時代最受尊敬、最成功的長期投資者沃倫·巴菲特並肩管理投資組合”。
- 2025-12-09 19:58:08
美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，特朗普允許英偉達(NVDA.US)向中國出售H200芯片
1. 12月9日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.08%，標普500指數期貨漲0.09%，納指期貨漲0.04%。2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.26%，英國富時100指數漲0.11%，法國CAC40指數跌0.59%，歐洲斯托克50指數跌0.23%。3. 截至發稿，WTI原油漲0.36%，報59.09美元/桶。布倫特原油漲0.34%，報62.70美元/桶。市場消息特朗普：可能降低部分商品關稅，立即降息是選擇美聯儲新主席的“試金石”。美國總統特朗普當地時間8日在白宮接受了美國政治網站Politico的採訪。在被問及是否考慮對其他美國人認爲價格過高的商品增加更多關稅方面的豁免時，特朗普回答說“是的”;在被問及是否排除進一步降低其他商品關稅的可能性時，特朗普回答稱：“有些商品會(降低關稅)，有些我會提高關稅。現在正在發生的都是因爲關稅，比如所有汽車公司都在回到美國。”此外，在談及利率問題時，特朗普被問及“立即降息是否是選擇新任主席的試金石”時，他回答稱“是的”，但並未明確表示已與潛在的主席人選進行溝通。高盛：本週美聯儲降息已成定局，但未來寬鬆門檻擡高。高盛表示，市場普遍預期美聯儲將在本週的12月聯邦公開市場委員會會議上，連續第三次降息25個基點，將聯邦基金利率目標區間下調至3.5%-3.75%。然而，此次降息預計將伴隨“鷹派”信號，表明未來進一步放寬政策的門檻已經提高。高盛在一份報告中指出，此次降息的理由充分。就業市場方面，就業增長持續低於勞動力供給增長速度，失業率已連續三個月上升至4.4%，就業市場緊張程度的多項指標普遍走弱，部分替代數據顯示裁員人數近期開始增加，構成新的下行風險。最高院激辯特朗普“解僱權”，美聯儲獨立性“最後防線”恐告急。美國最高法院一位關鍵大法官表示，他希望保護美聯儲的獨立性。與此同時，保守派佔多數的最高法院正在考慮是否賦予總統唐納德·特朗普解僱聯邦貿易委員會成員及其他類似獨立機構官員的權力。在週一的辯論中，佈雷特·卡瓦諾大法官多次提出與美聯儲相關的問題。他要求政府首席律師、美國司法部副部長約翰·索爾迴應反對者的論點，即在FTC案中若對特朗普的解僱權作廣義解釋，最終將損害美聯儲的獨立性。"我也有同樣的擔憂，"由特朗普在其第一任期內任命的卡瓦諾大法官表示。紐約聯儲調查：美國消費者通脹預期持穩，對就業前景看法有所改善。紐約聯儲的一項調查顯示，美國消費者通脹預期在11月份保持穩定，同時對就業前景的看法有所改善。根據紐約聯儲週一發佈的月度消費者預期調查報告，對未來一年的通脹預期幾乎沒有變化，仍爲3.2%;對未來三年和五年的通脹預期也維持在3%。受訪者認爲失業的概率降至13.8%，爲今年最低水平。市場普遍預期美聯儲將在週三連續第三次下調基準利率，以防勞動力市場狀況惡化。儘管如此，多位美聯儲官員仍表達了對關稅可能導致物價持續上漲的擔憂，並正在密切關注對通脹預期的估計。個股消息特朗普宣佈：允許英偉達(NVDA.US)向中國出售H200芯片。據報道，美國總統特朗普當地時間8日在社交媒體上發文宣佈，美國政府將允許英偉達向中國出售其H200人工智能芯片，但對每顆芯片收取一定費用。特朗普表示，美方將從相關芯片出口中收取25%的分成。美國商務部正在敲定細節，同樣做法也將適用於超威半導體公司(AMD)、英特爾和其他美國公司。對此，中國外交部發言人郭嘉昆表示：“我們注意到有關報道。中方一貫主張中美通過合作實現互利共贏。”兩年來首次!天價估值堪憂，大摩降級特斯拉(TSLA.US)。摩根士丹利將特斯拉評級下調至“持有”級別，這是自 2023 年 6 月以來的首次降級，原因是該公司估值過高。特斯拉股票的當前市盈率約爲未來 12 個月預期收益的 210 倍，這使其成爲標普500 指數中市值第二高的公司，僅次於市盈率爲 220 倍的華納兄弟探索(WBD.US)，遠遠領先於排名第三的Palantir(PLTR.US)的 186 倍市盈率。大摩表示，埃隆·馬斯克渴望將特斯拉公司轉變爲一家機器人及人工智能企業，但這家電動汽車製造商的股價已經反映了這些業務內容，且其市值已達到“全估值水平”。谷歌(GOOGL.US)又遭歐盟反壟斷調查：AI工具被指濫用市場地位打壓對手。歐盟已對谷歌發起反壟斷調查，擔憂其藉助自有人工智能(AI)工具排擠競爭對手、濫用市場主導地位。歐盟委員會於週二發表聲明稱，將覈查谷歌是否通過向內容創作者強加不公平條款、爲自有AI模型賦予相較競品的排他性優勢，從而扭曲市場競爭秩序。此外，歐盟監管機構還將深入覈查谷歌AI概覽與AI模式的內容生成，在多大程度上取材於網絡出版商的內容，以及相關出版商是否獲得了合理的報酬。歐盟反壟斷專員Teresa Ribera於週二表示：“此次調查再次釋放信號，彰顯我們保護網絡媒體及其他內容創作者的決心，也體現我們維護新興AI市場公平競爭環境的堅定立場。”華納兄弟(WBD.US)期權交易“熱炒短線”：派拉蒙天舞(PSKY.US)發動敵意收購，與奈飛合體前景添變數。在週一派拉蒙天舞宣佈以每股 30 美元的現金價格對華納兄弟探索頻道發動敵意收購之後，華納兄弟股票的期權交易迎來了有史以來第二繁忙的一天。然而，一個明顯的跡象是，交易員們並未進行對該公司的長期前景的押注。公告稱，派拉蒙的這筆出價對應1084億美元的企業價值。除非收購要約被延長，否則現有股東需要在明年1月8日前決定是否交出股票。而就在上週五，奈飛(NFLX.US)宣佈將以每股27.75美元的價格(約827億美元的總企業價值)收購華納兄弟，包括其電影和電視製作部門、HBO Max 和 HBO 等業務。重要經濟數據和事件預告北京時間23:00：美國10月JOLTs職位空缺(萬)。次日北京時間凌晨01:00：美國12月EIA月報預估-當年布倫特原油價格(美元/桶)。次日北京時間凌晨02:00：美國12月9日10年期國債競拍-總金額(億美元)。次日北京時間凌晨05:30：美國截至12月5日當週API原油庫存變動(萬桶)。次日北京時間凌晨01:00：EIA公佈月度短期能源展望報告。業績預告週三盤前：摯文集團(MOMO.US)
- 2025-12-09 19:00:21
波音(BA.US)“翻身”，空客“失寵”? 國際航協：波音交付表現顯著改善
智通財經APP獲悉，全球航空業組織——國際航空運輸協會(IATA)的負責人在週二接受媒體採訪時表示，在持續存在的航空航天供應鏈問題之下，業界對於空客公司(Airbus)能否完成飛機交付目標的信心有所下降，而波音公司(BA.US)的實際交付表現則已經較前幾年的低迷表現顯著改善。“我認爲我們正在看到一種轉變，即市場普遍承認波音的交付表現已經顯著改善。人們對波音履行其作出的交付承諾有了更強勁信心，而我們也看到，人們對空客的信心正在減弱。”該行業組織總幹事威利·沃爾什(Willie Walsh)對記者表示。“然而，這對於整個行業來說是令人感到失望的，因爲全球新飛機的交付數量將低於此前市場的普遍預期。”他在採訪中補充表示。最近空客遭遇 A320 機身金屬蒙皮質量問題、軟件修復、發動機與艙內供應鏈持續緊張，不得不在年末把本來就被質疑的 2025 年交付目標從 820 架下調到 790 架;疊加之前多次指引下修以及波音交付表現的“相對修復”，讓市場感覺空客公司的交付承諾“如同兒戲”，這就是對於空客公司信心驟降的根本原因。IATA 總幹事沃爾什最新的表態就是這種情緒的集中反映：認爲波音履約明顯改善，而對空客能否完成承諾“信心下降”。當時在9月份，空客公司CEO還在公開場合堅持“我們仍然瞄準2025年交付 820架飛機”，但12月又被迫下調到790架，這種前後反覆直接打擊了市場對其交付節奏管理能力的信任。在經歷 737 MAX安全事故以及2024年MAX 9門塞事件後，波音經過監管限產、收購 Spirit AeroSystems 等一系列“自我整頓”，近期交付表現有所企穩，被IATA公開評價爲“實際交付表現顯著改善”。與之相對，空客之前被視爲“更穩的那個”，如今卻因爲供應鏈與質量問題不斷下調交付目標、增加停場檢查，自然形成強烈反差。
