- 2025-12-09 06:58:27
隔夜美股 | 三大股指齊跌 美債走低 市場靜待美聯儲決議
智通財經APP獲悉，週一，三大指數收跌。“美股七巨頭“漲跌不一，芯片股上漲。投資者靜待美聯儲本週利率決議，儘管市場普遍預期將降息25個基點，但“美聯儲影子主席”哈塞特不夠鴿派的發言打壓明年寬鬆預期，美股三大指數收跌，美債普遍走低。【美股】截至收盤，道指跌215.67點，跌幅爲0.45%，報47739.32點;納指跌32.23點，跌幅爲0.14%，報23545.90點;標普500指數跌23.89點，跌幅爲0.35%，報6846.51點。芯片股上漲，美光科技(MU.US)漲逾4%，博通(AVGO.US)漲近3%，英偉達(NVDA.US)漲近2%，AMD(AMD.US)漲超1%。派拉蒙天舞宣佈1084億美元搶購華納兄弟探索，兩家公司均收漲。數據流公司Confluent獲IBM斥資110億美元收購，股價暴漲逾29%。原油跌近2%。【歐股】德國DAX30指數漲17.87點，漲幅0.07%，報24046.01點;英國富時100指數跌21.92點，跌幅0.23%，報9645.09點;法國CAC40指數跌6.31點，跌幅0.08%，報8108.43點;歐洲斯托克50指數漲0.42點，漲幅0.01%，報5724.35點;西班牙IBEX35指數漲23.70點，漲幅0.14%，報16712.20點;意大利富時MIB指數漲0.05點，漲幅0.00%，報43432.82點。【亞太股市】日經225指數漲0.18%，韓國KOSPI指數漲1.34%，印度BSE SENSEX跌0.71%，印尼綜合指數漲0.90%。【外匯】衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(DXY)漲0.11%，報99.10。【加密貨幣】加密貨幣走高。比特幣漲0.69%，報91019美元;以太坊漲2.36%，報3133.09美元。【貴金屬】COMEX黃金期貨跌0.55%，報4219.75美元/盎司。現貨黃金跌0.15%，報4190.76美元/盎司。現貨白銀跌0.25%，報58.15美元/盎司。【原油】WTI 1月原油期貨收跌近2.00%，報58.88美元/桶。布倫特2月原油期貨收跌1.98%，報62.49美元/桶。【金屬】LME期銅收漲15美元，報11636美元/噸。LME期鋁收跌10美元，報2888美元/噸。LME期鋅收漲23美元，報3121美元/噸。LME期鉛收跌4美元，報1998美元/噸。LME期鎳收跌10美元，報14840美元/噸。LME期錫收跌184美元，報39884美元/噸。LME期鈷收平，報52220美元/噸。【宏觀消息】美國總統特朗普：本週將針對人工智能發佈單一規則行政命令。特朗普當地時間週一在社交平臺上發文表示，將推出“單一規則”(ONE RULE)行政令。他強調，“如果我們要繼續在AI領域保持領先地位，就必須只有一套規則手冊”。特朗普明確指出，企業不應被迫在每次開展業務時獲得50個州的分別批准，暗示現行的州級監管體系已對企業形成過重負擔。這項人工智能監管行政令旨在建立統一的聯邦監管框架，終結各州分頭立法的現狀。這一舉措將直接影響科技企業在AI領域的合規成本和擴張速度。華爾街最樂觀預測出現了!奧本海默：明年標普500指數將漲到8100點。華爾街對美股的看多情緒創下新高，奧本海默(Oppenheimer)給出了目前華爾街最激進的預測。該公司首席投資策略師John Stoltzfus預計，受企業盈利強勁增長和美國經濟韌性的推動，標普500指數將在2026年進一步攀升至8100點。這一目標位意味着標普500指數將在當前水平上再上漲18%，爲當前最樂觀預測。策略師指出，樂觀預期主要基於美國經濟數據的持續韌性，以及標普500成分股企業在今年大部分時間內的業績表現均超出預期，預計明年企業盈利增幅將達到12%。沒有市場預期鴿派!影子聯儲主席哈塞特：公佈未來六個月利率路徑不負責。當地時間週一，美國白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示，美聯儲如果提前公佈未來六個月利率政策的具體路徑是“不負責任的”，並強調必須以經濟數據爲依據來作決策。哈塞特是接替鮑威爾出任美聯儲主席的熱門人選之一，鮑威爾的任期將於明年5月結束。當被問及展望到2026年還需要多少次降息時，哈塞特表示：“我不太願意用‘數降息次數’這種方式來回答，但我可以說，你要做的就是盯住數據。”有分析稱，哈塞特最新講話沒有預期鴿派，市場對明年美聯儲寬鬆行動的預期下降，最新預測2026年有兩次降息，較一個多月前的三次降息有所回落。紐約聯儲：美國11月消費者通脹預期穩定，財務狀況惡化。根據美國紐約聯儲的消費者預期調查，11月份消費者對未來一年通脹率的預期基本持平於3.2%，之前一個月爲3.24%。根據該報告：“對醫療護理成本預期變化的讀數達到2014年1月該系列數據開始發佈以來的最高值。”“人們對未來12個月失業可能性的平均預期下降了0.2個百分點，至13.8%，是2024年12月以來最低。”“人們對與一年前相比家庭當前財務狀況的看法明顯惡化，更高比例的受訪者表示，家庭財務狀況比一年前更糟。”對未來一年，消費者預計汽油價格上漲4.09%;食品價格上漲5.87%;醫療費用上漲10.08%;大學教育費用上漲8.39%;租金上漲8.27%。預計未來三個月內無法支付最低還款額的消費者比例有所增加，從10月的13.1%上升至13.7%。90年先例要被推翻、美聯儲獨立性也懸了?美最高院暗示支持特朗普解僱FTC委員。當地時間週一，美國最高法院釋放出可能重塑聯邦權力架構的信號，讓外界更擔心標榜不受政治因素影響的美聯儲能否保持獨立性。在針對特朗普解僱聯邦貿易委員會(FTC)委員Rebecca Kelly Slaughter一案的口頭辯論中，最高法院保守派法院佔主導的多數派對一項保護聯邦政府獨立機構長達90年的判例提出質疑，暗示支持總統對數十個傳統上獨立的聯邦機構擁有控制權。最高法院六名保守派大法官表示，真正的擔憂在於國會創建了行使行政權力卻不對總統負責的機構。不過，其中一位保守派大法官Brett Kavanaugh表示，他對削弱美聯儲獨立性存在“顧慮”，暗示將強化法院今年5月似乎爲美聯儲設立的例外條款。這一表態未能完全打消市場對美聯儲獨立性的擔憂。法院將於明年1月審理特朗普以涉嫌抵押貸款欺詐爲由解僱美聯儲理事庫克(Lisa Cook)的案件。個股消息奈飛(NFLX.US)遭截胡!派拉蒙天舞(PSKY.US)搶購華納兄弟探索(WBD.US)。在特朗普對奈飛收購華納兄弟探索提出反壟斷擔憂後，與特朗普關係密切的甲骨文CEO之子、派拉蒙CEO埃裏森(David Ellison)繞過華納董事會，直接向股東發起敵意收購。派拉蒙宣佈發起全現金收購要約，擬以每股30美元的現金價格收購華納所有已發行股份，企業價值達到1084億美元。派拉蒙表示，擬議交易涵蓋華納的全部業務。派拉蒙方面稱，與奈飛的方案相比，此次要約對股東更有吸引力，也更有希望通過監管審查。派拉蒙表示，其報價“相比奈飛提出的對價，額外提供了180億美元現金”。12月5日，奈飛宣佈與華納達成協議，收購後者的電視、電影製作室和流媒體業務，交易總價827億美元。週一收盤，華納收漲4.41%，派拉蒙收漲逾9%，奈飛跌3.44%。打破傳言，蘋果(AAPL.US)最重要高管之一、芯片主管：近期不會離職。蘋果芯片業務負責人Johny Srouji週一表示，他目前仍將繼續留在蘋果任職。此前，市場一度擔心他的潛在離職可能會加劇蘋果高管層的動盪。Srouji被視爲蘋果最重要的高管之一，他一直負責公司的硬件技術團隊，包括芯片研發。Srouji主導了蘋果向自研芯片的戰略轉型，並在業內備受尊敬。據悉，有媒體在週末期間報道稱，Srouji曾討論過離開蘋果的可能性，這表明他或許會轉投另一家科技公司。作爲蘋果硬件技術高級副總裁的Srouji曾向首席執行官庫克表示，他正在認真考慮於不久的將來離職。分析指出，在近期蘋果出現多位高管離職、引發外界對公司高層穩定性關注的背景下，Srouji的這份表態顯得格外重要。IBM(IBM.US)轉型AI再落子，擬110億美元吞下Confluent(CFLT.US)。IBM週一發佈聲明，該公司將以每股31美元的價格收購數據流公司Confluent。聲明稱，包含債務在內的企業價值爲110億美元。雙方預計該交易將在2026年年中完成。這是IBM迄今最大規模的收購之一，也是在人工智能工具需要實時處理任務的背景下，押注企業軟件領域的一次重大舉動。Confluent提供的技術可幫助管理大型人工智能模型所需的實時數據流，而不是通過更笨重的批處理方式傳輸數據，AI熱潮推動零售、科技和金融服務等行業對其技術的需求激增。根據隨附的監管文件，如果交易失敗或被終止，IBM將向Confluent支付4.536億美元的分手費。分析師表示，這筆收購“可能顯著改善IBM的AI產品組合，並進一步推動其軟件部門的銷售增長”。週一收盤，Confluent暴漲逾29%，IBM微漲0.40%。
- 2025-12-08 23:43:54
美股異動 | 傳微軟與博通洽談定製芯片合作 邁威爾科技(MRVL.US)大跌近10%
智通財經APP獲悉，週一，邁威爾科技(MRVL.US)大跌近10%，創8月29日以來最大盤中跌幅，現報89.82美元。消息面上，報道稱，據一名參與談判的人士透露，微軟(MSFT.US)正與博通(AVGO.US)洽談合作設計未來的定製芯片，若合作達成，微軟將從當前的定製芯片供應商邁威爾科技轉向博通。與此同時，兩名參與相關談判的人士表示，Marvell近期爲爭取Meta的更多業務，已同意減免部分芯片設計的前期工程費用。另有三名參與該芯片開發的人士透露，Meta計劃於2027年推出這款定製芯片。
- 2025-12-08 23:12:26
美股異動 | 子公司4Divinity獲300萬美元戰略投資 GCL Global(GCL.US)盤初漲近10%
智通財經APP獲悉，週一，GCL Global(GCL.US)盤初漲近10%，報1.26美元。消息面上，該公司此前宣佈其出版子公司4Divinity Pte. Ltd.已獲得來自威剛科技(ADATA)的300萬美元戰略投資。根據公告，威剛將取得4Divinity約1.2%的股權。本次投資被視爲雙方在遊戲與科技生態圈深化合作的重要一步，爲4Divinity的遊戲發行與內容佈局提供額外支持，也進一步鞏固GCL Global在全球娛樂產業中的擴張戰略。ADATA董事長兼首席執行官Simon Chen表示："我們很高興通過成爲4Divinity的戰略股東來正式確立我們的合作關係。我們相信4Divinity在其管線中的遊戲作品具備真正的爆款潛力，而其強大的創意和運營領導團隊使這一決策對我們來說輕而易舉。我們期待在塑造互動娛樂未來的過程中發揮我們的作用。"
- 2025-12-08 23:01:27
美股異動 | 旗下藥物獲得重大突破 Kymera Therapeutics(KYMR.US)大漲超40%
智通財經APP獲悉，週一，Kymera Therapeutics(KYMR.US)開盤大漲超40%，創歷史新高，現報95.66美元。消息面上，KYMR公司旗下藥物KT-621的擴大性1b期特應性皮炎試驗結果顯示，在100毫克與200毫克劑量組中均實現了深度STAT6降解，皮膚與血液中的降解率中位數分別達到94%和98%，顯示出從健康志願者到特應性皮炎(AD)患者的強大轉化能力。KT-621在血液中與疾病相關的2型生物標誌物方面表現出顯著降低，包括胸腺活化調節趨化因子(TARC)(基線水平與dupilumab AD研究相當的患者中位下降74%)、Eotaxin-3、IL-31、IgE以及皮膚病變中核心2型炎症和相關基因集合。KT-621針對中重度AD的BROADEN2 2b期試驗正在進行中，預計2027年中期獲得數據。針對中重度哮喘患者的2b期BREADTH試驗計劃於2026年第一季度啓動。
- 2025-12-08 22:45:03
美股異動 | WVE-007一期試驗出現積極結果 Wave Life Sciences(WVE.US)開盤飆升近80%
智通財經APP獲悉，週一，Wave Life Sciences(WVE.US)開盤飆升近80%，創年內新高，報13.42美元。消息面上，該公司表示，其用於治療肥胖症的WVE-007一期試驗的中期數據顯示，身體成分有所改善，在最低治療劑量下，體重減輕效果與GLP-1類似，但沒有肌肉損失。研究顯示單次240毫克劑量的WVE-007可使內臟脂肪減少9.4%，全身脂肪減少4.5%，瘦體重增加3.2%。Wave Life Sciences還稱，中期數據進一步表明，WVE-007總體上安全且耐受性良好，僅出現輕微的治療相關不良事件。預計2026年第一季度將發佈進一步的臨牀數據更新，其中包括240毫克單劑量組的六個月隨訪數據。
- 2025-12-08 22:26:19
美股異動 | 華納兄弟探索公司(WBD.US)盤前續漲超6% 傳Paramount擬提高報價正面向股東出手
智通財經APP獲悉，週一，華納兄弟探索公司(WBD.US)盤前續漲超6%，報27.87美元。消息稱，Paramount正在考慮直接向華納兄弟探索的股東提出收購要約，改進後的報價可能會比之前提交的 30 美元/股全現金報價更高。上週五奈飛已同意以 720 億美元收購華納兄弟探索，交易包括電影與電視製片廠、HBO Max 以及 HBO。
- 2025-12-08 22:12:20
美股異動 | 獲納入標普500指數 Carvana(CVNA.US)盤前漲超8%
智通財經APP獲悉，週一，Carvana(CVNA.US)盤前漲超8%，開盤勢將創歷史新高。消息面上，Carvana於12月5日被宣佈納入標普500指數，將於12月22日生效，引發被動投資資金流入預期。美銀證券分析師維持買入評級並將目標價從385美元上調至455美元，基於公司被納入標普500指數及強勁財務表現。
- 2025-12-08 22:09:04
谷歌(GOOGL.US)攜手新紀元能源(NEE.US) 用配套大型電廠綁定數據中心
智通財經APP獲悉，美國科技巨頭谷歌(GOOGL.US)旗下的谷歌雲計算平臺(即Google Cloud)與美國電力供給巨頭新紀元能源(NEE.US)已達成一項重磅協議，雙方將共同開發與大型電廠直接100%配套的AI數據中心，這是科技行業與電力行業日益緊密交織的最新例證。根據週一發佈的一份最新聲明，兩家公司正在開發三個大型園區，並努力確定更多的潛在大型電廠/配套數據中心選址。今年10月，他們宣佈達成一項協議，重啓位於愛荷華州的一座沉睡已久的NextEra大型核電站，爲谷歌位於附近的正在建設的大型AI數據中心供電。數據中心和人工智能所需的堪稱天量級別電力已經重塑了美國電力行業，推動其與科技行業建立更緊密的聯繫。新紀元能源週一還表示，該公司已與Facebook母公司 Meta Platforms Inc.(META.US) 簽訂了約2.5吉瓦的清潔能源合同。1吉瓦大致相當於一座大型核反應堆的發電功率，可爲美國大約75萬戶家庭供電。得益於與谷歌和Meta達成的重磅電力供給協議，新紀元能源公司的股價在美國股市常規交易開始前一度上漲約4%。截至上週美股收盤，新紀元能源公司市值高達1730億美元，今年以來股價漲幅高達20%。新紀元能源公司(即NextEra Energy) 是一家“電力公用事業 + 清潔能源開發”雙核心的美國巨頭，公司一手管傳統供電，一手大規模開發風電、光伏、儲能等新能源項目。新紀元能源通過子公司 Florida Power & Light(FPL) 向美國佛州約1200萬居民和企業供電，是美國規模最大的受監管電力公用事業公司之一;清潔能源與電力基礎設施開發方面，通過 NextEra Energy Resources(NEER) 在全美和加拿大開發、建設和運營各類非受監管、競爭性質的大型電站與電網基礎設施，所聚焦的電力供給類型包括風電、光伏(全球風光發電龍頭之一)、大規模電池儲能以及部分天然氣、電核電機組等等。新紀元能源公司旗下的NextEra Energy Resources(NEER)不是像Florida Power & Light 那樣的受監管公用事業公司，而是 “非受監管、競爭性”的電力開發和批發供應商，重點做風電、光伏、儲能、核電等清潔能源項目，並和谷歌、Meta 等大客戶籤長期電力協議(PPA)。現在美國科技巨頭們和 NextEra 這類能源公司籤的電力協議，從合同上看可以非常說是“專屬”級別，甚至單獨重啓一座核電站給自己用;但從物理供電上看，絕大多數項目仍是接入傳統電網，通過物理 PPA、虛擬 PPA或者“共址+併網”的方式實現。但是，自今年以來，越來越多科技巨頭開始尋找那些“真正完全脫離大電網且單獨供電的超大規模項目”，美國能源部以及FERC 近期甚至還專門推動“負荷+發電共址併網”的新規則，就是爲了給這種 “數據中心自帶大型超級電廠，但仍接大電網”的模式開監管綠燈和加速併網。全球AI競賽的本質是AI算力基礎設施競賽，而驅動AI算力集羣的核心基礎則是穩定且龐大的電力供應體系。正因如此，AI數據中心電力需求正以前所未有的速度瘋狂飆升，AI儼然已經化身“電力饕餮”。規模隨AI芯片等算力基礎設施猛烈需求而呈指數級擴張的高耗能AI數據中心背後離不開電力供應這一核心基礎，這也是“AI盡頭是電力”這一市場觀點的由來。華爾街金融巨頭高盛近期在一份研究報告中將全球數據中心所驅動的截至2030年龐大耗電需求預測，上修爲較2023年耗電量大幅擴張175%(高盛的先前預測爲+165%)，相當於再增加一個“全球前十耗電大國”的電力資源負荷。在高盛的策略分析師團隊看來，AI大模型的盡頭就是電力——該機構強調堪稱“吞電巨獸”的AI將帶來史無前例的電力“超級牛市行情”。
- 2025-12-08 21:57:08
美股異動 | 獲IBM110億美元收購 Confluent(CFLT.US)盤前大漲近30%
智通財經APP獲悉，週一，Confluent(CFLT.US)盤前大漲近30%，報29.91美元;IBM(IBM.US)盤前微跌。消息面上，IBM宣佈將以總企業價值約110億美元(含債務)收購數據流平臺Confluent，交易對價爲每股31美元，對應股權價值約93億美元。此次收購預計於2026年中期完成，將成爲IBM迄今規模最大的戰略投資之一，旨在強化其在人工智能實時數據處理領域的企業級軟件佈局。與近期行業內聚焦於數據中心和算力領域的 AI 併購潮有所不同，IBM 此次收購 Confluent，重點在於強化自身在實時數據流軟件方面的能力。據悉，這筆交易並非一蹴而就，而是建立在雙方長達五年的合作基礎之上，在此之前，部分 IBM 的客戶便已能夠使用 Confluent 的數據流平臺。
- 2025-12-08 21:49:36
豪擲110億美元!IBM(IBM.US)收購數據流平臺Confluent(CFLT.US) 加碼AI實時數據處理
智通財經APP獲悉，IBM(IBM.US)宣佈將以總企業價值約110億美元(含債務)收購數據流平臺Confluent(CFLT.US)，交易對價爲每股31美元，對應股權價值約93億美元。此次收購預計於2026年中期完成，將成爲IBM迄今規模最大的戰略投資之一，旨在強化其在人工智能實時數據處理領域的企業級軟件佈局。截至發稿，Confluent盤前股價跳漲近30%至29.08美元，仍略低於 31 美元要約價，公告發布後該股很快被暫停交易;IBM 盤前股價跌近1%。當前，AI 熱潮已然掀起了一股併購浪潮，數據中心開發商、軟件製造商、生成式 AI 工具開發商以及數據管理公司等均被捲入其中。總部位於加州山景城的 Confluent 公司處於“數據領域”的前沿，它所提供的平臺能夠實現數據的實時收集(即流式傳輸)與分析，可替代傳統的批量數據處理方式。米其林等知名製造商藉助 Confluent 平臺，得以實時對原材料與半成品的庫存進行優化管理;Instacart 則依託該平臺構建起實時反欺詐系統，同時實現了對雜貨庫存的精準可視掌控。當下，有越來越多的企業開始部署那些需要實時數據流支持的 AI 系統。以大型機業務爲主營的 IBM，近年來圍繞AI領域積極重塑自身業務版圖。公司 CEO 阿文德·克里希納(Arvind Krishna)大力推進軟件資產收購戰略，並積極向企業客戶銷售生成式 AI 服務，如今軟件業務收入已佔據該公司總收入近半壁江山。值得一提的是，此次收購是 IBM 自 2019 年斥資約 340 億美元收購雲軟件公司紅帽(Red Hat)以來，規模最大的一筆交易。與近期行業內聚焦於數據中心和算力領域的 AI 併購潮有所不同，IBM 此次收購 Confluent，重點在於強化自身在實時數據流軟件方面的能力。據悉，這筆交易並非一蹴而就，而是建立在雙方長達五年的合作基礎之上，在此之前，部分 IBM 的客戶便已能夠使用 Confluent 的數據流平臺。在收購談判消息披露之前，Confluent 今年的股價已然呈現出下跌態勢，累計跌幅達 17%，相較於其在 2021 年 11 月完成首次公開募股(IPO)後盤中創下的 94.97 美元這一高點，股價出現了大幅折價。值得一提的是，今年 2 月，IBM 剛剛順利完成對 HashiCorp 價值 64 億美元的收購交易。而在此之前，IBM也曾考慮收購基礎設施軟件商 Informatica，不過最終 Informatica 被賽富時(CRM.US)成功納入旗下。
