中信证券：维持五矿资源(01208)“买入”评级 目标价5港元

中信证券发布研究报告称，维持五矿资源(01208)“买入”评级，对2024-2026年公司业绩预测为1.74/4.68/9.22亿美元，目标价5港元/股不变。

报告中称，五矿资源2024H1实现业绩0.21亿美元，环比减少主因Las Bambas销量减少以及收购Khoemacau所带来的费用增加等阶段性因素。随着第二矿坑贡献超预期推动Las Bambas显着量增和降本，Kinsevere和锌矿板块从过渡期扰动走向业绩释放，叠加现金流改善和供股资金到位后债务的进一步降低，下半年公司生产端和财务端的改善均值得期待。