大摩：予紫金矿业(02899)“增持”评级 目标价22.9港元

摩根士丹利发布研究报告称，予紫金矿业(02899)“增持”评级，目标价定于22.9港元。该行提及，紫金指引2025年黄金产量同比升16%，铜产量同比增7.5%。与公司先前的铜产量目标相比，新的指引下降5.7%。

报告中称，紫金矿业2024财年初步净利润约320亿元人民币，较该行的预测高出51.5%。扣除一次性费用，核心净利润为314亿元人民币，同比升45.3%。鉴于去年黄金和铜产量基本符合该行预期，盈利超预期归因于更好的成本控制及更高的白银盈利。