- 2025-12-02 14:40:00
传迈威尔科技(MRVL.US)拟斥资50亿美元收购Celestial AI 押注光子互联破局“内存墙”
智通财经APP获悉，据知情人士透露，美国芯片制造商迈威尔科技(MRVL.US)正就以价值数十亿美元的现金加股票交易收购芯片初创公司Celestial AI进行深入谈判。知情人士称，包括产品里程碑收益在内的总交易价格可能超过50亿美元，并补充说交易最早可能于12月3日宣布。迈威尔科技是一家网络芯片制造商，市值为785.4亿美元，其在供应商定制芯片和网络业务方面与更大的竞争对手博通展开竞争。对Celestial AI的潜在交易将增强迈威尔科技的产品组合，凸显出市场对算力的需求持续强劲。Celestial AI公司获得了AMD一家分支机构的支持，于3月份筹集了2.5亿美元的风险资本，使其总融资额达到5.15亿美元。该公司将英特尔首席执行官陈立武列为董事会成员，正利用光子学技术(一种使用光而非电信号的技术)在AI计算芯片和内存芯片之间建立高速连接。致力解决“内存墙”危机Celestial AI致力于开发光互连平台 Photonic Fabric，该平台旨在解决当今 AI 计算架构中的“内存墙”瓶颈。通过利用光互连，Celestial AI 提供了高带宽、低延迟和低功耗的解决方案，支持 AI 加速器从芯片内到多机架部署的扩展。面对巨量参数的AI大模型架构，参数化的数据在内存中已经“爆量”，内存墙已成为系统性能扩展的最大障碍，由于算力单元（CPU、NPU等）和内存（DDR、HBM）数据访问速度严重不匹配。在参数规模较小时，尚可以通过堆硬件来缓解；但是随着模型的参数膨胀到数十万亿时，算力单元的计算能力被低内存带宽和高延迟所严重拖累，系统的效率大打折扣。Celestial AI 和行业其他专注于互联的公司一样，其Photonic Fabric光互联平台着眼于解决计算和内存之间的瓶颈，目前已经完成了多轮融资，共筹集超过 5.15 亿美元。Celestial AI吸引来一众资本竞相押注，AMD和英特尔急需打破英伟达的 NVLink封闭圈，将自家的算力芯片延伸到全新的光域互联，三星HBM和DDR产能全球第一，需要Celestial AI内存池扩大一商业模式。通过收购 Celestial AI，迈威尔获得了一张“未来王牌”。如果光互连技术成为下一代AI服务器的标准配置（业界普遍认为会这样），迈威尔就掌握了核心IP，这将大大增加它在争取云巨头（如微软、谷歌）下一代订单时的筹码。
- 2025-12-02 14:25:03
高盛“踏足”eVTOL赛道：力挺BETA Technologies(BETA.US)，看衰Joby Aviation(JOBY.US)
智通财经APP获悉，高盛公司开始涉足电动垂直起降飞行器(eVTOL)行业的股票评级业务。该公司在初次评估中，给予BETA Technologies(BETA.US)"买入"评级，给予Archer Aviation(ACHR.US)和Eve Holding(EVEX.US)"中性"评级，并将Joby Aviation(JOBY.US)评为"卖出"。分析师安东尼·瓦伦蒂尼指出，技术进步以及现任政府希望将制造业带回美国的意愿，增加了eVTOL行业认证时间表的能见度。"竞争激烈，但我们认为这不是一个赢家通吃的市场。我们更青睐售后市场利润丰厚、垂直整合、具有收入能见度且有满足未来巨大需求能力的商业模式。"以下是高盛对各eVTOL股票的具体分析：BETA Technologies (买入评级): "其通过CTOL飞机进行的分阶段认证流程，能提前实现收入并加速学习曲线，且不影响eVTOL的时间线。BETA既是一家飞机制造商(OEM)，也是零部件供应商，这是航空业最具吸引力的商业模式。它已与通用电气(GE)合作开发一款用于国防的混合动力飞行器，并采取团队协作方式向竞争对手销售电机和充电器，这将有助于其扩大规模。我们认为BETA定位最佳，近期股价下跌提供了有吸引力的入场点。我们给予买入评级。"JobyAviation (卖出评级): "Joby是该领域历史最悠久的公司，飞行时数最多，且在认证方面领先。它致力于成为一站式服务提供商(涵盖制造、供应、运营)，这意味着它拥有最大的市场机会，但我们认为其运营模式将面临监管障碍和巨大的资本需求...该股目前交易价格存在显著溢价，我们认为这不合理。"Archer Aviation(中性评级): "该公司的外包方法加速了其认证进程，尽管其成立时间少于竞争对手。其飞机的尺寸可能意味着它的性能是最强的。然而，其缺乏垂直整合意味着售后市场利润较低，我们相信其利润率也更低。其与Anduril的合作关系可能成为行业内最佳的国防领域产品，但由于缺乏资金能见度，难以评估其价值。"EveHolding (中性评级): "巴航工业(Embraer)的控股地位颇具吸引力，因为这带来了劳动力、设施和航空行业专业知识。然而，这种结构导致公司发展速度较慢，飞行时数也较少。我们相信该公司最终将在市场上竞争，但在认证方面相对落后。"
- 2025-12-02 14:15:56
Evercore ISI：政策红利将至 这些“K型经济”受损美股2026年有望反弹
智通财经APP获悉，Evercore ISI股票、衍生品与量化策略团队高级董事总经理Julian Emanuel发表研报表示，政界对“可负担性”问题的关注，有望推动经济及股市中表现疲软的板块在2026年回升。他指出，政客与政策制定者已达成共识，致力于解决当前“K型经济”带来的失衡问题——在人工智能推动标普500指数走强的背景下，低收入群体的薪资增长仍显乏力。“可负担性并非只是因素之一，而是决定性因素”。根据Evercore ISI华盛顿政策团队的测算，《大而美法案》中的减税政策预计将在2026财年释放约3000亿美元刺激规模，相当于美国GDP的1%。该团队强调，约45%的刺激资金将来自家庭减税措施，且主要面向年收入低于20万美元的中产阶级家庭。Emanuel补充道，尽管关税可能会抵消相当一部分刺激效果，但政府正考虑在11月中期选举前推出每人2000美元的“关税退税”支票计划。美联储的政策调整也将为必需消费和可选消费板块提供支撑。在经历历史性的九个月暂停后，美联储已于9月重启降息周期。Emanuel预测，12月10日美联储大概率将再降息25个基点，2026年还将有进一步降息动作。“一旦美联储开启降息周期，必需消费和可选消费板块在6个月及12个月维度上均会成为表现突出的领涨板块，”他进一步表示。这位策略师建议投资者关注“受K型经济重创”的股票，具体指向那些今年以来股价下跌、市盈率低于五年均值且净利润率不及五年平均水平的消费类企业。其推荐标的包括亿滋(MDLZ.US)、高露洁(CL.US)、星座集团(STZ.US)、达登饭店(DRI.US)、利西亚车行(LAD.US)、PVH Corp(PVH.US)以及劲量控股(ENR.US)。Emanuel总结道：“减税政策与‘关税退税’支票将提升消费者信心，支撑企业利润率，并成为这些股票跑赢大盘的催化剂。”以下是Evercore ISI列出的其他“受K型经济拖累”股票，其12个月远期市盈率较五年均值呈现显著折让：塔吉特(TGT.US)，远期市盈率较五年均值低26%、通用磨坊(GIS.US)-20%、Lululemon(LULU.US)-54%、荷美尔食品(HRL.US)-26%、LKQ Corp(LKQ.US)-25%、车美仕(KMX.US)-32%、e.l.f. Beauty (ELF.US)-42%、Bath & Body Works(BBWI.US)-42%、Simply Good Foods(SMPL.US)-53%、JJSF食品(JJSF.US)-36%、温蒂汉堡(WEN.US)-53%、劲量控股-47%。
- 2025-12-02 12:07:13
自动化龙头发那科股价大涨近10%! 强强联手英伟达(NVDA.US)加速推进“物理AI”叙事
智通财经APP获悉，在以工厂自动化为核心的工业技术公司发那科(Fanuc Corp.)表示将与“全球AI芯片霸主”英伟达(NVDA.US)在真实工厂产线以及生产仿真领域展开深度合作之后，发那科股价一度上涨9.4%，创下自2021年7月以来的新高点位。发那科与英伟达之间的最新合作，意味着将自家的ROBOGUIDE机器人仿真软件，与英伟达“物理AI引擎”NVIDIA Isaac Sim打通，标志着它从传统的自动化设备供应商向“物理AI时代的工业机器人平台型大玩家”迭代，全身心聚焦于“智能化工业机器人 + 工厂物理AI平台”。发那科的业务增长基本盘是“数控系统(CNC)+工业机器人+智能化机床”的工厂自动化设备业务线，是全球工业机器人和数控系统的龙头之一;与英伟达的合作，则标志着它从传统且纯粹的自动化供应商向“物理AI平台”全面更新迭代，一方面通过自家机器人仿真加上英伟达提供的Isaac Sim等工具，把虚拟仿真与真实产线打通，强化自身在高端工业制造中的“工业机器人系统”这一发那科占据领军地位的技术护城河。另一方面也为物流、食品、汽车总装等仍高度依赖人工的机器人技术环节打开了新一轮自动化空间，这些行业将是未来数年的“AI+工业化机器人军队”带来增量需求的第一批大受益者。长期看，工业机器人类型的公司如果都往“物理AI平台”演化，价值链则全面从“卖硬件 + 控制器”转变成“硬件+算力订阅+数字孪生/仿真软件+AI 模型服务”。发那科和英伟达绑在一起，相当于为自己锁定了一个长期的 GPU算力集群 /物理AI平台合作伙伴，也为“后续按算力、按仿真、按软件订阅收费”的新“物理AI平台”商业模式打了基础。根据双方合作，这家全球领先的机器人手臂制造商正在把英伟达的开源型机器人仿真框架整合进自身软件体系中，以帮助该公司的工业机器人或者聚焦与工厂自动化的制造商客户们进行虚拟操作测试。发那科还正与英伟达及软件开发商们合作设计出能够更好识别语音指令、避免伤害到人员以及追踪核心运动零部件的机器人。此次合作正值日本工业机器人领域竞争加剧之际，此前软银集团(SoftBank Group Corp.)宣布计划收购ABB Ltd.旗下的机器人业务部门。Bloomberg Intelligence的资深分析师北浦健志以及Ian Ma表示，这笔于10月宣布初步的交易直接挑战了发那科旗下的核心工业机器人业务部门，而该业务部门在截至2025年3月的2025财年中占该公司总销售额的40%。发那科在10月公布的第二季度净利润好于市场普遍预期，并且显著上调了其2026财年的业绩预期。在随后的一次业绩电话会议上，他们表示公司将“积极推进在生成式和物理AI领域的各类突破型创新举措”。“我们看到，在目前仍需要大量工业型人力资源的领域存在需求大幅增长空间，包括物流、食品和汽车产业的最终装配工序或者一些危险系数较高的操作阶段。”来自日本金融巨头SMBC Nikko的资深分析师谷中智志在一份报告中写道。“我们正观望这些新一代的自主控制型工业机器人能否引发整体机器人需求的激增态势。”黄仁勋憧憬的“物理AI”时代渐行渐近根据英伟达CEO黄仁勋的见解，“物理AI”强调让机器人/自主操作系统在真实世界进行感知、推理并完成一整套行动，而一个由“物理AI”辅助人类文明演变的时代即将到来。而英伟达近期大举宣传的Isaac Sim 本身，就是英伟达为AI驱动的机器人系统所打造的物理仿真平台，基于英伟达独家的Omniverse技术，用来在物理世界数字孪生里训练和测试机器人，被官方归入“Physical AI(物理AI)”技术栈的核心组件。工业仿真、数字孪生、(用于仿真/合成数据/感知的)复杂视觉计算都属于“物理AI(Physical AI)”的核心范畴或底层支撑;“物理AI”强调让机器人/自主系统在真实世界感知、推理并行动，而这三类能力正是把模型从“只会对话”推进到“能在物理世界干活”的关键工具链。发那科把自家ROBOGUIDE接入英伟达Isaac Sim 物理AI生态，即将从“传统自动化设备商”升级为“物理AI时代的工业机器人平台玩家”，携手英伟达在“工厂级物理AI和工业机器人智能化”上显著加码。发那科是“CNC+工业机器人+ 智能机床”的工厂自动化综合供应商，是全球自动化和工业机器人领域的头部玩家。英伟达这次可谓给发那科的是它在“物理世界 AI”上的一整套底座：Isaac Sim / Isaac Lab、Newton 物理引擎、Isaac GR00T 等开放式机器人仿真与大模型能力。对发那科来说，无疑是从“传统自动化”迈向“物理AI平台型公司”的绝佳机遇，传统发那科机器人强在轨迹精准、稳定性高、MTBF超长，但感知、学习、自主决策以前并不是它的主战场;和英伟达合作后，发那科等于把英伟达AI GPU 算力集群+ 物理仿真 + 视觉/多模态模型，这些“AI 堆栈”直接挂在自家工业化机器人和仿真平台上，长期来看则是为“后续按算力、按仿真、按工业机器人平台化软件订阅收费”的新商业模式奠定坚实基础。
- 2025-12-02 11:50:39
英特尔(INTC.US)斥资2亿美元加码马来西亚，强化东南亚芯片封装中心
智通财经APP获悉，马来西亚首相安瓦尔·易卜拉欣表示，英特尔(INTC.US)将额外投资 8.6 亿令吉（约合 2.08 亿美元），使马来西亚成为其组装和测试运营中心，此举将进一步提升这个东南亚国家在全球半导体供应链中的关键作用。马来西亚总理在社交媒体上称，英特尔在12月2日他与英特尔首席执行官陈立武的会谈中作出了上述承诺。他补充说，英特尔作出这一决定是由于对马来西亚长期规划的信心。安瓦尔表示，英特尔在马来西亚已有布局，包括在槟城州投资120亿林吉特的先进封装工厂，该工厂目前已完工99%。2021年，这家美国公司承诺投资70亿美元在槟城建厂。马来西亚在全球芯片封装、组装和测试(半导体制造的最后环节)市场中占比约13%，该行业驱动着马来西亚40%的出口产出。随着主要经济体竞相增强半导体实力，马来西亚一直在努力巩固其全球供应链地位。与此同时，特朗普政府也在强调美国建立完整国内半导体供应链的必要性，并推动本国企业优先在美国本土扩张，尽管亚洲的芯片制造成本仍低得多。
- 2025-12-02 11:46:49
苹果(AAPL.US)AI换帅！前微软、谷歌AI专家接棒 直面行业落后挑战
智通财经APP获悉，苹果(AAPL.US)周一宣布，其人工智能(AI)业务负责人即将卸任。这是自2024年推出Apple Intelligence套件以来，这家iPhone制造商AI部门迎来的最受关注的一次高层变动。据悉，自2018年加入苹果后一直担任该职位的John Giannandrea将由Amar Subramanya接任。据领英资料显示，Subramanya是一名AI研究员，最近任职于微软(MSFT.US)，此前曾效力于谷歌(GOOGL.US)DeepMind AI部门。苹果表示，Giannandrea此前担任高级副总裁，直接向苹果CEO蒂姆・库克汇报。他将继续担任顾问一职，直至明年春季正式退休。此次人事调整之际，专家们今年纷纷指出，苹果在AI领域已落后于科技同行。自2022年OpenAI推出ChatGPT以来，AI领域已迎来新一轮蓬勃发展。Apple Intelligence原本旨在助力苹果跻身OpenAI、谷歌等AI领军者行列，但该套件并未获得用户和评论家的广泛好评。今年早些时候，其核心功能之一——大幅升级的Siri语音助手被推迟至2026年推出，这也凸显了该公司在AI研发方面面临的挑战。苹果表示，Subramanya将担任公司AI副总裁，直接向软件业务负责人Craig Federighi汇报。库克在一份声明中称，Federighi在苹果AI业务推进过程中已发挥关键作用。“随着Amar的加入，Craig的领导团队得到扩充，AI相关职责也进一步加重。此外，Craig一直主导着我们的AI业务发展，包括监督明年向用户推出更具个性化的Siri等重要工作，”库克在声明中表示。Subramanya将负责领导苹果基础模型、AI研究及AI安全相关团队。苹果同时宣布，Giannandrea此前管辖的其他团队将分别划归首席运营官Sabih Khan和服务业务负责人Eddy Cue麾下。尽管苹果股价在2025年上涨了16%，但仍落后于许多其他大型科技公司。投资者认为，这家iPhone制造商已经落后于在AI数据中心、芯片和前沿模型方面投入巨额资金的同行。苹果在今年8月曾表示正在“大幅增加”AI领域的支出，库克也多次强调AI是一项“具有深远影响”的技术。苹果已与AI领军企业OpenAI达成合作，将ChatGPT整合到Siri等部分产品中。但苹果的AI战略与微软、谷歌、Meta(META.US)等公司存在显著差异：苹果在AI基础设施方面的投入规模远小于竞争对手，且更倾向于让AI功能在设备端本地运行，而非依赖云端高性能计算机进行数据交互。值得注意的是，苹果传奇硬件设计师Jony Ive今年将其初创公司io以64亿美元出售给OpenAI，计划助力这家AI实验室推出自有硬件产品。Ive曾协助苹果已故联合创始人乔布斯研发出iPhone等划时代产品。分析师指出，自2007年iPhone推出以来，苹果已在用户群体中建立起强大的品牌忠诚度护城河。但AI驱动的硬件产品时代即将来临——Ive与OpenAI CEO萨姆·奥尔特曼上月透露，双方合作的首款硬件原型机已完成研发，有望在两年内正式亮相。
- 2025-12-02 10:50:26
灿谷(CANG.US)Q3营收环比大增60.6%、开采比特币数量1930.8枚 正在探索AI算力合作模式
智通财经APP获悉，灿谷(CANG.US)公布了2025年第三季度财务业绩。财报显示，该公司Q3总营收达2.246亿美元，环比上升60.6%，其中，比特币采矿业务营收达2.209亿美元。当期营业利润为4350万美元，净利润为3730万美元，经调整息税折旧摊销前利润(EBITDA)达8010万美元。第三季度，该公司平均运营算力稳步提升，从7月的40.91 EH/s增至10月的46.09 EH/s，运行效率超过92%。这主要得益于矿场迁移、运营效率提升以及矿机硬件升级。公司Q3共挖出1930.8枚比特币，日均产量为21.0枚，总产量和日均产量环比分别增长37.5%和36.0%。不含矿机折旧的单枚比特币挖矿成本为81072美元，全部成本为99383美元。截至目前，公司自进入比特币挖矿行业以来累计产出即将突破7000枚。另外，灿谷在财报电话会议中提到， 当前市场环境复杂多变，比特币价格出现较大幅度波动。公司正密切关注形势，将在后续运营中动态管理公司算力输出规模并探索算力合作模式，以抵御市场波动风险，提升经营稳定性。该公司表示，随着人工智能(AI)试点项目的推进，公司未来的发展路线图现已具备更细致的规划，并将按以下三个阶段依次执行：短期通过GPU算力租赁进入市场，聚焦快速节点部署与模型验证;中期通过建设自营数据中心枢纽，向区域AI计算网络演进，从而实现对能源和基础设施的更强管控;长期打造由绿色能源驱动的全球分布式AI算力网络，整合多中心枢纽与边缘节点，实现无缝、可扩展的算力供应。
- 2025-12-02 10:47:45
“航空界特斯拉”Beta(BETA.US)获华尔街普遍看好 分析师预期股价上涨空间超40%
智通财经APP获悉，华尔街投资者对BETA Technologies(BETA.US)持乐观态度，认为这家电动飞机制造商在支线航空领域已占据早期领先地位。据数据显示，截至12月1日，在八位启动覆盖的分析师中，多数对这家总部位于佛蒙特州南伯灵顿的公司给出了"买入"或等效的积极评级。值得注意的是，这波乐观评级浪潮出现在Beta公司上市仅一个月之后——其IPO成功募集了10.2亿美元资金。摩根士丹利分析师在报告中指出，BETA公司"类似特斯拉早期发展阶段，但终端市场聚焦于更具吸引力的航空航天领域——该领域进入门槛显著高于汽车行业"。据分析师指出，该公司正同步推进电动常规起降(eCTOL)与电动垂直起降(eVTOL)两大机型研发，并在货运、医疗运输、乘客出行及国防等多个战略市场领域取得进展，并领先于同行业竞争对手。然而，投资者仍持怀疑态度。数据显示，尽管平均12个月目标价为37.88美元(意味着较上周五收盘价有43%上涨空间)，但股价较IPO价格仍下跌22%。对杰富瑞的希拉·卡亚奥卢(唯一给予BETA持有评级的分析师)而言，其股价疲软可归因于小盘股和航空航天股的普遍下跌。"我们继续看到上涨空间，认为BETA将成为该领域赢家，"卡亚奥卢表示。Beta在华尔街收获的积极反响凸显投资者日益确信：电动航空可能成为短途运输领域最重要的发展之一。Needham估计电动区域出行的总潜在市场规模达1万亿美元，认为BETA在行业向低排放短途航空转型之际，有能力抢占早期市场份额。据Cantor Fitzgerald分析师安德烈斯·谢泼德指出，BETA将优先推进eCTOL(电动常规起降)机型认证，并以货运和医疗运输为核心应用场景(后续逐步拓展至客运领域)推动商业化进程。此策略为获取美国联邦航空管理局(FAA)认证开辟了更高效、清晰的路径。他预测BETA将于2026年底至2027年期间完成认证，从而构建起显著的先发市场优势，在航空业技术迭代浪潮中占据关键战略地位。"此外，BETA已产生收入(该领域多数同行尚未做到)，"谢泼德在报告中写道。据花旗集团John Godyn领导的分析师团队称，BETA通过将电机、电池、软件、充电硬件和高压配电整合到单一设计流程来简化制造实践。尽管早期资本密集度更高，但花旗预计此举将"提升BETA研发投资的回报率"并"减少对供应商的依赖"。"我们认为，该公司在多方面被精心设计，以在未来几十年技术获认证和普及后实现利润最大化，"花旗在报告中称。
- 2025-12-02 09:20:00
大摩上调英伟达(NVDA.US)、博通(AVGO.US)目标价，断言AI需求明年将“实质性”加速
智通财经APP获悉，摩根士丹利分析师周一上调了英伟达(NVDA.US)和博通(AVGO.US)的目标股价，并指出人工智能相关的强劲势头很可能在明年“实质性”加速。该行将英伟达的目标股价从 235 美元上调至 250 美元，将博通的目标股价从 409 美元上调至 443 美元。由约瑟夫·摩尔 (Joseph Moore) 领导的分析师团队在给客户的一份报告中写道：“我们继续认为英伟达将保持主导的市场份额，因为对其面临的威胁言过其实，尽管我们不确定到底是什么会扭转市场情绪。”“我们模型预测，在 2026 财年，博通和 AMD(AMD.US)的 AI 处理器营收增速将略快于英伟达，但这主要反映了营收流高达 2050 亿美元的供应链限制——所有关键产品在 2026 年之前都受到供应限制。”深入分析后，分析师们表示，他们通过业内联系人得到的信息让他们“毫不动摇”地相信，英伟达将在大多数应用中拥有最佳的经济效益。分析师解释道：“客户在未来 12 个月内最大的焦虑是他们是否有能力采购到足够的英伟达产品，尤其是最新的 Vera Rubin 芯片。”“当然，每个人都想要一个替代方案，这些替代方案将在某些应用中具有良好的经济效益。TPU [谷歌的张量处理器] 无论从哪方面来看都是一个可靠的替代方案，并且对几个关键模型的开发做出了重大贡献。但值得记住的是，英伟达刚刚实现了一个季度 510 亿美元的数据中心营收，大约是 TPU 营收的 14 倍，并且实现了 100 亿美元的环比营收增长(这本身大约是 TPU 营收的 3 倍)。”
- 2025-12-02 09:06:29
谷歌(GOOGL.US)以“AI模式”承接全球Gemini热潮 Gemini3将在120个国家的搜索引擎上线
智通财经APP获悉，美国科技巨头谷歌(GOOGL.US)在周一表示，它正在采取行动将其最新的AI聊天机器人生态Gemini 3引入Google搜索引擎中近期热度极高的“AI模式”(AI Mode)，这也意味着不久之后谷歌将在接近120个国家和地区以英文提供基于AI大模型的“AI+搜索引擎”免费AI搜索服务，届时Gemini 3生态的付费订阅用户们有望在风靡全球的Gemini 3 AI应用产品所驱动的Google搜索引擎“AI模式”强劲带动之下加速增长。如今，Gemini月活跃用户已超6.5亿，每月处理Token总量一年内更是增长超过20倍，谷歌的整个AI生态链可谓跟随基于谷歌云平台的炸裂式扩张的营收数据以及AI推理端算力需求、谷歌的整个AI应用开发生态渗透率激增而“一荣俱荣”。谷歌在周一表示，自即日起，Google AI Pro以及Ultra AI订阅用户可以在Google搜索引擎AI模式中点击模型下拉菜单里的“Thinking with 3 Pro”开始使用Gemini 3 Pro旗舰AI大模型。谷歌还计划将在更多国家的Google搜索引擎“AI模式”中引入其最新的生成式文生图像达模型Nano Banana Pro，自美东时间周一起率先向 Google AI Pro 和 Ultra AI订阅用户以英文提供服务。今年11月下旬发布的 Gemini 3系列AI应用产品可谓受到华尔街分析师们的广泛赞誉，其中包括来自摩根士丹利、高盛、美国银行以及 Evercore ISI等金融巨头们的积极评价，并且均予以谷歌母公司Alphabet等同于“买入”的看涨股票评级，看好谷歌母公司Alphabet股价继续创历史新高，甚至总市值有望高于英伟达。谷歌母公司Alphabet当前总市值约3.8万亿美元，英伟达当前总市值约4.37万亿美元。在Gemini 3系列AI应用产品发布之时，谷歌母公司Alphabet的首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)表示，Gemini 3是“世界上最先进的多模态AI应用平台，也是我们迄今为止最强大的agentic + vibe编码大模型”。前有Gemini3震撼全球，后有神仙Nano炸场!谷歌AI生态链彻底火了随着美国科技巨擘谷歌在11月下旬重磅推出Gemini3 AI应用生态之后，这一最前沿AI应用软件随即风靡全球，推动谷歌AI算力需求瞬间激增。Gemini3 系列产品一经发布即带来无比庞大的AI token处理量，迫使谷歌大幅调低Gemini 3 Pro与Nano Banana Pro的免费访问量，对Pro订阅用户也实施暂时限制，进一步验证了华尔街所高呼的“AI热潮仍然处于算力基础设施供不应求的早期建设阶段”。从近期最新的谷歌Gemini AI系列产品的付费用户反馈以及社交媒体热议来看，无论是B端大企业们还是C端的个人用户们均感叹这是“人类社会迄今最强悍的多模态大模型”，有望指数级革新企业经营效率以及C端用户软件协作效率，因此包括摩根士丹利、瑞穗等华尔街大型投资机构们看涨谷歌股价前景以及所谓的整个“谷歌AI生态链”的声音可谓愈发响亮。不仅谷歌母公司Alphabet的股价步入暴涨曲线且屡创历史新高——自10月中旬以来大涨超35%且市值开始逼近4万亿美元超级关口，博通、Lumentum、台积电以及MongoDB等谷歌AI生态链的重要参与者们股价均进入屡创新高的狂野暴涨模式。根据媒体上周五报道，Gemini 3系列AI应用产品以及谷歌新发布的堪称“神仙绘图工具的”Nano Banana Pro (归属于Gemini 3生态)因用户AI算力需求过于庞大而大幅限制免费用量，并且对于Pro订阅用户也实施暂时的用量限制。几乎同一时间，OpenAI前段时间推出的火爆全球的更新迭代版本文生视频应用Sora2也大幅下调了免费用户使用上限。谷歌表示，在衡量人工智能模型性能的多个热门行业排行榜上，新推出的Gemini 3 AI大模型处于绝对领先地位，该模型还在数学、多模态理解和事实准确性等多个维度刷新了大模型业内纪录。Gemini 3在全球AI模型LMArena排行榜上以1501分的历史最高分登顶，在衡量通用推理能力的Humanity's Last Exam基准测试中获得37.5%的最高分，超越了此前由GPT-5 Pro保持的31.64%纪录，并且在多项学术级基准测试中展现出博士水平的表现，在GPQA Diamond测试中获得91.9%的高分，在数学领域的MathArena Apex基准测试中创下23.4%的新纪录，在事实准确性方面于SimpleQA Verified测试中达到72.1%的得分，均大幅超越GPT-5.1。Nano Banana Pro号称能提供“摄影棚级别”的精度和控制，在文本渲染准确性、分辨率和专业控制能力上实现显著提升，旨在将AI“文生图”图像工具从消费级应用一举推向全球各大专业设计领域。Nano Banana Pro直接攻克AI拼写难题，文本渲染可谓实现重大突破，谷歌发言人表示，新模型在渲染最终图像前，能够更好地规划文本位置、字体特征及其与其他图像元素的空间关系。该技术可将一份菜谱文本转换为无比详细地图解流程图，或者精准地“一键可视化”全球芯片产业链、航空航天产业链等极度专业且复杂的纯粹文本信息。
