在企业经营中，现金流量扮演著至关重要的角色，因为它反映了企业在特定时期内的现金流入与流出情况，并能够协助我们了解企业的运营状况及未来发展潜力。因此，现金流量表成为财务分析中不可或缺的一部分。
　　
　　首先，了解现金流量表的重要性
　　
　　无论企业的盈利能力多强，若现金周转不灵或流动性不足，企业可能面临运营困难，甚至无法偿还到期的债务，影响企业的信用与生存能力。现金流量表可帮助我们更清楚地了解企业现金状况，并与损益表、资产负债表互相补充，进一步评估企业的财务健康状况。
　　
　　一、现金净增加额的作用
　　
　　分析现金流量表时，首先要观察现金的净增加额。当企业经营状况稳定，若现金净增加额较大，则反映出企业的现金流健康，特别是如果来自营运活动的现金流量净额较多，代表企业的收入稳定，并且坏账风险低。但若企业的现金主要来自投资活动，甚至是通过处置固定资产或其他资产来增加现金，则可能表明企业面临资金压力，并通过出售资产来缓解财务问题。
　　
　　同样地，如果企业的现金净增加额主要来自融资活动，这表示企业借入了更多资金，未来的现金流需足够强大来应对利息或股利的支付，否则可能面临较高的财务风险。
　　
　　现金流量净额若为负值，通常代表企业的现金流状况不佳。然而，若净减少是由于设备更新、扩展投资或市场开拓等长期投资引起的，那么这并不一定是坏消息，因为这可能意味著企业未来有更大的增长潜力。
　　
　　二、现金流量来源与用途分析
　　
　　1. 企业自我产生现金的能力
　　
　　通过计算（营运活动的现金流量 / 现金流量总额），我们可以得出企业自身产生现金的能力。这个比率越高，企业的财务基础就越稳固，对外借款的能力也会更强。
　　
　　2. 偿还全部债务的能力
　　
　　（营运活动的现金流量 / 债务总额）能够衡量企业偿还所有债务的能力。比率越高，说明企业能更轻松地偿还其债务。
　　
　　3. 短期偿债能力
　　
　　透过（营运活动的现金流量 / 流动负债）计算出企业的短期偿债能力。这个比率越大，表示企业能更容易地应对短期债务。
　　
　　4. 每股流通股的现金流量比率
　　
　　这项比率通过（营运活动的现金流量 / 流通在外的普通股数）计算，能反映企业资本支出的能力。
　　
　　5. 支付现金股利的能力
　　
　　透过（营运活动的现金流量 / 现金股利）比率，我们可以衡量企业支付现金股利的能力。然而，这项比率对财务分析的作用有限，因为股利政策可能取决于管理层是否希望将现金用于投资而非分派股利。
　　
　　6. 现金流量资本支出比率
　　
　　（营运活动的现金流量 / 资本支出总额）可反映企业利用营运活动产生的现金来维持或扩展生产能力的能力。比率越高，企业的发展潜力越强。
　　
　　7. 现金流入对现金流出比率
　　
　　（营运活动的现金流入 / 营运活动的现金流出）能反映企业能否在不增加负债的情况下维持正常运作。该比率应大于1，表示企业现金流状况健康。
　　
　　8. 现金流量偏离标准比率
　　
　　营运活动的现金流量 /（净收益 + 折旧或摊销额），这个比率能衡量企业现金流量与其收益之间的差距，标准值应为1。比率大于1，表明企业管理存货和应收账款等方面的效果良好。
　　
　　三、综合分析现金流量表、资产负债表与损益表
　　
　　现金流量表仅反映了现金的流动情况，但它无法单独呈现企业的盈利状况或债务情况。因此，我们需要将其与资产负债表和损益表结合进行分析，才能得出更全面的财务结论。
　　
　　1. 偿债能力分析
　　
　　结合资产负债表，我们可以使用短期偿债能力与长期偿债能力比率来衡量企业偿还债务的能力。
　　
　　2. 盈利能力及支付能力分析
　　
　　我们可以通过现金流量表与资产负债表进行对比，来补充分析每股收益及企业创现能力。
　　
　　3. 与损益表的比较
　　
　　将现金流量表中的数据与损益表进行比较，例如“营运活动现金流量与净利润”的比率，能帮助我们了解企业的盈利质量。
　　
　　现金流量表、资产负债表和损益表三者共同构成了企业的财务信息体系。在进行财务分析时，我们需要将这三者结合起来，才能对企业的经营状况有更准确、完整的评估，并为决策提供有力依据。