- 2025-12-23 10:50:24
特朗普借口国家安全叫停美国海上风电项目 道明尼能源(D.US)应声跳水
智通财经APP获悉，美国总统特朗普周一宣布暂停弗吉尼亚近海风电项目——这是全美规模最大的海上风电项目，同时搁置了东海岸另外四个在建海上风电项目。此举对美国风电行业而言是沉重打击。受该消息影响，欧美风电板块承压。负责开发弗吉尼亚近海风电项目的道明尼能源(D.US)一度跌超5%，最终收跌3.72%。丹麦可再生能源巨头沃旭能源尾盘跳水下跌12.7%，维斯塔斯风力系统下跌2.7%。美国内政部长伯古姆(Doug Burgum)表示，国防部认为这些项目存在国家安全隐患，因此政府决定暂停其合约。内政部发表声明称：“经调查发现，风电机组的叶片以及高反光塔筒存在干扰雷达信号的风险。海上风电项目产生的信号干扰，会遮蔽合法移动目标，同时在项目周边区域形成虚假目标。”“此次暂停将为联邦政府留出时间，与租约持有人及州政府合作，评估能否降低这些项目带来的国家安全风险。”弗吉尼亚项目开发商道明尼能源的资料显示，弗吉尼亚近海风电项目规划建设176台风机，投产后可为超过60万户家庭供电，原计划于明年完工。该公司在声明中称，这一大型项目对美国国家安全以及弗吉尼亚州急剧增长的能源需求至关重要。北弗吉尼亚是全球最大的数据中心枢纽，人工智能产业的需求增长正导致该州电价持续走高。道明尼能源表示：“无论暂停弗吉尼亚近海风电项目多久，都将威胁美国部分关键军用设施、人工智能设施及民用设施的电网可靠性。”“这一举措还将引发能源通胀，并危及数千个就业岗位。”特朗普自上任首日起就将矛头对准美国风电行业。今年1月20日，他下令暂停所有陆上及海上风电新项目的租约与许可审批，等待联邦层面的全面审查。纽约州民主党参议员、参议院少数党领袖舒默(Chuck Schumer)指责特朗普针对风电项目的一系列举措 “缺乏理性”，并称内政部的这一决定将导致电费飙升。他表示：“特朗普执意扼杀海上风电项目的行径，完全失控、毫无理性且毫无正当理由。在能源成本居高不下的当下，内政部的这项最新决定堪称倒行逆施，必将进一步推高民众的能源账单。”值得注意的是，特朗普政府针对风电行业的打压举措已在法庭遭遇挫败。12月8日，美国马萨诸塞地区联邦地区法院法官裁定，特朗普发布的暂停风电项目审批令“违反法律规定”。
- 2025-12-23 10:30:50
富国银行力挺甲骨文(ORCL.US)：RPO数据暗含长期金矿 2029年OpenAI合作收入将超600亿美元
智通财经APP获悉，关于甲骨文(ORCL.US)的剩余履约义务及其主要与OpenAI挂钩的事实，市场存在显著争议。然而，富国银行认为这些担忧被夸大了，并且其与OpenAI的关联对甲骨文而言是长期的积极因素。分析师迈克尔·图林在给客户的研究报告中写道："虽然我们现阶段并未看到OpenAI对收入/每股收益贡献存在风险，但我们分别预测了OpenAI和非OpenAI部分，以评估其影响。""(我们估算)基于公司的指引和RPO披露信息进行交叉验证，预计在2027财年至2030财年收入将分别达到100亿、390亿、650亿和780亿美元。采用甲骨文披露的35%平均毛利率和我们估算的20%净利润率，并假设股本数不变，我们预计OpenAI将占甲骨文2028财年至2030财年每股收益的约25-30%。"对甲骨文给予"增持"评级和280美元目标价的图林表示，近期甲骨文股价的大幅下跌"反应过度"。他补充说，考虑到人工智能仍处于"非常早期的阶段"，甲骨文在云基础设施即服务领域存在"获得显著市场份额"的潜力。甲骨文于2025年12月10日发布第二季度财报，股价随后遭遇大幅下跌。这家数据库软件巨头公布的财报显示，其收入未达到分析师预期，而资本支出却超出预期。随后，关于其为OpenAI建设的数据中心可能延迟的报道，成为了压垮骆驼的最后一根稻草。尽管甲骨文发言人出面否认，称“满足合同承诺的所有站点都没有延迟，所有里程碑都按计划进行”，但这未能阻止投资者的抛售。AI领域遭受了严酷的“现实检验”。
- 2025-12-23 09:35:17
Benchmark上调Hut 8(HUT.US)目标价至华尔街最高水平 股价飙升14%
智通财经APP获悉，Hut 8(HUT.US)股价周一大幅上涨，一度飙升19%，收涨14.21%于50.39美元。此前，StoneX旗下Benchmark公司将其目标价上调至85美元，为华尔街最高水平。分析师指出，此次上调源于该房地产投资信托基金(REIT)最近达成的一项协议，即将其River Bend数据园区245兆瓦的容量租给Fluidstack，租期为15年。分析师马克·帕尔默在给客户的研究报告中写道："这笔交易结合了相对于同类交易更优越的经济条款、长期且具有投资级担保的现金流，以及横跨三个交易对手——Anthropic、Fluidstack和谷歌(GOOGL.US)——的多重嵌入式扩张期权。我们认为，这使Hut 8成为公开市场上最具优势的人工智能/高性能计算基础设施提供商之一。"他赞扬了Hut 8管理层在人工智能基础设施争夺战初期，当定价、结构和交易对手条件都不那么有利时，没有急于将公司的电力资产货币化。相反，公司一直等到能够达成一项符合内部回报门槛和战略标准的交易。Benchmark对初始245兆瓦的River Bend部分估值约为76亿美元，这反映了合同现金流以及具备投资级评级、可用于人工智能的电力资源的稀缺价值。基于分类加总估值分析，帕尔默重申了对Hut 8的"买入"评级，并将其目标价从78美元上调至85美元。
- 2025-12-23 08:42:32
艺电(EA.US)股东批准“卖身”计划 沙特主权基金牵头出价550亿美元收购
智通财经APP获悉，电子游戏公司艺电(EA.US)的股东投票批准了以550亿美元出售公司的交易，该交易由沙特阿拉伯公共投资基金(PIF)牵头。这家总部位于加州红木城的游戏巨头旗下拥有《EA SPORTS 足球世界》、《战地风云》等游戏，其投资者周一投票批准了每股210美元的收购方案。此次收购标志着这家拥有40年历史的领先视频游戏发行商迎来了一个转折点。沙特阿拉伯公共投资基金正在互动媒体领域进行大手笔投资，以实现业务多元化，摆脱对石油的依赖。艺电私有化后，开发人员将能够专注于制作优质游戏，而无需承受来自公众投资者的季度业绩压力。此前，艺电预计，2026财年净订单额约78.5亿美元，低于分析师平均预期的80.6亿美元。 艺电还预计全年度调整后EBITDA为27.6亿美元，低于市场普遍预期的29.3亿美元，主要因消费者开支疲弱、游戏机价格高企压制市场需求。
- 2025-12-23 08:32:13
Alphabet(GOOGL.US)重磅加码AI数据中心：以47.5亿美元收购清洁能源商Intersect，“绿色”破解缺电瓶颈
智通财经APP获悉，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)已同意以 47.5 亿美元现金加上现有债务收购清洁能源开发商Intersect Power LLC，这是该科技巨头为大幅扩展其人工智能数据中心规模而进行的最大规模交易之一。这项收购旨在为Alphabet旗下的谷歌提供更多电力，以满足其数据中心的需求。由于人工智能等因素的影响，美国老旧的电网难以满足数十年来首次出现的电力需求激增。此前报道称，谷歌去年通过与Intersect合作，在数据中心园区附近建设大型发电厂，从而获得了这家能源供应商的少数股权。Alphabet首席执行官Sundar Pichai在一份声明中表示：“Intersect将帮助我们扩大产能，更灵活地建设新的发电设施，与新的数据中心负荷同步增长，并重新构想能源解决方案，以推动美国的创新和领导地位。”人工智能竞赛推动了数据中心和电力行业的并购活动。例如，软银一直在研究潜在的收购目标，其中包括数据中心运营商Switch Inc.。Sandbrook Capital周一宣布，随着电力需求的增长，该公司将收购公用事业公司United Utility Services。能源咨询公司 Wood Mackenzie Ltd. 的 Ben Hertz-Shargel 表示，Intersect 的这笔交易标志着大型科技公司首次收购一家主要的可再生能源开发商，并且“再次确认了谷歌用清洁能源为其数据中心供电的意图”。与亚马逊(AMZN.US)和微软(MSFT.US)一样，谷歌一直在努力平衡其雄心勃勃的气候目标与人工智能日益增长的能源需求。2024年，该公司表示，由于数据中心运营，其碳排放量在过去五年中增加了48%。Intersect是一家由私募股权公司TPG Inc.支持的清洁能源解决方案提供商，致力于为大型数据中心提供电力，包括光伏和电池储能项目。今年，该公司与多家超大规模数据中心运营商保持密切联系，推广其位于德克萨斯州的巨型设施。Intersect首席执行官Sheldon Kimber称德克萨斯州为“能源界的迪士尼乐园”，因为那里拥有丰富的风能和太阳能资源。Hertz-Shargel 表示，Intersect公司目前运营着约7.5 GW的太阳能和储能项目，另有8 GW的项目正在开发中，其中大部分位于数据中心聚集地德克萨斯州。(1 GW大约相当于一座核反应堆的输出功率，可为约75万户家庭供电。)据该公司网站显示，Intersect在美国拥有价值150亿美元的能源资产，这些资产目前已投入运营或在建。据 Alphabet 发言人称，作为交易的一部分，Alphabet 将收购 Intersect 的电力开发平台和团队，包括谷歌已经签约的现有开发资产。Intersect将保留其独立于谷歌的品牌，并继续由Kimber领导。该公司在德克萨斯州和加利福尼亚州的电网资产以及已签约给其他客户的资产(部分已投入运营，部分正在开发中)将不包含在此次收购范围内。此前曾投资Intersect的TPG Rise Climate将保留这些资产的股份。Hertz-Shargel 表示，这项交易也降低了谷歌面临的监管风险。她指出，如果像Intersect这样的第三方公司为谷歌数据中心供电，可能会被视为侵犯当地公用事业公司的特许经营权，但谷歌自行为其设施供电则不会。他说：“谷歌通过收购开发商，而不仅仅是电力购买协议，获得了在需要的时间和地点进行建设的灵活性。”
- 2025-12-23 08:03:34
比特币寒冬将至？巨鲸Strategy(MSTR.US)暂停扫货 囤积22亿美元现金准备过冬
智通财经APP获悉，“比特币大户”Strategy(MSTR.US)在过去一周将其现金储备提高至21.9亿美元，并暂停了比特币的购买。这家全球最大的数字资产储备公司似乎正在为一场漫长的加密货币寒冬做准备。根据周一向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份文件，Strategy在截至12月21日的七天内通过出售普通股筹集了7.48亿美元。此前两周内，该公司已购买了约20亿美元的比特币，使其比特币总持仓规模达到约600亿美元。本月早些时候，Strategy设立了14亿美元的储备金，用于支付未来的股息和利息，旨在缓解市场对其在代币价格持续下跌时可能被迫出售比特币的担忧。据悉，该公司的软件业务产生的自由现金流不足以支付股息或利息。TD Cowen分析师兰斯·维坦扎指出，Strategy每年约有8.24亿美元的利息和股息支付。数据显示，自10月初创下历史新高以来，比特币已下跌约30%。同期，Strategy的股价暴跌超50%。根据该公司网站数据，其关键估值指标mNAV(即公司企业价值与其所持比特币价值的比值)在周一约为1.1。这提醒人们，投资者仍然担忧该指标可能在曾享有显著溢价后，很快转为负值。值得一提的是，指数编制公司MSCI正考虑将持有比特币或其他数字资产作为库藏资产的公司排除在其指数之外，并已就此事征求投资界意见。MSCI表示：“MSCI提议，将数字资产持仓占总资产50%及以上的公司，从MSCI全球可投资市场指数系列中剔除。”此次意见征询期将持续至12月31日，最终决定将于2026年1月15日前公布。这意味着Strategy可能会面临被MSCI等主流指数剔除的风险。目前，Strategy是纳斯达克100指数、MSCI美国指数及MSCI全球指数的成分股。摩根大通分析师在11月发布的报告中指出，在Strategy的总市值中，约90亿美元可能通过与主要基准指数挂钩的交易所交易基金(ETF)和共同基金，以被动持仓形式存在。分析师警告称：“若MSCI执意推进剔除计划，可能导致Strategy面临28亿美元的资金流出……若其他指数提供商效仿MSCI，从所有其他股票指数中剔除该公司，资金流出规模或达88亿美元。”自10月初比特币强势上扬、一举创下超126,000美元的历史峰值之后，其价格便如断崖般急速下挫，这一突如其来的变故让多头阵营猝不及防，加密资产市场也因而难以企稳，陷入动荡。在此期间，市场成交量持续低迷，投资者信心受挫，纷纷选择撤离比特币ETF市场。与此同时，衍生品市场也呈现出谨慎观望态势，缺乏押注价格反弹的积极意愿。因此，比特币或将在今年遭遇历史上第四次年度下跌，也是首次没有伴随重大丑闻或行业崩溃的年度下跌。与此同时，比特币即将在年末迎来关键考验。期权市场显示，约230亿美元的比特币期权合约将于本周五集中到期，可能在本已高企的波动基础上进一步放大市场震荡。从期权结构来看，市场情绪仍明显偏空。Forster指出，比特币30日隐含波动率已回升至接近45%，而期权偏度(skew)维持在-5%左右，显示下行保护需求明显高于上行押注。更长期限的偏度同样维持在负值区间，表明交易员正在为2026年第一、第二季度的持续下行风险做准备。富达(Fidelity)全球宏观研究主管Jurrien Timmer此前发文表示，比特币可能已经完成本轮四年减半周期的上涨阶段，10 月创下的 12.5 万美元或已基本符合周期顶部特征。他指出，历史上“比特币寒冬”一般持续约一年，2026年可能成为“休整之年”，关键支撑区约6.5 万—7.5万美元。不过他仍强调，自己依然是比特币的长期看多者。
- 2025-12-23 07:02:09
隔夜美股 |“圣诞老人行情”开启!三大股指齐涨 黄金、白银再创新高 原油反弹
智通财经APP获悉，周一，三大指数齐涨。黄金和白银双双创下历史新高，铂金也逼近纪录高点。金银矿业股同样普涨。油价涨超2%。【美股】截至收盘，道指涨227.79点，涨幅为0.47%，报48362.68点;纳指涨121.21点，涨幅为0.52%，报23428.83点;标普500指数涨43.99点，涨幅为0.64%，报6878.49点。金银矿业股普遍收涨。Blue Gold(BGL.US)涨6.78%，Avino Silver & Gold Mines(ASM.US)涨6.54%，B2Gold(BTG.US)涨5.73%，First Majestic Silver(AG.US)涨4.97%，赫克拉矿业(HL.US)涨4.47%，AngloGold Ashanti(AU.US)涨4.41%，金田(GFI.US)涨4.12%，哈莫尼黄金(HMY.US)涨3.87%，泛美白银(PAAS.US)涨3.81%，纽曼矿业(NEM.US)涨3.54%。【欧股】德国DAX30指数跌4.43点，跌幅0.02%，报24283.97点;英国富时100指数跌31.45点，跌幅0.32%，报9865.97点;法国CAC40指数跌30.31点，跌幅0.37%，报8121.07点;欧洲斯托克50指数跌18.39点，跌幅0.32%，报5741.96点;西班牙IBEX35指数跌11.80点，跌幅0.07%，报17158.00点;意大利富时MIB指数跌163.95点，跌幅0.37%，报44593.60点。【亚太股市】日经225指数涨1.81%，韩国KOSPI指数涨2.12%，印度BSE SENSEX涨0.75%，印尼综合指数涨0.42%。【外汇】衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数(DXY)跌0.33%，报98.29。【加密货币】加密货币微跌。比特币跌0.31%，报88348美元;以太坊跌0.36%，报2990.76美元。【贵金属】COMEX黄金期货涨2.12%，报4480.45美元/盎司。现货黄金涨2.421%，报4443.65美元/盎司。现货白银涨2.83%，报69.065美元/盎司，日内早些时候一度涨至69.4549美元的历史新高。现货铂金涨7.74%，报2129.80美元/盎司，直追2008年顶部2300美元/盎司。【原油】WTI 2月原油期货收涨2.63%，报58.01美元/桶。布伦特2月原油期货收涨2.64%，报62.07美元/桶。【金属】LME期铜收涨44美元，报11925美元/吨。LME期铝收跌4美元，报2942美元/吨。LME期锌收涨12美元，报3085美元/吨。LME期铅收跌13美元，报1925美元/吨。LME期镍收涨473美元，报15276美元/吨。LME期锡收跌280美元，报42947美元/吨。LME期钴收平，报52790美元/吨。【宏观消息】特朗普"钦点"理事米兰：美联储明年不继续降息就有衰退风险。美联储理事米兰警告，除非美联储明年继续降息，否则美国经济将面临衰退的风险。这一表态与多位美联储官员近期的谨慎立场形成鲜明对比，凸显联储内部在利率政策路径上的深度分化。米兰表示：“如果我们不调整政策，我们将面临日益严重的经济衰退风险。” 他强调，失业率已经上升到超出预期的水平，这些数据应该会促使美联储决策者向鸽派方向转变。米兰同时表示，他尚未决定在明年1月的下次美联储货币政策委员会FOMC会议上支持降息25个基点还是50个基点，但认为可能还需要几次降息。他还说，“我认为短期内不会出现经济衰退”，不过上升的失业率应促使美联储官员继续降息。此外，米兰周一再次暗示明年可能“超时”担任理事。他表示，若1月31日前无人获确认任命，他预计将继续留任美联储理事。资管巨头阿波罗开启“避险模式”：囤现金、去杠杆，坐等“坏事发生”?阿波罗正在采取一系列激进的防御性举措，通过囤积现金、降低杠杆率以及抛售高风险债务资产，为可能到来的市场动荡做准备。据报道，阿波罗首席执行官Marc Rowan本月在与投资者的私下会议中明确表示，他当前的首要任务是打造“尽可能最好的资产负债表”，确立防御姿态，从而在信贷和股市面临更大挑战、“坏事发生”之时，确保公司处于有利的盈利位置。Rowan警告称，当前资产价格过高，长期利率不太可能大幅暴跌，且地缘政治风险加剧。美银CEO：AI对经济的拉动作用正逐步显现。美银首席执行官Brian Moynihan表示，人工智能(AI)正开始对美国经济产生更大的影响。他指出，AI投资正在逐步“发力”，对美国经济形成显著的边际支撑，并将在未来几年持续放大影响。该行预计，美国经济明年仍将保持强劲增长，虽然就业市场有所放缓，但整体风险可控。他表示，即便AI行业出现阶段性回调，其对宏观经济的冲击也相对有限。交易员豪赌美债期权，押注10年期收益率几周内回落至4%。 芝商所周一公布的未平仓合约数据证实，在过去一周，交易员正在大量买入美国国债期权，押注未来几周将出现一波债券上涨行情，把10年期美债收益率拉回到4%，这也是11月底以来从未达到的水平。尽管最近几周美债收益率有所走高，这一看涨押注仍在加码。本月早些时候，10年期美债收益率一度接近4.20%的高位，之后持续波动，周一在4.16%左右。投资者一方面评估最新经济数据，另一方面梳理美联储官员表态，以寻找进一步降息幅度与时间安排的线索。【个股消息】华纳(WBD.US)收购战再升级!埃里森亲自兜底404亿美元，派拉蒙(PSKY.US)正面硬刚奈飞(NFLX.US)。甲骨文(ORCL.US)创始人拉里·埃里森正动用其个人财富，为其子领导的派拉蒙对华纳兄弟的收购要约兜底，使其与奈飞之间这场竞争激烈的争夺战进一步升级。周一，双方竞购方均采取行动，强化各自出价背后的资金支持，尽管并未直接提高报价。奈飞通过为其计划中的590亿美元债务中的一部分进行再融资，来确保其长期维持投资级信用评级。分析称，这是其相较于信用评级更低的派拉蒙所具备的一项关键优势。但真正可能迫使华纳兄弟重新评估局势的，是埃里森提供的个人担保——埃里森是全球第五大富豪，个人财富约2460亿美元。派拉蒙周一在修订后的收购要约中，正式引入亿万富豪拉里·埃里森的不可撤销个人担保，为404亿美元股权融资及潜在赔偿责任提供兜底，直接回应华纳兄弟探索董事会此前对资金可靠性的质疑。派拉蒙还提出，将其监管反向解约金从50亿美元提高至58亿美元。周一，华纳股价收涨3.5%，派拉蒙涨超4%，奈飞跌超1%。谷歌(GOOGL.US)又发力数据中心：47.5亿美元收购能源合作方Intersect。谷歌将以现金加承担债务的方式，总规模47.5亿美元全资收购数据中心的能源供应商Intersect Power LLC。这笔收购预计明年上半年完成，旨在为谷歌获得更多数据中心电力供应，应对美国老化电网难以满足因AI、新工厂和经济全面电气化而数十年来首次激增的电力需求。一年前谷歌已通过融资入股Intersect，与其建立了在数据中心园区旁建设大型能源工厂的合作伙伴关系。谷歌称，Intersect将帮助公司扩大产能，在与新数据中心负载同步建设新发电能力时更加灵活地运营，并重新构想能源解决方案。
- 2025-12-22 23:58:18
美股异动 | 光伏太阳能板块走强 阿特斯太阳能(CSIQ.US)涨超8.5%
智通财经APP获悉，周一，美股光伏太阳能板块走强，Sunrun(RUN.US)涨超3.5%，阿特斯太阳能(CSIQ.US)涨超8.5%，晶科能源(JKS.US)涨0.44%，Array Technologies(ARRY.US)涨超4%，Enphase Energy(ENPH.US)涨0.36%。消息面上，高盛此前报告指出，光伏板块正迎来结构性投资窗口。尽管该板块在2025年初曾因政策预期波动而承压，当前数据中心带来的电力需求爆发正在重塑美国电网的成长逻辑。报告指出，光伏已成为美国电源结构转型的核心力量，预计在2025年新增发电装机中占比约54%。随着数据中心用电需求持续超预期增长，光伏作为成本与部署速度具备双重优势的清洁能源，将直接受益于这一长期需求动力。
- 2025-12-22 23:45:20
美股异动 | 阿夫凯泰片获批准上市 Cytokinetics(CYTK.US)大涨超10%
智通财经APP获悉，周一，Cytokinetics(CYTK.US)大涨超10%，续创年内新高，现报69.34美元。消息面上，近日，国家药品监督管理局通过优先审评审批程序，批准Cytokinetics, Incorporated申报的1类创新药阿夫凯泰片(商品名：星舒平)上市，该药用于治疗纽约心脏协会(NYHA)心功能分级II-III级的梗阻性肥厚型心肌病(HCM)成人患者，以改善运动能力和症状。
- 2025-12-22 23:29:37
美股异动 | 特斯拉(TSLA.US)再创历史新高 市值突破1.6万亿美元
智通财经APP获悉，周一，特斯拉(TSLA.US)股价再创历史新高，现涨近2%，市值突破1.6万亿美元。消息面上，上周末，美国投行韦德布什董事总经理、知名科技分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)，公布了他对2026年美国科技股和人工智能(AI)的“五大乐观预测”。艾夫斯一如既往地看好特斯拉，并相信这家电动汽车领导者将在2026年扩大其自动驾驶出租车的覆盖范围。“特斯拉将于2026年在30多个城市成功推出机器人出租车，并开始大规模生产无人驾驶出租车Cybercabs。”他写道。不论外界有多少“噪音”，艾夫斯仍然坚定地相信，马斯克的公司将赢得“无人驾驶竞赛”。他指出，在基本预期下，特斯拉股价明年将上涨26%;而在看涨情况下，特斯拉股价将上涨68%。
