- 2025-12-09 21:53:07
美股异动 | Wave Life Sciences(WVE.US)盘前续涨近10% 昨日飙升147%
智通财经APP获悉，继周一飙升147%后，周二Wave Life Sciences(WVE.US)盘前续涨近10%，报20.28美元。消息面上，12月8日，Wave Life Sciences公布了其肥胖症候选药物WVE-007的I期INLIGHT试验中期数据，该数据来自32名接受单次240mg皮下注射的受试者，显示12周后内脏脂肪减少9.4%，全身脂肪下降4.5%，瘦体重增加3.2%。WVE-007的I期INLIGHT试验显示，单次240mg皮下注射后12周，32名BMI 28-35 kg/m²的受试者内脏脂肪减少9.4%(p=0.02)，全身脂肪降低4.5%，瘦体重增加3.2%(约4磅)，总体重因肌肉增长抵消仅下降0.9%。血清Activin E水平在43天时达到最大抑制78%，疗效维持超过85天，支持每年1-2次给药的潜力。
- 2025-12-09 21:35:31
Llama已死？Meta(META.US)将在明年初推出新AI大模型Avocado
智通财经APP获悉，据知情人士透露，Meta (META.US)可能在2026年第一季度发布新的大型语言模型（LLM），以进一步与谷歌(GOOGL.US)、OpenAI等公司竞争。知情人士称，这款代号为"Avocado"的新模型被视为Llama的继任者——Meta在Llama模型的发展上一直面临挑战。知情人士表示，Avocado发布时很可能将成为专有模型。而Meta目前的Llama系列模型均为开源模式，允许任何人下载并改进。今年6月曾有市场消息称，包括扎克伯格在内的Meta高管已讨论过对其Llama系列语言模型"削减投资"，转而采用竞争对手开发的模型，包括OpenAI和Anthropic的产品。数月后，Meta重组了人工智能部门，部分原因是为了优化组织架构，从而更快开发AI产品以应对竞争。今年夏季，Meta斥资近150亿美元收购了Scale AI的股权，并任命其CEO Alexandr Wong为Meta的首席人工智能官。
- 2025-12-09 21:14:57
家得宝(HD.US)2026财年展望不及预期 盘前股价应声下跌
智通财经APP获悉，家居建材零售商家得宝(HD.US)重申了2025财年业绩指引，并首次披露了2026财年的初步展望。根据公告，公司预计2025财年调整后摊薄每股收益将较上一财年的15.24美元下降约5%，总销售额预计增长约3%。在剔除门店数量变动等外部因素后，52周可比同店销售额预计将实现微幅增长。此外，该公司还初步给出了2026财年展望，预计调整后摊薄每股收益在持平至增长4%之间，市场普遍预期增长约5%;总销售额增长约2.5%至4.5%，分析师普遍预期增长约4.5%;可比销售额增长在持平至增长2%之间，分析师普遍预期增长约3%。值得一提的是，家得宝还描绘了一种潜在的市场复苏情景：若住房活动复苏，总销售额将增长约 5%–6%，可比销售额增长 4%–5%，营业利润增速将超过销售额，每股收益将实现中高位数的增长。该公司首席财务官理查德·麦克菲尔表示："我们的市场复苏情景反映了我们在住房活动获得动能、且由被压抑的需求驱动大型项目支出增加时的业绩预期。我们认为住房领域的压力将自我修正，并为家装市场提供快于整体经济的增长支撑，而且我们预计将继续以快于市场的速度增长。"麦克菲尔补充道："在加速复苏情景下，若房地产市场复苏更为强劲，销售额和每股收益的增长速度可能更快。"受家得宝2026财年初步展望普遍低于市场预期的影响，截至发稿，其股价在盘前下跌2.10%，报收342.55美元。
- 2025-12-09 21:05:52
市场惨遭打脸！华尔街开始质疑巨额军备竞赛，苹果(AAPL.US)成“反 AI”避风港
智通财经APP注意到，今年早些时候，苹果(AAPL.US)的股票曾遭受重创，原因是这家 iPhone 制造商因缺乏人工智能战略而面临反复的批评。但随着 AI 交易面临越来越多的审视，这种犹豫已从一个弱点转变为一个优势——这正体现在股市上。在2025年上半年，苹果是"美股七巨头"中表现第二差的股票，截至6月底其股价暴跌了18%。但自那以后，情况发生了逆转，苹果股价飙升了35%，而Meta平台和微软等人工智能宠儿的股价已陷入下跌，甚至连英伟达的表现也相形见绌。同期，标普500指数上涨了10%，科技股权重较高的纳斯达克100指数上涨了13%。持有苹果股票的Needham Aggressive Growth Fund的基金经理约翰·巴尔表示："当所有同行都朝着相反的方向发展时，他们能保持头脑清醒并控制支出，这非常了不起。"自6月底以来，苹果公司的表现优于标普500指数和英伟达结果是，苹果目前的市值已达到 4.1 万亿美元，在标普 500 指数中的权重位居第二，超越了微软，并正逼近英伟达。这一转变反映了市场对大型科技公司投入数千亿美元进行 AI 研发的质疑，以及苹果在技术成熟后用于大规模使用时最终将受益的定位。Glenview Trust Company 首席投资官比尔·斯通持有苹果，并将其视为“有点反 AI 的持仓”。他表示：“虽然随着时间推移，他们肯定会把更多 AI 整合到手机中，但苹果避免了 AI 军备竞赛以及随之而来的巨额资本支出。”当然，这次上涨使得苹果的股价达到了很长一段时间以来的高点。该股目前的交易价格约为未来 12 个月预期收益的 33 倍，这是在过去 15 年中仅出现过几次的水平，最高点是 2020 年 9 月的 35 倍。该股在这段时间的平均市盈率不到 19 倍。苹果现在是“七巨头”指数中第二贵的股票，仅次于特斯拉惊人的 203 倍远期市盈率。研究公司 MoffettNathanson 的联合创始人克雷格·莫菲特表示：“很难看出该股如何能继续以这种水平复合增长价值，从而使其成为一个具有吸引力的切入点。” 他补充道：“显而易见的问题是，投资者是否为苹果的防御性支付了过高的价格?我们认为是这样。”值得注意的是，沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦在第三季度减持了 15% 的苹果股份，同时建立了对最新的热门 AI 概念股 Alphabet (GOOGL.US)的仓位。然而，按市值计算，苹果仍然是伯克希尔股票投资组合中的最大持仓。从技术角度来看，BTIG 首席市场技术分析师乔纳森·克林斯基在上周给客户的一份报告中写道，基于其超出 200 日移动平均线的程度，苹果的股价似乎“准备下跌，尤其是在我们展望一月时”。但他认为，“苹果的长期趋势仍然无疑是看涨的。”随着对 AI 的质疑声越来越大，投资者对苹果的热情背后的逻辑很容易理解。随着这项技术进入主流并变得有利可图，数百万用户可能会通过苹果产品访问它，从而推动对其设备的需求并加速其高利润的服务业务发展。此外，在华尔街对投入 AI 研发的巨额资本支出感到不安之际，苹果在没有进行所有这些支出的情况下已经占据了有利地位。莫菲特说：“这只股票很贵，但苹果的消费特许经营权是不可动摇的。” 他补充道：“在一个人们对 AI 是否是泡沫存在真实担忧的时候，苹果被认为是安全的避风港，这是可以理解的。”
- 2025-12-09 20:54:15
中东AI竞赛白热化！卡塔尔联手资管巨头布鲁克菲尔德(BAM.US) 共建200亿美元基础设施平台
智通财经APP获悉，布鲁克菲尔德资产管理(BAM.US)与卡塔尔投资局宣布携手成立规模达200亿美元的合资投资平台，聚焦人工智能(AI)基础设施领域布局。这一合作的落地，凸显出中东地区围绕AI产业主导权的争夺正日趋白热化。根据双方于周二发布的联合声明，总部位于纽约的布鲁克菲尔德与卡塔尔主权财富基金(规模达5240亿美元)旗下新成立的子公司Qai将共同出资，在卡塔尔及精选国际市场投资AI基础设施项目。布鲁克菲尔德方面将通过其新发起的AI专项基金参与投资。该基金的全球募资目标高达1000亿美元，目前已成功获得科威特投资局等机构投资者的资金承诺。作为管理资产规模超1万亿美元的资管巨头，布鲁克菲尔德近年来一直是海湾地区最为活跃的外资投资方之一。布鲁克菲尔德首席执行官Bruce Flatt表示：“此次合作是我们在中东地区的首笔AI基础设施投资，实现了卡塔尔战略愿景与布鲁克菲尔德全球专业能力的强强联合。”布鲁克菲尔德测算数据显示，未来十年全球AI基础设施建设的资金需求将高达7万亿美元。坐拥数万亿美元资产的中东主权财富基金，正成为推动这一轮基建浪潮的核心力量。近年来，中东地区主要经济体正加速推进技术领域投入，以此降低对传统能源收入的依赖。各国主权财富基金纷纷斥资数百亿美元，重点布局芯片研发、数据中心建设、聊天机器人等AI相关产业链。卡塔尔的邻国阿联酋与沙特阿拉伯同样动作频频。两国不仅设立了规模达数十亿美元的专项基金，扶持本土AI初创企业发展，还着力打造国家级标杆企业，例如阿布扎比的G42集团与利雅得的Humain公司。卡塔尔投资局自身也在持续加码AI领域投资，不仅参与了硅谷AI初创企业Anthropic 130亿美元的融资项目，还与Blue Owl Capital合作成立了规模30亿美元的数据中心投资平台。卡塔尔投资局首席执行官Mohammed Saif Al-Sowaidi表示，此次与布鲁克菲尔德的合作，“将助力卡塔尔2030国家愿景的推进，推动本国经济向多元化、创新驱动型转型”。这一合作也是卡塔尔吸引全球投资者的最新举措。此前，贝莱德(BLK.US)旗下的Global Infrastructure Partners、Eduardo Saverin创立的B Capital等国际资本巨头，均已宣布计划在多哈设立办事机构。与迪拜、阿布扎比和利雅得这些成熟的国际金融中心不同，卡塔尔此前更为人熟知的身份是地缘政治冲突中的调停者，凭借中立务实的姿态在复杂的国际博弈中发挥独特作用。而据报道，卡塔尔目前正计划借助主权财富基金的资本优势，吸引私募股权基金与基础设施投资基金在本国设立分支机构，以此进一步推动本土金融市场的发展。
- 2025-12-09 20:50:12
西维斯健康(CVS.US)在监管风暴中上调今年每股收益预期 给出“2026年增长叙事”
智通财经APP获悉，美国综合性医疗保健服务公司西维斯健康(CVS.US)最新发布的2026年营收指引低于华尔街分析师平均预期，主要因为该公司正穿行于动荡的零售环境以及整个医疗保健行业所面临的美国政府更加严格审查之中。但是该公司提高了全年盈利预期，并且强调2026年利润有望在监管等多重压力之下持续扩张，这在该公司应对动荡的零售环境以及更加严格审查之际，是一个充满希望的迹象。这家医疗保健综合企业表示，下一财年(即2026年)的总营收将至少达到4000亿美元，不及华尔街分析师们截至周一收盘时给出的4183亿美元平均预估。该公司正在召开自2023年以来的首次投资者日活动，并表示经调整之后的2026年每股收益最高将达到7.20美元，这项利润预期上限则高于分析师们7.17 美元的每股收益平均预估。该公司在2024年10月更换了新的首席执行官，今年迄今股价表现良好，截至周一收盘，股价已累计上涨逾70%，其中绝大多数涨幅贡献来自近3个月涨幅，跟随医疗保健板块在全球股票市场动荡之际强势上涨且涨势大幅跑赢医疗保健指数以及标普500指数。虽然2026年营收展望不及预期，但是最新公布的2025年利润展望有所上修且2026年利润展望好于华尔街预期，推动西维斯健康股价在周二美股盘前上涨超3%。在当前这股全球资金涌向价值股的大浪潮之中，全球股市长期以来偏向防御性质且对冲基金倾向借此对冲剧烈市场波动的板块，同时也是长期以来代表着全球价值股风向的“医疗保健公司”，在这股全球资金大轮动浪潮中堪称“最大赢家”。所谓的价值股通常集中于金融、必需消费品、公用事业、传统能源、电信以及医疗保健，其中医疗保健板块凭借稳定增长的盈利以及长期以来在机构投资者群体中的稳定配置价值，堪称是衡量全球价值股势头的“风向标”，最能代表价值股变动趋势。最新统计数据显示，在美国股市，截至上周五美股收盘，标普500医疗保健板块基准指数(S&P 500 Health Care Index)已大幅上涨15%，表现优于标普500指数中的其他10个子板块。据了解，西维斯健康将2025年的整体每股收益区间的上下限各上调了每股5美分，表示目前预计每股收益在6.60至6.70美元之间。该医疗保健公司今年每个季度都上调了年度盈利预期，而最初在2月份给出的“底线每股收益”则是每股仅仅5.75美元。过去一年对整个医疗保健行业来说颇具挑战性，西维斯健康所涉足的三大核心业务领域都面临特朗普政府的政治批评和政策变化。其中，该公司的健康保险计划正受到更加严格的政府审查，药品福利管理业务模式正在调整该公司的商业管理范式，而连锁零售药店业务则在努力提升盈利能力。来自Leerink Partners 的分析师团队在给客户的报告中表示，对明年的积极业绩预期以及今年展望的意外上调“应该会为西维斯健康更加强劲的增长型复苏奠定重大基础”。
- 2025-12-09 20:12:36
警示增长放缓！英美烟草(BTI.US)预告2026年业绩承压 电子烟混战与监管成双重重负
智通财经APP获悉，英美烟草(BTI.US)周二公布了最新业绩指引，预计其2026年业绩将处于中期目标的低端，原因是美国电子烟市场的监管压力和激烈竞争，抵消了其业务组合中其他领域的强劲增长。受此消息影响，英美烟草股价在盘前交易一度下跌约4%。不过，这家旗下拥有好彩、登喜路等知名香烟品牌的烟草巨头同时表示，仍有望实现2025年业绩目标，并将股票回购计划规模从7月设定的11亿英镑扩大至13亿英镑(约17亿美元)。近年来，英美烟草面临的核心挑战来自美国电子烟市场的无序竞争——大量非合规电子烟产品涌入市场，严重冲击了这个规模达220亿美元的新型烟草市场，导致企业盈利受损。公司首席执行官Tadeu Marroco指出，随着美国监管机构加大对非合规电子烟的整治力度，相关政策红利初步显现。他预计，明年美国电子烟业务将不再拖累包括快速增长的口服尼古丁袋品牌Velo在内的新型烟草整体业务组合。但Marroco也坦言，美国电子烟市场约70%仍由未受监管产品构成，目前尚不清楚该市场何时能成为增长引擎。“对于2026年的业绩预期，我们必须保持审慎态度，”他表示。多重挑战拖累中期增长目标Marroco同时提及公司明年面临的其他压力，其中包括澳大利亚烟草监管政策趋严带来的冲击，以及对新兴产品品类的持续投入，也将对利润增长形成一定压制。根据英美烟草的最新指引，2026年营收增速将落在3%-5%的中期目标区间下限，经调整后的营业利润增速预计为4%-6%。该公司预计，2025年全年营收与经调整营业利润增速均在2%左右。值得注意的是，受益于尼古丁袋产品需求攀升及美国电子烟业务逐步改善，下半年新兴产品板块营收增速将加快至两位数水平。Panmure Liberum分析师Rae Maile在一份研报中指出：“英美烟草今年以来股价表现强劲，但此次业绩指引或许并非市场与投资者所期待的利好信号。”截至周一收盘，该股今年以来累计上涨50%。Maile补充道，这意味着2026年“将是公司连续第四年给出相对保守的增长指引”，并认为竞争对手帝国烟草(IMBBY.US)的股票在估值和增长潜力方面更具吸引力。据英美烟草汇总的分析师调查数据显示，市场对公司2025年总营收增速的平均预期值为2.1%。
- 2025-12-09 20:12:19
伯克希尔(BRK.A.US)高层大洗牌! 科姆斯告别“奥马哈先知” 投身摩根大通1.5万亿美元宏图
智通财经APP获悉，就在有着“股神”称号的沃伦·巴菲特准备将控制权正式移交给格雷格·阿贝尔(Greg Abel)的数周前，伯克希尔·哈撒韦公司(BRK.A.US,BRK.B.US)于周一对其管理层进行了全面调整，该公司的关键投资经理——与巴菲特携手管理股票投资组合多年的托德·科姆斯(Todd Combs)将离职前往华尔街金融巨头摩根大通，为这家全球最大规模商业银行一项规模达1.5万亿美元且旨在为具有战略地位的美国公司提供融资和投资的雄心壮志提供重大支持。伯克希尔的这一系列变动显示，阿贝尔在于新的一年接棒之前，已开始在伯克希尔内部树立自己的印记。阿贝尔将于1月1日接任首席执行官，标志着巴菲特领导伯克希尔·哈撒韦这家大型企业集团的非凡六十年时代的彻底终结，在此期间，他成为家喻户晓的投资界传奇人物以及以及“美国梦”的最典型代表人物。95岁高龄的投资界传奇沃伦·巴菲特以其对市场的敏锐嗅觉和长期享有的绰号“奥马哈先知”(the Oracle of Omaha)闻名全球。阿贝尔开始为伯克希尔的未来安排值得信赖的核心干将托德·科姆斯乃长期与巴菲特共同管理伯克希尔庞大股票投资组合的“核心人物”之一。从2010年起，他就被巴菲特延揽进伯克希尔，先管理一部分资金，后来与特德·韦斯勒(Ted Weschler)一起分管相当规模的股票投资仓位，巴菲特多次公开称赞他的投资能力，并让他长期以来兼任伯克希尔旗下GEICO的CEO，可见信任程度非常高。从伯克希尔内部地位来说，他可以算是巴菲特的“心腹型”投资大将：既参与重要投资决策，又被视为原本潜在的接班梯队之一(至少在投资组合管理层面)，只是最后巴菲特明确由阿贝尔统筹整体资本配置。“阿贝尔正在安排值得信赖的副手与新鲜血液，为伯克希尔在延续经典主义框架与现代化之间寻求平衡;在巴菲特仍担任董事长，且在其注视下推行这些调整，让他既能树立个人印记，又向股东们表明这位‘奥马哈先知’对这些重要人事调整是非常认可的。”Running Point Capital 首席投资官迈克尔·阿什利·舒尔曼(Michael Ashley Schulman)在接受媒体采访时表示。此次调整将使得伯克希尔长期任职的财务主管马克·汉堡(Marc Hamburg)计划于2027年6月1日退休，他自1987年起加入伯克希尔。在这家大型企业集团辛勤工作近四十年之后，伯克希尔哈撒韦旗下的能源公司的首席财务官Charles Chang将于明年接任汉堡的职位。摩根大通在一份声明中表示，投资经理科姆斯将离职伯克希尔，出任该华尔街巨头新设“安全与韧性”行动计划中战略投资部门的总负责人。这家华尔街金融巨头今年10月份启动了这一行动计划，这是一项为期十年且规模达1.5万亿美元的庞大计划，旨在支持被视为对美国经济安全与韧性至关重要的核心领域。2025年10月，摩根大通重磅宣布 “安全与韧性计划(Security and Resiliency Initiative)”——十年投资总量1.5万亿美元，用于“促进、融资和投资”关乎美国经济与国家安全的核心产业。该项计划的重点涵盖四大方向：美国核心供应链与先进制造(含稀土等关键矿产、医药前体、机器人等)、国防与航天、能源独立与多元化韧性、最前沿与核心战略技术(AI、核聚变、网络安全以及量子计算等)。摩根大通所主导的上述这套投资框架和美国政府入股英特尔与美国稀土巨头 MP Materials的逻辑是同一条主线——即“国家安全 + 供应链安全”成为美国政府官方与华尔街共同的新投资坐标系。根据摩根大通的该项宏大计划，摩根大通将通过包括直接股权和风险投资在内的方式，向对美国国家安全和经济韧性至关重要的各大美国企业直接投入最高100亿美元。上述的这1.5万亿美元绝大部分以“融资+大型承销+项目安排”的形式流向上述四大核心方向。科姆斯与伯克希尔另一位老派投资经理特德·韦斯勒(Ted Weschler)曾被认为将接手伯克希尔公司股票投资组合，他们曾协助巴菲特进行股票投资，但这位首席执行官近年来曾表示，阿贝尔也可以胜任这一职责。伯克希尔在一份声明中表示，这些最新的任命凸显了公司选择领导者的一贯传统——他们能够维护伯克希尔的独特企业文化，展现出无比强大的商业判断力，并支持其独特的运营模式。该公司补充表示，伯克希尔在面向未来增长与投资组合方面依然处于良好位置。伯克希尔公司还宣布了该公司旗下的一些保险和非保险业务部门的人事变动，并任命Michael O'Sullivan 为总法律顾问，这也标志着该公司首次设立这一职位。不过，一旦阿贝尔接任首席执行官，包括工业产品、建筑产品、BNSF铁路运输公司、伯克希尔哈撒韦能源公司(Berkshire Hathaway Energy)、Pilot以及 McLane 在内的大量非保险业务，仍将由他直接负责监管与经营。最顶级商业与政治人才组成的“安全与韧性”班底据悉，摩根大通设立了一个由公共部门和私人部门领袖组成的外部顾问委员会，以帮助引导其“安全与韧性行动计划”(Security and Resiliency Initiative,SRI)。该计划拟对部分美国公司进行至多100亿美元的直接股权和风险投资，以提供支持。该顾问委员会将由摩根大通首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)担任主席，成员包括亚马逊公司的创始人杰夫·贝索斯(Jeff Bezos)、戴尔科技公司首席执行官迈克尔·戴尔(Michael Dell)以及前美国国务卿康多莉扎·赖斯(Condoleezza Rice)。科姆斯也将成为该顾问委员会的成员之一。“Aptus Capital Advisors LLC 股票部门负责人兼投资组合经理大卫·瓦格纳(David Wagner)表示：“杰米·戴蒙能够打造一支美国战队(Team America)并不令人感到意外——这是一群富有创新精神的个人，他们将以务实的方式，引导这家商业银行巨头在未来长期的资本管理。”摩根大通表示，这位从伯克希尔“挖来”的科姆斯，将与该行旗下的商业与投资银行部门(Commercial & Investment Bank)以及资产与财富管理部门(Asset & Wealth Management)合作，把握覆盖中型与大型企业客户的重大投资与融资机遇，这些客户遍及国防、航空航天、医疗保健和能源等核心领域。来自Running Point Capital的舒尔曼表示：”摩根大通为其SRI顾问委员会集结了一支由政府、国防、科技和工业界组成的一流智囊团，他们应当非常了解华盛顿特区政治、政府承包商以及美国企业之间的相互作用。”科姆斯曾是摩根大通董事会成员，他将于1月加入该行，并向戴蒙正式汇报工作。戴蒙在周一发布的新闻稿中表示，科姆斯是“我所认识的最出色的投资者和领导者之一，他曾与我们这个时代最受尊敬、最成功的长期投资者沃伦·巴菲特并肩管理投资组合”。
- 2025-12-09 19:58:08
美股前瞻 | 三大股指期货齐涨，特朗普允许英伟达(NVDA.US)向中国出售H200芯片
1. 12月9日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.08%，标普500指数期货涨0.09%，纳指期货涨0.04%。2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.26%，英国富时100指数涨0.11%，法国CAC40指数跌0.59%，欧洲斯托克50指数跌0.23%。3. 截至发稿，WTI原油涨0.36%，报59.09美元/桶。布伦特原油涨0.34%，报62.70美元/桶。市场消息特朗普：可能降低部分商品关税，立即降息是选择美联储新主席的“试金石”。美国总统特朗普当地时间8日在白宫接受了美国政治网站Politico的采访。在被问及是否考虑对其他美国人认为价格过高的商品增加更多关税方面的豁免时，特朗普回答说“是的”;在被问及是否排除进一步降低其他商品关税的可能性时，特朗普回答称：“有些商品会(降低关税)，有些我会提高关税。现在正在发生的都是因为关税，比如所有汽车公司都在回到美国。”此外，在谈及利率问题时，特朗普被问及“立即降息是否是选择新任主席的试金石”时，他回答称“是的”，但并未明确表示已与潜在的主席人选进行沟通。高盛：本周美联储降息已成定局，但未来宽松门槛抬高。高盛表示，市场普遍预期美联储将在本周的12月联邦公开市场委员会会议上，连续第三次降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.5%-3.75%。然而，此次降息预计将伴随“鹰派”信号，表明未来进一步放宽政策的门槛已经提高。高盛在一份报告中指出，此次降息的理由充分。就业市场方面，就业增长持续低于劳动力供给增长速度，失业率已连续三个月上升至4.4%，就业市场紧张程度的多项指标普遍走弱，部分替代数据显示裁员人数近期开始增加，构成新的下行风险。最高院激辩特朗普“解雇权”，美联储独立性“最后防线”恐告急。美国最高法院一位关键大法官表示，他希望保护美联储的独立性。与此同时，保守派占多数的最高法院正在考虑是否赋予总统唐纳德·特朗普解雇联邦贸易委员会成员及其他类似独立机构官员的权力。在周一的辩论中，布雷特·卡瓦诺大法官多次提出与美联储相关的问题。他要求政府首席律师、美国司法部副部长约翰·索尔回应反对者的论点，即在FTC案中若对特朗普的解雇权作广义解释，最终将损害美联储的独立性。"我也有同样的担忧，"由特朗普在其第一任期内任命的卡瓦诺大法官表示。纽约联储调查：美国消费者通胀预期持稳，对就业前景看法有所改善。纽约联储的一项调查显示，美国消费者通胀预期在11月份保持稳定，同时对就业前景的看法有所改善。根据纽约联储周一发布的月度消费者预期调查报告，对未来一年的通胀预期几乎没有变化，仍为3.2%;对未来三年和五年的通胀预期也维持在3%。受访者认为失业的概率降至13.8%，为今年最低水平。市场普遍预期美联储将在周三连续第三次下调基准利率，以防劳动力市场状况恶化。尽管如此，多位美联储官员仍表达了对关税可能导致物价持续上涨的担忧，并正在密切关注对通胀预期的估计。个股消息特朗普宣布：允许英伟达(NVDA.US)向中国出售H200芯片。据报道，美国总统特朗普当地时间8日在社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取一定费用。特朗普表示，美方将从相关芯片出口中收取25%的分成。美国商务部正在敲定细节，同样做法也将适用于超威半导体公司(AMD)、英特尔和其他美国公司。对此，中国外交部发言人郭嘉昆表示：“我们注意到有关报道。中方一贯主张中美通过合作实现互利共赢。”两年来首次!天价估值堪忧，大摩降级特斯拉(TSLA.US)。摩根士丹利将特斯拉评级下调至“持有”级别，这是自 2023 年 6 月以来的首次降级，原因是该公司估值过高。特斯拉股票的当前市盈率约为未来 12 个月预期收益的 210 倍，这使其成为标普500 指数中市值第二高的公司，仅次于市盈率为 220 倍的华纳兄弟探索(WBD.US)，远远领先于排名第三的Palantir(PLTR.US)的 186 倍市盈率。大摩表示，埃隆·马斯克渴望将特斯拉公司转变为一家机器人及人工智能企业，但这家电动汽车制造商的股价已经反映了这些业务内容，且其市值已达到“全估值水平”。谷歌(GOOGL.US)又遭欧盟反垄断调查：AI工具被指滥用市场地位打压对手。欧盟已对谷歌发起反垄断调查，担忧其借助自有人工智能(AI)工具排挤竞争对手、滥用市场主导地位。欧盟委员会于周二发表声明称，将核查谷歌是否通过向内容创作者强加不公平条款、为自有AI模型赋予相较竞品的排他性优势，从而扭曲市场竞争秩序。此外，欧盟监管机构还将深入核查谷歌AI概览与AI模式的内容生成，在多大程度上取材于网络出版商的内容，以及相关出版商是否获得了合理的报酬。欧盟反垄断专员Teresa Ribera于周二表示：“此次调查再次释放信号，彰显我们保护网络媒体及其他内容创作者的决心，也体现我们维护新兴AI市场公平竞争环境的坚定立场。”华纳兄弟(WBD.US)期权交易“热炒短线”：派拉蒙天舞(PSKY.US)发动敌意收购，与奈飞合体前景添变数。在周一派拉蒙天舞宣布以每股 30 美元的现金价格对华纳兄弟探索频道发动敌意收购之后，华纳兄弟股票的期权交易迎来了有史以来第二繁忙的一天。然而，一个明显的迹象是，交易员们并未进行对该公司的长期前景的押注。公告称，派拉蒙的这笔出价对应1084亿美元的企业价值。除非收购要约被延长，否则现有股东需要在明年1月8日前决定是否交出股票。而就在上周五，奈飞(NFLX.US)宣布将以每股27.75美元的价格(约827亿美元的总企业价值)收购华纳兄弟，包括其电影和电视制作部门、HBO Max 和 HBO 等业务。重要经济数据和事件预告北京时间23:00：美国10月JOLTs职位空缺(万)。次日北京时间凌晨01:00：美国12月EIA月报预估-当年布伦特原油价格(美元/桶)。次日北京时间凌晨02:00：美国12月9日10年期国债竞拍-总金额(亿美元)。次日北京时间凌晨05:30：美国截至12月5日当周API原油库存变动(万桶)。次日北京时间凌晨01:00：EIA公布月度短期能源展望报告。业绩预告周三盘前：挚文集团(MOMO.US)
- 2025-12-09 19:00:21
波音(BA.US)“翻身”，空客“失宠”? 国际航协：波音交付表现显著改善
智通财经APP获悉，全球航空业组织——国际航空运输协会(IATA)的负责人在周二接受媒体采访时表示，在持续存在的航空航天供应链问题之下，业界对于空客公司(Airbus)能否完成飞机交付目标的信心有所下降，而波音公司(BA.US)的实际交付表现则已经较前几年的低迷表现显著改善。“我认为我们正在看到一种转变，即市场普遍承认波音的交付表现已经显著改善。人们对波音履行其作出的交付承诺有了更强劲信心，而我们也看到，人们对空客的信心正在减弱。”该行业组织总干事威利·沃尔什(Willie Walsh)对记者表示。“然而，这对于整个行业来说是令人感到失望的，因为全球新飞机的交付数量将低于此前市场的普遍预期。”他在采访中补充表示。最近空客遭遇 A320 机身金属蒙皮质量问题、软件修复、发动机与舱内供应链持续紧张，不得不在年末把本来就被质疑的 2025 年交付目标从 820 架下调到 790 架;叠加之前多次指引下修以及波音交付表现的“相对修复”，让市场感觉空客公司的交付承诺“如同儿戏”，这就是对于空客公司信心骤降的根本原因。IATA 总干事沃尔什最新的表态就是这种情绪的集中反映：认为波音履约明显改善，而对空客能否完成承诺“信心下降”。当时在9月份，空客公司CEO还在公开场合坚持“我们仍然瞄准2025年交付 820架飞机”，但12月又被迫下调到790架，这种前后反复直接打击了市场对其交付节奏管理能力的信任。在经历 737 MAX安全事故以及2024年MAX 9门塞事件后，波音经过监管限产、收购 Spirit AeroSystems 等一系列“自我整顿”，近期交付表现有所企稳，被IATA公开评价为“实际交付表现显著改善”。与之相对，空客之前被视为“更稳的那个”，如今却因为供应链与质量问题不断下调交付目标、增加停场检查，自然形成强烈反差。
