- 2025-12-10 15:18:20
高管离职潮乃AI战略重启良机 Evercore给予苹果(AAPL.US)“跑赢大盘”评级
智通财经APP获悉，尽管苹果公司(AAPL.US)近期出现大量高管变动，Evercore 仍告诉投资者“保持冷静”，因为这些离职并不意味着这家科技巨头陷入危机。Evercore ISI 分析师阿米特·达里亚纳尼在发给客户的报告中写道：“虽然公告集中发布自然会引发疑问，但背后的模式看起来更像一次有控制的代际更替和战略调整，而非危机。”达里亚纳尼给予苹果公司“跑赢大盘”的评级，并设定其目标价为325美元。他指出，近期发生的一些人事变动——特别是艾伦·戴伊(Alan Dye)离职并转投Meta(META.US)——实际上对苹果而言或许构成“净利好”。达里亚纳尼进一步解释道，当前正值苹果“重启”其人工智能战略的时期，这些变动将推动新一代领导者肩负起更多职责与使命。在这份研报发布当日，苹果硬件技术高级副总裁约翰尼·斯鲁吉(Johny Srouji)亲自出面打消了市场上流传的种种猜测——此前有报道称，他或许也会考虑离开位于加利福尼亚州库比蒂诺的苹果公司。据相关报道，斯鲁吉在发给所在部门的一封备忘录中这样写道：“我知晓大家近期一直在关注各类关于我在苹果公司未来去向的谣言与猜测，我觉得，这些信息你们理应直接从我这里得到确切说法。我为我们共同研发的那一系列令人赞叹不已的技术深感自豪，这些技术领域广泛，包括显示屏、摄像头、传感器、芯片、电池等等，且被广泛应用于苹果的各类产品之中。我们携手打造出了世界上最出色的产品。我热爱我的团队，也无比珍视在苹果的这份工作，近期我并无离职打算。”即便斯鲁吉留任，苹果事实上已对高管团队进行了多项调整。自 2017 年起担任总法律顾问的凯特·亚当斯(Kate Adams)将于 3 月 1 日由珍妮弗·纽斯特德(Jennifer Newstead)接替;负责环境、政策和社会倡议的副总裁莉萨·杰克逊(Lisa Jackson)将于 2026 年 1 月底退休。苹果还表示，机器学习和人工智能战略高级副总裁约翰·詹南德雷亚(John Giannandrea)将卸任，并担任公司顾问直至 2026 年春季退休。他的职位将由来自微软(MSFT.US)的人工智能研究员阿马尔·苏布拉马尼亚(Amar Subramanya)接任。今年 7 月，苹果首席运营官杰夫·威廉姆斯退休，由长期担任苹果高管的萨比赫·汗接替。2024 年，卢卡·马埃斯特里辞去首席财务官一职，但仍留在公司领导企业服务团队。
- 2025-12-10 15:05:55
美光(MU.US)绩前获多家大行看涨：AI需求火爆，存储涨价潮将带飞业绩
智通财经APP获悉，美光科技(MU.US)已成为存储股中的佼佼者，部分原因在于其在DRAM和HBM芯片市场的地位，这两个市场目前价格高企且需求旺盛。这促使多家华尔街投行在美光科技公布最新的季度业绩之前，重申看好观点。美光科技计划于 12 月 17 日美股盘后公布其第一季度业绩。市场普遍预期调整后每股收益为 3.83 美元。营收预期为 127.2 亿美元。内存瓶颈已被指出是包括戴尔(DELL.US)在内的高端AI服务器供应商面临的日益严重的问题。戴尔在其第三季度财报电话会议中表示，内存价格上涨正增加其成本，且内存短缺正带来挑战。戴尔副董事长杰弗里·克拉克表示："我们处在一个非常独特的时期。这是前所未有的。我们从未见过成本以如此速度上涨。而且，不仅仅是DRAM，NAND也是如此。"德意志银行分析师重申其“买入”评级，并将目标价从 200 美元上调至 280 美元。德意志银行分析师Melissa Weathers领导的团队在周二给投资者的一份报告中称：“2026 年，非HBM DRAM价格上涨是盈利增长的重要驱动力之一，但价格上涨幅度仍存在不确定性。HBM 较高的硅片使用量已吸纳了大量晶圆产能，导致现有生产线供应紧张。实际上，多个行业消息来源显示，近期价格大幅上涨，与夏季水平相比涨幅已超过两位数。”德意志银行也将美光科技 2026 财年的每股收益预期上调了近 26%，目前预计这家总部位于爱达荷州的公司将报告全年每股收益为 20.63 美元，而此前的预期为 16.41 美元。该行还将全年营收预期上调 12%，从 532 亿美元上调至 596.6 亿美元。Weathers表示：“总的来说，我们认为美光科技已做好充分准备，能够从即将到来的内存周期中获益，HBM将推动行业结构性变革，这可能使其估值水平得到提升。此外，在内存类股中，我们认为美光科技尤其具有吸引力，因为它在当前环境下具备独特的盈利能力优先于市场份额的能力。”周二，汇丰银行也首予美光科技“买入”评级，并将其目标价定为 330 美元。汇丰银行分析师Ricky Seo在给客户的报告中写道：“美光科技的股价今年迄今已上涨 172%，表现优于纳斯达克指数(上涨 22%)，但近期股价有所回落，因为市场似乎过度担忧来自新云服务提供商的财务风险以及‘星际之门’项目;我们认为，用自身EBITDA进行投资的云服务提供商将保持强劲的资本支出实施力度。我们认为现在是积累该股票的好时机。”深入探究后，Seo表示，他认为美光可能会从一个长达四到五年的周期中获益，而此前的周期仅持续两到三年。Seo称：“我们认为美光将从长达 4 至 5 年的上行周期中获益，这一周期比以往通常的 2 至 3 年要长。来自新云服务提供商、‘星际之门’项目以及主要云服务提供商的增量人工智能支出应会推动这一周期，而有限的产能则会抑制任何产量的增长。此外，随着推理变得越来越普遍，对通用服务器和内存内容增长的需求‘旺盛’，而HBM的持续繁荣仍在继续，英伟达(NVDA.US)的 Rubin Ultra 可能需要 3.5 倍的DRAM芯片。最后，用于人工智能服务器和推理的缓冲存储器的固态硬盘热潮也在推动内存市场的发展。我们预计 2026 年动DRAM和NAND市场将分别同比增长 69% 和 62%;美光将成为主要受益者之一。”此前，高盛分析师也给出了基本看涨的前景，预测其业绩将高于华尔街的普遍预期。高盛的新盈利展望也促使其重新考虑其股价目标。它现在认为美光股价可能升至205美元，高于此前180美元的目标。高盛分析师在业绩前发布预测，预计美光科技第三季度营收将达到132亿美元，超过华尔街127亿美元的普遍预期，预计每股收益为4.15美元，高于3.83美元的平均预期。摩根士丹利在一份研究报告中也表达了看涨的论调。摩根士丹利分析师在研究报告中写道："我们正进入未知领域，因为我们面临着类似2018年的短缺局面正在形成，但EPS起点水平要高得多;我们预计连续的向上修正将继续。自从我们大约一个多月前将美光评级上调至增持以来，DDR5现货价格已上涨了两倍，从历史角度看，要找到DRAM价格的这种涨幅，你可能要追溯到1990年代的周期。"
- 2025-12-10 14:58:27
基础设施服务公司Cardinal(CDNL.US)今晚登陆美股! 筹资2.415亿美元且获超额认购
智通财经APP获悉，基础设施服务公司Cardinal Infrastructure Group Inc.(CDNL.US)通过美国股市首次公开募股(IPO)筹集了2.415亿美元，按市场定价区间的中点定价其股票交易价格，将于美东时间周三交易时段正式在纳斯达克全球精选市场上市交易。这家总部位于北卡罗来纳州罗利市的公司以每股21美元的价格出售了1150万股股票，此前该公司将股票定价区间定为20至22美元。知情人士表示，根据一份内部声明，此次IPO事项获得了超过可供发行或可用股票的需求。根据美国证券交易委员会(SEC)早期披露的文件，这一价格使Cardinal的市值约为7.69亿美元。据了解，Cardinal是今年为数不多的美股较大规模IPO上市事件之一。美国股市今年首次公开募股(IPO)实际规模的回升被认为是一个市场期待已久的重磅反弹。今年以来，美国股票市场的IPO总额已接近400亿美元，预计聚焦医疗耗材的美国大型医疗保健公司Medline Inc. 的IPO公开上市发行将成为2025年全球最大规模的一宗IPO，如果Medlin发行价按此前该公司给出的价格区间上限定价的话。机构汇编的统计数据显示，今年美国市场首次公开发行(不包括空白支票类公司)共募集了387亿美元资金。即便加上Medline潜在筹资规模，这一总额预计也将略低于新冠疫情前十年间每年近500亿美元的平均募资规模。华尔街大型投行们希望，私募股权公司明年通过推动一批他们所参与的投资组合公司上市，能进一步提振股票发行数量与筹资规模。公开资料显示，Cardinal成立于2013年，由首席执行官杰里米·斯皮维(Jeremy Spivey)创办，提供包括天然水、污水和雨水处理系统安装、平整、场地清理和铺平整等基础设施服务。该基础设施服务公司主要在美国北卡罗来纳州的夏洛特、罗利和格林斯博罗地区经营各项业务，客户们包括地区性和全美性的房地产开发商和总项目承包商。Cardinal依托一组技术娴熟的劳动力队伍以及一组专业湿式设备服务车队，提供湿公用设施安装(比如供水、污水和雨水处理系统)，以及场地整平、铺装道路和其他场地开发施工，服务对象涵盖住宅、商业、工业用地、市政和州级项目。Cardinal通过自有员工队伍 + 专业设备队伍”来交付项目，这在基础设施服务中算是一种优势，使其能对工程质量、安全、进度保持较高控制力。该公司的业务战略聚焦于美国东南地区，主要在北卡罗来纳州的大夏洛特、罗利和格林斯伯勒地区运营业务。业务线主要集中于为住宅、商业、工业、市政和州级基础设施项目提供服务，涵盖“湿式公用设施安装”(包括水系统、水管/供水、污水与雨水/排水系统)以及地面平整、场地清理、排水/侵蚀控制、钻孔爆破、铺路/沥青铺设等“场地准备 + 基础设施建设”服务。Cardinal此前在9月进行了重组，上市后，Cardinal Group将成为一个控股性质的公司，其唯一资产将是对前身公司的36.1%的股权，前身公司将继续完全拥有经营性质的各类大型资产，SEC的一份披露文件显示。根据Cardinal在重组之前的结构，2025年前九个月，公司实现净利润大约1970万美元，总营收大约为3.102亿美元，而去年同期的净利润大约为1700万美元，总营收约为2.303亿美元，SEC一份文件显示。SEC文件显示，首席执行官斯皮维预计在Cardinal Infrastructure上市之后将持有32%的投票权，首席运营官埃里克·韦斯特(Erik West)将拥有15.6%的投票权，首席财务官迈克·罗(Mike Rowe)将控制5.3%的投票权。在IPO后，这三位高管和其他四位高管及董事会成员将控制大部分股东投票权。此次IPO发行计划由Stifel Financial Corp以及William Blair & Co.主承销。Cardinal Infrastructure股票预计将于美东时间周三在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)开始公开上市交易，股票代码定为“CDNL”。
- 2025-12-10 14:50:19
建筑设备租赁与销售平台EquipmentShare.com(EQPT.US)拟在美上市 或筹资8亿美元
智通财经APP获悉，建筑设备租赁与销售平台EquipmentShare.com周二向美国证券交易委员会(SEC)提交了上市申请，预计将通过首次公开募股(IPO)筹资约8亿美元。该公司预计最早将于2026年1月上市，上市地点为纳斯达克，股票代码为“EQPT”。定价条款尚未披露。据悉，EquipmentShare自称是美国规模最大、增长最快的设备租赁供应商之一。截至2025年9月30日，该公司运营着一个数字原生设备租赁平台，拥有342个全方位服务租赁点、9个经销商网点和22家建材商店，业务覆盖美国45个州。其设备库包含约23.5万台拥有、租赁或管理的设备，原始设备成本达81亿美元。所有设备均通过其专有平台T3连接，该平台提供实时跟踪、预测性维护和远程访问控制功能，覆盖各类设备以优化施工现场运营。公司主要收入来自租赁业务，设备销售也贡献显著营收。除通用工程设备(如伸缩臂叉装车、挖掘机、紧凑型履带装载机、推土机、压缩机)外，公司还扩展至暖通空调、水泵和发电设备等专业领域。数据显示，该公司截至2025年9月30日的12个月营收达44亿美元。
- 2025-12-10 14:43:29
五年豪掷350亿美元！亚马逊(AMZN.US)加码对印投资 专注业务扩张及三大战略支柱
智通财经APP获悉，亚马逊(AMZN.US)承诺未来五年在印度投资350亿美元，以增加在这一关键增长市场的投入。据悉，亚马逊已累计在印度投资近400亿美元。新投资将专注于包括快速电子商务、云计算等业务的扩张，以及三大战略支柱——人工智能驱动的数字化转型、出口增长和就业创造。这笔在2030年前的巨额投资将有助于在印度创造额外的100万个就业岗位。对于亚马逊、谷歌(GOOGL.US)等大型美国互联网公司而言，印度这个人口第一大国仍然是一个高增长的市场，尽管它们面临着监管障碍和激烈的本土竞争。亚马逊正试图跟上沃尔玛(WMT.US)旗下Flipkart、Eternal旗下Blinkit、Swiggy旗下Instamart和Zepto等竞争对手的步伐，这些公司共同开创了近乎即使的配送服务，受到了广大印度消费者的欢迎。据近日报道，亚马逊正加速扩张其在印度的即时零售业务Amazon Now的物流网络，以应对快速增长的市场需求和激烈竞争。该公司当前正以平均每天新增两个“微型配送中心(MFC)”的速度扩展物流网络，并计划在今年年底前，将此类前置仓的总数提升至300个以上。亚马逊高级副总裁Amit Agarwal表示，Amazon Now在印度即时零售领域取得了强烈的市场反响，尤其是在班加罗尔、德里和孟买等大都市地区，消费者对“分钟级配送”的接受度明显提高，这推动着亚马逊加快建设覆盖更广的仓配网络。值得一提的是，亚马逊对印度最新的投资承诺较此前大幅增长。亚马逊此前曾表示，计划在2030年前在印度追加150亿美元。其中包括云计算业务AWS向印度的基础设施投入127亿美元，以满足不断增长的客户需求。亚马逊新兴市场高级副总裁阿米特·阿加瓦尔(Amit Agarwal)重申了亚马逊对印度的投资承诺，并补充称：“展望未来，我们很高兴能继续作为印度经济增长的催化剂，为数百万印度人普及人工智能技术，创造100万个就业机会，并将我们推动的电商出口累计额到2030年增至800亿美元，实现四倍增长。”
- 2025-12-10 11:54:54
阿波罗(APO.US)加码数据中心赛道：旗下Argo增持TierPoint股份 深化AI基础设施布局
智通财经APP获悉，Argo Infrastructure Partners在阿波罗全球管理公司(APO.US)今年早些时候的收购协议达成后，正进一步扩大对数据中心领域的投资力度。该基础设施投资管理机构表示，其将增持数据中心运营商TierPoint的股份。Argo已拥有该公司的多数股权，并表示目前将持有TierPoint绝大部分股份。此项交易将扩大阿波罗在数据中心领域的影响力。这家另类资产管理公司今年达成了一项收购Argo的交易(目前仍在进行中)，这使阿波罗得以在人工智能基础设施领域获得新的立足点。今年8月，该公司还同意收购Stream Data Centers的多数股权。自2020年起获得Argo投资的TierPoint运营数据中心设施并出租托管机房，其客户包括销售人工智能服务的Groq Inc.以及马里兰州等。随着用于训练和运行人工智能的云计算能力和芯片支出激增，数据中心资产已成为热门商品。自2023年以来，TierPoint已发行了约20亿美元投资级资产支持证券。其中包括与其收购宾夕法尼亚州一处名为Tek Park的数据中心场地相关的2.4亿美元，该公司此前曾在该场地租赁设施。投资级评级允许保险公司进行投资，而无需为满足监管要求预留大量现金。评级数据中心融资票据的兴起，使得承担为美国人提供社会保障网任务的年金公司越来越多地涉足人工智能领域。阿波罗旗下拥有年金提供商Athene，将其庞大的现金储备投入到各类信贷工具中。成立于2013年的Argo则主要投资于数字基础设施、可再生能源、交通运输及其他行业。
- 2025-12-10 11:39:48
GE Vernova(GEV.US)开启价值创造新阶段：翻倍股息、扩大回购，并提高盈利指引
智通财经APP获悉，GE Vernova (GEV.US)周二夜盘股价上涨近6% ，此前该公司宣布将股息翻倍，提高股票回购授权，并在提高了盈利预期。这家涡轮机制造商将季度股息提高至每股 0.50 美元，并将股票回购授权从 60 亿美元提高至 100 亿美元，这主要得益于大量且不断增长的积压订单、强劲的利润率以及更优惠的招聘价格。GE Vernova还发布了2026 年的初步业绩指引，预计收入为 410 亿至 420 亿美元，自由现金流为 45 亿至 50 亿美元，同时将本年度的自由现金流预期从之前的 30 亿至 35 亿美元上调至 35 亿至 40 亿美元，并维持对 360 亿至 370 亿美元的收入预期，且倾向于区间顶端。该公司表示，预计到 2026 年，其电力业务的有机收入将增长 16%-18%，电气化业务的有机收入将增长 20%。展望 2028 年之后，该公司预测到 2028 年，其收入将达到 520 亿美元，复合年增长率将达到低两位数，高于此前预测的 450 亿美元(高个位数增长率)，同时将其该期间的调整后 EBITDA 利润率从 14% 上调至 20%。GE Vernova首席执行官 Scott Strazik 表示：“公司正处于创造巨大价值的早期阶段，未来财务状况将更加稳健。”
- 2025-12-10 11:09:40
华纳兄弟(WBD.US)知名股东瞄准哄抬报价：极可能将持股售予派拉蒙(PSKY.US)，意在挑起竞购战
智通财经APP获悉，“华尔街超级马里奥”、资金管理人马里奥·加贝利表示，他“极有可能”会将客户持有的华纳兄弟探索(WBD.US)的股份向派拉蒙天舞(PSKY.US)投标，以期引发一场后者与奈飞(NFLX.US)对这家电影和电视公司的竞购战。加贝利在一次采访中表示，派拉蒙最终将不得不提高其对华纳兄弟每股30美元的收购报价，而奈飞公司也将提出更高的报价，向派拉蒙出售股票是表达对这一结果支持的一种方式。这位资深媒体投资者周二出席了派拉蒙在瑞银会议上的演讲，并对其印象深刻。他表示，派拉蒙管理层在应对潜在的监管挑战(包括州一级的监管挑战)方面“做得非常出色”。据数据显示，加贝利的公司和基金持有近570万股华纳兄弟股票，按周二收盘价计算，价值约1.6亿美元;还持有派拉蒙和奈飞的股份。华纳兄弟上周同意将其流媒体和电影制片业务(包括HBO)以每股27.75美元的现金加股票价格出售给奈飞。派拉蒙周一公开宣布以全现金方式收购华纳兄弟，并一直在努力说服投资者，其报价更具优势。加贝利计划参与竞标，因为“交易条款对派拉蒙有利”，其中包括一项全现金提案，该提案不依赖于公开交易的股票或华纳兄弟有线电视网络的分拆，而奈飞的报价则依赖于此。加贝利不愿透露哪家公司更适合华纳兄弟公司。他说：“我不喜欢为任何事背书。”他设想的是一场“传统的竞价战。这就是为什么你要打出那张牌(要约收购)。这就像玩德州扑克一样。”周二，加贝利的公司在一份监管文件中表示，该公司购买了电影院和酒店公司Marcus(MCS.US)的更多股份。加贝利表示，由于票房低迷和好莱坞影片发行缩减的威胁，电影院线遭受重创，现在正是收购的好时机。派拉蒙收购华纳兄弟对影院来说“显然更好”，因为华纳兄弟的管理层相信传统的电影发行模式。
- 2025-12-10 10:31:56
爱奇艺(IQ.US)与澳门银河综艺馆续签三年战略合作协议 为澳门“演艺之都”注入新活力
2025爱奇艺尖叫之夜于近日在中国澳门银河综艺馆圆满落幕，这场年度娱乐盛典的收官不仅为爱奇艺(IQ.US)与澳门银河综艺馆为期三年的首次合作画上圆满句号，也成为双方续写合作新篇的重要契机——12月9日，双方正式宣布续签三年战略合作协议，继续在大型娱乐活动落地、综艺节目及影视剧合作等相关领域深化合作，以优质文娱资源赋能澳门“演艺之都”建设，共筑文旅融合新生态。活动现场，爱奇艺创始人、CEO龚宇，爱奇艺首席内容官王晓晖，银河娱乐集团主席吕耀东，银河娱乐集团行政副总裁姜力铎共同登台签约。爱奇艺创始人、CEO龚宇（左）、银河娱乐集团主席吕耀东（右）爱奇艺首席内容官王晓晖（左一）、爱奇艺创始人、CEO龚宇（左二）、银河娱乐集团主席吕耀东（右二）、银河娱乐集团行政副总裁 姜力铎（右一）12月6日圆满落幕的2025爱奇艺尖叫之夜吸引了百余位明星艺人、行业嘉宾以及数千名VIP会员到场，现场授予六大单元共计63项年度荣誉，从下午星光熠熠的红毯环节到当晚的荣誉盛典，粉丝尖叫声不断，热搜话题持续霸榜。12月5日-12月6日为期两天的尖叫嘉年华同样精彩纷呈，数千名粉丝在30余个明星专属展位应援交流、打卡体验，其间更有多位明星嘉宾为在场粉丝带来精彩演出，多组艺人空降舞台与粉丝互动。回顾过去三年，爱奇艺尖叫之夜定点落地中国澳门银河综艺馆，双方合作成效显著。依托银河综艺馆领先的场馆设施与专业服务，结合爱奇艺权威的荣誉体系、强大的内容制作能力、丰富的艺人资源，每年尖叫之夜都吸引超半个娱乐圈的明星阵容参与，成为文旅融合极具代表性的事件；首个《苍兰诀》VR沉浸体验馆成为澳门规模最大的“实景+全感VR”沉浸式体验项目，推动澳门文旅多元化发展。未来，双方将以更丰富的合作模式、更创新的活动体验，开启文旅融合的下一篇章，为澳门“演艺之都”建设注入全新活力。
- 2025-12-10 09:58:54
礼来(LLY.US)斥资60亿美元在阿拉巴马州建厂，为新型口服减肥药备足“弹药”
智通财经APP获悉，礼来公司(LLY.US)周二宣布，将投资60亿美元在阿拉巴马州亨茨维尔市建造一座生产工厂，以提升其备受关注的实验性口服减肥药及其他药物的产能。这是该制药商近期在美国一系列新投资计划中的第三处设施。礼来公司曾在2月宣布，将投入至少270亿美元新建四座国内生产工厂，这是对2020年以来已投入230亿美元的追加投资。公司预计阿拉巴马州工厂将于2026年动工，2032年完工。礼来公司首席执行官戴文睿在一份声明中表示："今日的投资延续了原料药生产的回流趋势，将增强供应链韧性，确保美国患者能可靠获取所需药物。"随着礼来公司加快推进其口服减肥药orforglipron的上市申请，并试图在蓬勃发展的GLP-1药物市场保持主导地位，新增产能至关重要。近年来，随着美国市场需求激增，礼来及其主要竞争对手诺和诺德都曾面临现有周注射药物的供应短缺问题，不过目前已设法缓解了这些状况。礼来的口服减肥药于去年11月获得了美国食品药品监督管理局的优先审评凭证，这将显著加快监管机构的审评进程，可能缩短至数月内完成。在特朗普威胁对进口药品加征关税后，制药企业纷纷加速扩大在美产能。但随着近期制药企业与特朗普达成豁免关税的药价协议，对此类潜在关税的担忧已有所缓解。礼来公司表示，阿拉巴马州的新工厂将为当地带来450个工作岗位，包括工程师、科学家、运营人员和实验室技术员，同时还将创造3000个建筑工作岗位。近日，礼来再次下调其减肥药Zepbound入门剂量的价格。现金自费购药者购买最低剂量的Zepbound每月费用为299美元，较之前价格优惠约50美元。次高剂量的价格将降至每月399美元，较此前现金自费价格下调约20%。礼来未调整更高剂量的价格，该系列仍维持每月499美元的售价。此外，礼来、辉瑞(PFE.US)和强生(JNJ.US)在中国首个创新药物目录中占据了一席之地，开辟了新的市场渠道，提高了昂贵尖端疗法的销售前景。
