- 2026-06-30 11:48:03
DA Davidson：市场对AI周期定价严重“错位”，微软比谷歌更配“AI王冠”
智通财经APP获悉，D.A. Davidson科技研究主管Gil Luria周一表示，科技板块正被极端的估值“错位”所扭曲，部分半导体和超大规模云服务商股票的定价，似乎已提前反映了持续至2030年的AI繁荣，而另一些股票则被市场定价为AI周期正于当下见顶。“AI周期究竟是当前就见顶，还是会延续至2030年?这是个极难回答的问题。”Luria表示。与其试图判断周期拐点，他更聚焦于识别市场对可比公司产生巨大估值差异的领域。存储芯片与CPU之间的估值裂痕最为显著。 半导体设备制造商和光学器件公司被市场定价为AI基础设施建设将持续数年，而美光(MU.US)甚至英伟达(NVDA.US)的股价走势，却仿佛在预示AI周期即将终结。数据对比极具冲击力：美光目前市盈率仅为8至9倍，而CPU相关股票的市盈率则高达40至50倍。Luria认为，这种定价逻辑在根本上存在偏差。“如果AI周期真的延续至2030年，美光目前的估值可能有近四倍的上涨空间。”他表示，“存储芯片在当前市场中的战略重要性已超越CPU，且存储市场的竞争格局远不及CPU市场激烈。因此，这是一个极为显著的估值背离，我们认为这也是当前最大的投资机会。”他还指出，英特尔(INTC.US)和Cerebras(CBRS.US)只有在AI周期持续五年的前提下才支撑得起当前估值——若周期现在就转向，两家公司的合理价值将远低于当前交易价格。类似的估值分化同样出现在超大规模云服务商阵营中。市场对谷歌和亚马逊的AI资本开支给予宽容对待，而微软却因同等规模的资本支出而遭受惩罚。颇具讽刺意味的是，Luria指出，微软的AI算力积压订单比谷歌高出50%，这意味着其实际销售的AI基础设施远超谷歌。然而，微软刚刚经历了近二十年来最糟糕的单月表现，而Alphabet和亚马逊同期却录得上涨。“钟摆已经过度偏向于将谷歌捧为AI赢家，而将微软贬为输家。”Luria表示，“事实上，两者都是赢家。”一年前，局面截然相反——谷歌市盈率约为18倍，而微软高达30倍。如今，市场已过度修正。Luria还驳斥了“微软软件业务面临AI生存威胁”的观点。他认为，微软因其AI支出过于激进正遭受惩罚，与此同时，又被市场以“将被AI颠覆的传统软件公司”的标签折价定价。“我们都清楚，五年后我们仍将使用Outlook、Teams、Word和PowerPoint——AI智能体同样会使用这些工具。”他指出，微软的企业软件具备极强的用户粘性。“但微软目前的股价走势，却仿佛是一家将被AI淘汰的软件公司。”
- 2026-06-30 10:32:49
供应链布局及学术能力构筑“护城河”！美银盛赞IBM(IBM.US)为量子计算“头号玩家”
智通财经APP获悉，美国银行表示，随着IBM(IBM.US)持续加大量子计算领域布局，这家拥有115年历史的科技公司正日益被市场视为该领域的领导者。实际上，早在上月特朗普政府宣布投入20亿美元押注量子计算产业后，对IBM在量子计算领域处于领先地位的乐观情绪便不断升温。5月21日，美国商务部宣布了一项足以震动全球量子计算产业的重大决定：向9家量子计算公司提供总额20.13亿美元的联邦激励资金，相关交易包含美国政府获取股权的条款。这标志着美国政府在量子计算领域的战略升级——从过去的基础研究资助，直接转向以“股权换资助”的深度产业介入。IBM无疑是这笔交易的最大赢家。该公司将获得其中10亿美元资金，用于成立独立子公司Anderon，专门生产制造量子计算处理器所需的硅晶圆。该项目由特朗普政府和IBM分别出资10亿美元启动。除建设晶圆制造能力外，IBM还计划未来五年追加90亿美元投资，推进量子计算机研发和规模化生产，并借此拓展向其他量子计算企业供应关键组件的新业务。利好消息一经公布，交易员蜂拥而至、买入对IBM的看涨期权。最受瞩目的是一笔异常长期看涨押注——交易员斥资270万美元，买入了500多份行权价为260美元、于2028年12月15日到期的看涨期权合约。这种长期期权交易，在科技股领域极为罕见，表明部分专业投资者将这笔政府拨款视为IBM未来数年股价上涨的催化剂，而非短期的情绪炒作。美银特别强调了IBM在制造环节的布局。量子计算不同于经典计算，其硬件生产涉及超导材料、极低温环境控制等极为复杂的工艺，全球具备量产能力的厂商屈指可数。IBM提前卡位制造资源，意味着它在竞争早期就建立起了一道物理层面的护城河。分析师Wamsi Mohan在致客户的报告中写道：“Anderon(IBM子公司，专门生产制造量子计算处理器所需的硅晶圆)被重点提及，体现出IBM正在为自身供应链以及整个行业建立制造基础，以确保美国本土供应能力。”据悉，2026年5月宣布的Anderon项目初始阶段将扩建IBM位于纽约州奥尔巴尼的内部制造设施，目前该设施主要负责为IBM自身研究项目生产晶圆。未来，Anderon将成为IBM量子计算机开发的重要供应保障，同时面向其他量子计算企业销售晶圆产品，有望成为IBM新的业务增长方向。按照规划，Anderon生产的晶圆预计将于今年晚些时候开始投产。分析师补充称：“根据IBM的说法，衡量供应商进展应重点关注三项关键绩效指标(KPI)——可编程量子比特(programming qubits)数量(反映可执行问题的规模)、量子比特操作次数(qubit operations，反映计算结果的准确性)，以及吞吐量(throughput，即每秒可执行的量子电路数量)。”与此同时，分析师还指出，自IBM于去年10月举办量子计算日(Quantum Day)以来，该公司“在arXiv平台上被引用的论文数量方面持续大幅领先于同行”，并且与2025年10月相比，截至2026年4月，公司在量子计算领域取得了“更为显著的进展”。美银此前预测，全球量子计算市场规模有望在2030年达到40亿美元。尽管市场上存在D-Wave Quantum(QBTS.US)、Rigetti Computing(RGTI.US)、IonQ(IONQ.US)等纯量子计算概念股，但在科技巨头的角逐中，美银的最新评论表明，相比于谷歌、微软和英伟达，IBM在软硬件垂直整合及商业化落地上正处于明确的领跑地位。除了稳固的制造与供应链、压倒性的学术与科研影响力之外，IBM还在量子计算领域投入了巨额资金。如上所述，IBM已正式宣布在未来五年内斥资超100亿美元用于量子计算的研发、制造、生态建设及并购。该公司目前正全力推进其2029年技术节点——交付全球首台大规模容错(Fault-Tolerant)量子计算机(代号 Starling)。在2026年初的CES展会上，IBM明确提出“2026年将是量子优势的转折点”，并预期今年将出现"强有力的量子优势声明"。IBM首席执行官Arvind Krishna在第一季度财报电话会议上表示，量子系统开始在特定任务中超越传统超级计算机，早期迹象预计将在今年显现。5月，IBM发布了迄今最先进的量子处理器“Quantum Nighthawk”，其架构设计专门面向高性能量子软件，旨在2026年内实现量子优势。与此同时，IBM提出了"量子中心化超级计算"架构——将CPU、GPU和量子处理器(QPU)深度集成为一体化计算系统，并在2026年原型化其纠错解码器，为实现实时纠错铺路。IBM为量子计算商业化设定了清晰的技术里程碑：2026年实现“量子优势”，2029年推出全球首台“容错型量子计算机”。10亿美元的政府拨款以及随后的追加投资将为这一路线图提供关键的资金保障，尤其是在量子芯片规模化制造这一产业化瓶颈上实现突破。
- 2026-06-30 08:56:44
Q4营收、盈利均大超预期！无人机制造商AeroVironment(AVAV.US)盘后股价暴涨
智通财经APP获悉，在AeroVironment(AVAV.US)公布了好于预期的2026财年第四季度营收和盈利后，截至发稿，这家无人机制造商周一美股盘后暴涨超20%。财报显示，AeroVironment第四季度营收同比增长逾一倍至6.42亿美元，远高于分析师平均预期的5.59亿美元;自主系统业务营收达4.92亿美元，显著高于分析师平均预期的4.02亿美元。每股收益为1.84美元，同样高于分析师平均预期的1.46美元。已获资金支持订单积压(funded backlog)达到12亿美元，同比增长65%，但仅略高于上一季度公布的11亿美元。AeroVironment首席执行官Wahid Nawabi在声明中表示，随着全球对无人机、反无人机系统以及太空技术需求持续增长，AeroVironment已具备充分优势从中受益。在此前接受采访时，Wahid Nawabi表示，近期发生在乌克兰和伊朗的冲突已经改变了现代战争的基本形态。他表示：“我们早就知道，这一拐点迟早会到来。而最近几场举世瞩目的冲突，实际上已经将这一趋势彻底推到了聚光灯下。”展望未来，这家无人机制造商预计，2027财年营收将在21.3亿美元至22.3亿美元之间，分析师预期为21.7亿美元;预计2027财年调整后每股收益将在3.02美元至3.34美元之间，分析师此前预计为每股3.94美元。尽管该公司股价今年以来已累计下跌逾40%，但随着美国国防部明年仅无人机相关预算就有望超过750亿美元，公司未来仍面临巨大的发展机遇。Wahid Nawabi表示：“不仅仅是美国国防部，我们所有盟友在无人机技术的采用和部署方面都已经明显落后。”他补充称：“现在我们正在奋起直追。我们的军队正以非常快的速度迎头赶上。”
- 2026-06-30 08:08:59
SpaceX(SPCX.US)强势反弹！期权多头卷土重来，卫星通信并购潮点燃市场情绪
智通财经APP获悉，在经历IPO后股价暴跌35%的剧烈调整后，SpaceX(SPCX.US)正迎来一轮强劲反弹。周一(6月29日)，该股大涨7%，创下上周二以来的最高水平。期权市场数据显示，多头力量正在重新集结——从短线投机客到长线投资者，各类看涨头寸纷纷涌现。截至周一中午，SpaceX期权合约成交量约50万份，约为自6月15日期权开始交易以来日均成交量的一半。尽管成交量有所回落，但持仓结构看涨。ThinkOrSwim数据显示，交易员买入的看涨期权数量是看跌期权的四倍多，看涨期权总成交量是看跌期权的两倍。成交量排名前十的合约中，有七份是看涨期权，其中九份将于周四(7月2日)到期。技术面：147美元“铁底”获确认从技术分析角度看，SpaceX在147美元附近成功筑底，为反弹提供了坚实基础。Prosper Trading Academy科技股与动量股专家Charles Moon指出：“从技术角度来看，SpaceX守住了147美元左右的历史低点，这表明回调时存在买盘需求。”Moon本人已买入SpaceX股票，同时买入了行权价为170美元的看涨期权。回顾此前的剧烈调整，SpaceX上市仅两周便经历了惊心动魄的“过山车”行情。6月12日，SpaceX以150美元开盘(高于135美元发行价)，上市首日即引发罕见的散户追捧。股价在6月16日触及225美元阶段高点后迅速逆转。随后三个交易日，SpaceX累计蒸发超过6000亿美元市值，其中6月22日单日暴跌16.4%，市值缩水约4000亿美元，创下美股历史上规模最大的单日市值回撤之一，仅次于英伟达去年约5900亿美元的纪录。6月23日，股价一度跌破150美元，市值短暂失守2万亿美元大关，但随后低接买盘涌入，最终惊险收红。期权博弈：从伽玛挤压幻想到理性做多期权市场的博弈充分反映了多空双方的激烈交锋。一笔引人注目的交易很好地概括了当前形势：周一早盘，当SpaceX股价为155美元时，某投资者卖出了价值约45万美元的行权价为150美元、2027年1月到期的看跌期权，同时买入相同数量的行权价为160美元的看涨期权。随着股价反弹至上周二以来新高，这笔交易已经开始盈利。投机者也层出不穷。成交量第二大的合约是行权价为300美元、周四到期的看涨期权，单价仅为10美分——这意味着SpaceX需要在因假期缩短的本周结束前几乎翻一番才能获利。Moon对此评论道：“300美元行权价的买家试图通过这些交易制造伽玛挤压，但做市商现在很清楚这一点，这种情况不太可能发生。”值得关注的是，SpaceX期权隐含波动率已大幅回落。期权上市首日隐含波动率高达110%，而目前7月17日到期期权的隐含波动率已降至约72%，对应日均波动不足5%。投资者商业日报(Investor's Business Daily)分析指出，尽管隐含波动率大幅下降，但SpaceX将于7月7日开盘前正式纳入纳斯达克100指数，预计将带来约100亿美元的被动买入压力——考虑到当前流通盘不足1000亿美元，这一催化剂不容小觑。双重催化剂：收购传闻与行业并购潮本轮反弹的核心驱动力来自两个层面：其一，SpaceX可能收购一家移动运营商的传闻;其二，Rocket Lab与Iridium Communications达成并购协议，重新点燃了市场对卫星通信的热情。收购传闻方面，TD Cowen在最新研报中指出，SpaceX可能斥资3200亿美元收购美国第三大运营商T-Mobile，以突破三大运营商设置的频谱封锁。SpaceX近期已斥资196亿美元收购了美国约65MHz的全国性独家使用连续频谱。分析师认为，T-Mobile是SpaceX最清晰的突破口——双方已在偏远地区推进Starlink直连设备服务，且T-Mobile作为纯无线运营商，在企业文化和业务结构上更适合整合。不过，TD Cowen也指出交易执行难度极高：T-Mobile市值约2000亿美元，加上现有债务，交易总规模可能达到3200亿美元。行业并购方面，Rocket Lab周一宣布以80亿美元现金加股票收购Iridium Communications。根据协议，Iridium股东将获得每股27美元现金加Rocket Lab股票。该交易将Rocket Lab的发射与卫星制造业务与Iridium的全球卫星网络相结合。Iridium的低轨卫星网络目前拥有超过255万全球用户，覆盖政府、国防、航空、海事和商业客户。受此消息提振，Rocket Lab股价当日大涨16%，期权成交量较30日均值高出50%，看涨期权成交量是看跌期权的四倍。解禁压力仍是“达摩克利斯之剑”尽管短线多头情绪回暖，但SpaceX面临的供给侧压力不容忽视。当前SpaceX仅约5%的股份处于流通状态，其余95%仍被锁定。据22V Research分析，公司将在未来数月进入密集解禁窗口：8月初至中旬财报发布后，将触发约20%的内部持股解禁;若股价较IPO价格上涨30%，还将额外释放10%的股份;8月21日及9月10日前后，还将分别迎来约7%的阶段性解禁。Jacobson估算，至9月初，内部人士最多可减持约44%的总股本，对应流通盘可能扩大约9倍。基本面方面，SpaceX计划发行约200亿美元投资级债券，用于支持AI基础设施扩张与资本开支。标普全球评级指出，公司目前尚未实现盈利，预计现金消耗周期将持续至2029年。2025年Starlink贡献营收约113.9亿美元，显著高于发射服务的41亿美元，AI算力相关业务收入约32亿美元。综合来看，SpaceX正站在一个关键的十字路口：短期看，纳斯达克100指数纳入带来的被动买盘、卫星通信行业的并购热潮以及潜在的运营商收购预期，为股价提供了多重催化剂;中期看，即将到来的大规模解禁潮和尚未盈利的基本面，仍是悬在估值上方的达摩克利斯之剑。正如Moon所言：“300美元行权价的买家试图制造伽玛挤压，但做市商现在很清楚这一点”——在SpaceX这场多空博弈中，理性的定价力量正在重新占据上风。
- 2026-06-30 07:02:52
Digital Realty(DLR.US)35亿美元吞下黑石北弗吉尼亚数据中心股权 288MW租赁资产巩固AI算力高地
智通财经APP获悉，全球最大的云和运营商中立数据中心平台Digital Realty Trust Inc.(DLR.US)周一(6月29日)宣布，已同意以35亿美元的总对价收购黑石集团(BX.US)旗下基金持有的三个北弗吉尼亚超大规模数据中心的多数股权。该笔交易以12亿美元现金和23亿美元Digital Realty股票支付，资产总价值达78亿美元。Digital Realty将收购黑石在马纳萨斯(Manassas)两座96兆瓦数据中心80%的权益，以及斯特灵(Sterling)Digital Dulles园区一座96兆瓦数据中心50%的权益。三座数据中心合计提供288兆瓦IT容量，已100%出租给三家投资级超大规模客户，综合信用评级为AA-。交易细节：35亿美元对价，78亿美元资产估值根据协议，Digital Realty此次收购的是黑石在上述三处资产中混合持有的64%股权。交易对价结构为：12亿美元现金加23亿美元Digital Realty普通股，以6月29日收盘价计算。值得注意的是，黑石关联公司同步启动了价值23.5亿美元的Digital Realty股票二次发行，预计将于周二(6月30日)交易完成后进行。知情人士透露，这批股票的发行价较Digital Realty周一190.58美元的收盘价最高折让2.9%。交易完成后，这三座数据中心将成为Digital Realty的全资资产。其中两座设施预计在2027年上半年达到稳定运营状态，第三座预计在2028年上半年达成。这些15年期租约包含每年3.6%的租金递增条款。Digital Realty首席投资官Greg Wright表示：“我们与黑石通过这些资产的持续成功开发建立了牢固的合作伙伴关系。这笔交易反映了双方合作关系的下一阶段，使我们能够增加在一个已全部出租的高质量超大规模资产组合中的持股比例。”黑石房地产数字基础设施全球主管Mike Forman与黑石基础设施数字基础设施全球主管Greg Blank在联合声明中表示：“数字基础设施的需求比我们在2023年建立这一合资企业时更加强劲，我们对未来的机遇充满信心。”战略意义：巩固北弗吉尼亚霸主地位此次收购进一步巩固了Digital Realty在全球最大数据中心市场——北弗吉尼亚的领先地位。全球超过三分之一的互联网流量经由该地区传输，人工智能和云需求的爆发正推动当地掀起前所未有的建设热潮。Digital Realty目前在30个国家55个城市运营着超过300座设施。公司2026年第一季度实现营收16亿美元，同比增长16%。管理层在4月公布一季度业绩时上调了全年核心营运资金(Core FFO)指引至每股8.00-8.10美元，公司在建开发管道超过100亿美元。首席财务官Matt Mercier表示，随着项目开发完成并开始产生租金收入，该交易预计将在2027年和2028年对核心FFO每股收益形成增厚。预期稳定资本化率超过6.5%，在当前利率环境下具有较强竞争力。黑石的算盘：资本轮换而非退出对黑石而言，此次出售是其数据中心投资组合的战术性调整，而非战略性撤退。黑石管理着超过1.3万亿美元资产，自诩为全球最大的数据中心提供商。该公司于2021年收购了数据中心运营商QTS，2024年收购了澳大利亚AirTrunk。今年5月，黑石数字基础设施信托公司(Blackstone Digital Infrastructure Trust Inc.)完成了IPO。黑石的数据中心组合目前已超过550亿美元。黑石仍在积极扩张。QTS的一家关联公司刚刚完成在阿拉巴马州贝瑟默市近5亿美元的土地收购。QTS今年需要通过公司债、资产证券化等市场筹集约400亿美元资金。黑石在巴黎和法兰克福与Digital Realty的合资企业权益得以保留，表明双方合作关系将继续深化。行业暗流：北弗吉尼亚扩张阻力渐增尽管北弗吉尼亚作为全球数据中心之都的地位无可撼动，但该地区的扩张正面临日益严峻的社区和政治阻力。今年4月，由布鲁克菲尔德资产管理公司支持的Compass Datacenters在投入4000万美元后，放弃了在威廉王子县建设2100英亩数据中心走廊的计划。该公司CEO Chris Crosby直言“不再与不欢迎数据中心的社区打交道”。监管障碍和诉讼使该项目不再具有可行性。与此同时，黑石旗下的QTS仍在法庭上为挽救相邻地块上规模类似的开发项目而战。弗吉尼亚州上诉法院3月31日裁定反对该项目的重新 zoning 申请。5月，QTS提起上诉，试图挽救这一计划。6月16日，北弗吉尼亚居民和立法者在市政厅会议上就数据中心扩张问题展开激烈辩论，州议员在是否继续为数据中心公司提供税收减免的问题上存在分歧。社区反对的焦点集中在电力需求、水资源消耗、噪音、排放以及对房地产价值的影响等方面。随着基层反数据中心活动人士的影响力在全国范围内增长，这一趋势可能对未来数据中心开发构成长期制约。前景展望Digital Realty此次收购黑石北弗吉尼亚数据中心股权的交易，是AI算力基础设施建设浪潮中一笔具有标志性意义的资产重组。对Digital Realty而言，这是在其最核心市场以合理估值锁定优质全租资产的战略举措;对黑石而言，这是在AI数据中心投资热潮中实现阶段性退出的资本运作。然而，这笔交易也折射出行业的深层张力：一边是AI和云需求推动的超大规模数据中心供不应求、空置率接近为零;另一边是社区阻力、电力瓶颈和监管不确定性正在抬高新增供给的门槛。那些已经建成、完全出租并锁定长期租约的资产，正变得愈发珍贵。稀释效应引关注尽管交易基本面扎实，市场对短期稀释效应仍存担忧。Digital Realty股价周一盘后交易中下跌约1.9%至187美元。投资者主要关注两方面：其一，股票稀释。 黑石通过摩根士丹利承销的公开配售出售23.5亿美元持股，Digital Realty自身并未从此次发行中获得任何收益。新增的股票供给将在短期内摊薄每股收益。其二，回报时点。 由于两座设施2027年上半年才能稳定运营，第三座更要等到2028年上半年，交易对FFO的增厚效应存在时滞。正如Finimize分析所指出的，投资者关注的不仅是北弗吉尼亚是否保持顶级市场地位，更在于建设和租赁进程能否按计划推进。不过，TipRanks数据显示，分析师对Digital Realty的最新评级为“买入”，目标价232美元。
- 2026-06-30 07:00:35
自动驾驶竞争升温！优步(UBER.US)终止与Waymo凤凰城Robotaxi合作项目 聚合平台战略遭市场质疑
智通财经APP获悉，优步(UBER.US)表示，已结束与谷歌(GOOGL.US)旗下Waymo在美国凤凰城开展的Robotaxi(自动驾驶出租车)服务合作。这是两家公司关系的最新变化——双方一直以来既是合作伙伴，也是竞争对手。凤凰城是Waymo于2020年首次通过自有叫车应用向付费乘客提供Robotaxi服务的市场。2023年，Waymo与优步签署了一项多年期合作协议，并于当年晚些时候开始在优步应用中提供部分Waymo Robotaxi车队服务。根据双方合作安排，Waymo车辆不仅用于Robotaxi载客服务，还用于按需食品配送。优步发言人表示，凤凰城项目“本就是一次有意控制规模的试点部署，仅有略多于12辆专门用于该项目的车辆”。该公司表示，未来将在凤凰城宣布与另一家自动驾驶汽车供应商合作推出新项目，但未透露更多细节。根据Waymo的说法，在双方累计完成数十万次出行服务后，凤凰城Robotaxi合作已于上个月结束。而食品配送合作则已于2025年5月终止。Waymo表示，这批车辆将重新并入其车队，用于支持其与优步竞争对手DoorDash(DASH.US)的配送合作协议，以及自去年开始实施的与Via Transportation(VIA.US)的公共交通合作项目。凤凰城用户目前仍可通过Waymo应用叫车。Waymo发言人谈及凤凰城与优步的合作项目时表示：“这是一次富有成效的试点，为未来在全球范围内开展更多扩张与合作铺平了道路。”此次合作结束，标志着优步与Waymo合作关系的最新进展。华尔街一直密切关注双方合作，将其视为衡量优步打造Robotaxi聚合平台战略是否成功的重要指标。自双方于2025年将合作扩展至奥斯汀和亚特兰大以来，尽管持续扩大这两个市场的车队规模和运营范围，但双方尚未宣布将在更多城市开展合作。与此同时，Waymo已扩展至纳什维尔、迈阿密和德克萨斯州的其他城市，并通过其他车队管理合作伙伴开展业务，在这些市场与优步争夺乘客。这一情况加剧了部分分析师和行业观察人士的担忧。他们担心，如果Robotaxi大规模普及，而Waymo以及特斯拉(TSLA.US)等运营商决定不将其车辆接入优步平台，优步未来的发展前景可能受到影响。过去12个月，优步股价累计下跌超过18%，明显落后于同期标普500指数约20%的涨幅。为了反驳这种市场担忧，优步近期接连达成多项合作协议。优步押注无人驾驶技术终将成为一种标准化商品，并将自身定位为Robotaxi商业化运营平台。目前，公司已与十多家自动驾驶企业达成合作，包括Lucid Group(LCID.US)、Nuro、Zoox(亚马逊旗下)、Avride、Baidu以及WeRide等。不过，优步高管表示，其中大多数合作项目至少还需要数年时间才能正式启动或实现大规模扩张。相比之下，Waymo目前已在美国超过10座城市运营3000多辆自动驾驶汽车。
- 2026-06-30 06:00:00
隔夜美股 | 美国与伊朗周日达成协议 纳指涨超2% 西部数据(WDC.US)涨11%
智通财经APP获悉，周一，三大指数上涨，纳指涨超2%，美国与伊朗周日达成协议，暂停敌对行动并允许商业船舶自由通过霍尔木兹海峡。此前一个周末双方发生军事交火，一度威胁到旨在结束冲突的谈判进程。一名美国官员表示关于谅解备忘录所有领域的技术性会谈将按计划继续，双方目前都将保持克制，船舶可以自由通行。【美股】截至收盘，道指涨306.33点，涨幅为0.59%，报52182.44点；纳指涨522.53点，涨幅为2.07%，报25820.14点；标普500指数涨86.36点，涨幅为1.18%，报7440.38点。西部数据(WDC.US)涨11%，Strategy(MSTR.US)涨12.6%，希捷科技(STX.US)涨超7%，SpaceX(SPCX.US)涨7%，美光科技(MU.US)涨1%，英伟达(NVDA.US)涨1%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.4%，百度(BIDU.US)涨超7%。【欧股】德国DAX30指数跌55.03点，跌幅0.22%，报24626.69点；英国富时100指数跌15.60点，跌幅0.15%，报10492.42点；法国CAC40指数跌17.54点，跌幅0.21%，报8367.33点；欧洲斯托克50指数涨9.10点，涨幅0.15%，报6230.65点；西班牙IBEX35指数跌41.02点，跌幅0.21%，报19384.28点；意大利富时MIB指数跌79.85点，跌幅0.16%，报51185.50点。【亚洲股市】日经225指数涨0.15%，韩国综合股价指数跌0.2%。【美元指数】彭博美元即期指数下跌0.1%；该指数在上周走高0.5%。日元兑美元跌至1986年以来最低水平，引发市场对日本当局可能入市支撑日元的猜测。美元指数回落。花旗宏观策略师结束了5月提出的做多日元建议，理由是日本财务省未能就可能干预汇市支撑疲弱日元“发出明确信号”。【加密货币】比特币涨超2%，截至发稿报60331美元；以太坊涨超3.8%，报1617.98美元。【原油】原油价格本周初上涨，交易员评估停火能否维持以及能否缓解能源供应中断的担忧。国际布伦特原油上涨1.2%至每桶72.87美元，西得克萨斯中质原油期货上涨1.7%至70.38美元。Vital Knowledge分析师Adam Crisafulli指出，双方都不愿全面恢复敌对行动，整体进程仍可能朝着持续缓和的方向发展。【贵金属】现货黄金跌1.75%至4016.45美元；现货白银微涨至58.293美元。【宏观消息】伊副外长强调船只须按“伊朗线路”通过霍尔木兹海峡。伊朗外交部副部长加里巴巴迪当地时间29日晚间在接受采访时强调，所有船只均须按照“伊朗线路”通过霍尔木兹海峡，否则伊朗将对相关船只采取应对措施。加里巴巴迪在采访中表示，伊朗和阿曼两国代表团在当天早些时候的霍尔木兹海峡问题联合工作组首次会议中已就海峡未来管理等议题进行了讨论，伊方愿与阿曼方面就海峡的“新安排”开展协商，但反对在“伊朗路线”之外设置通过霍尔木兹海峡的其他任何路线，并已将自身立场明确告知阿方，如果阿曼“无意参与新安排”，伊朗方面将自行决定霍尔木兹海峡的管理方式。美国战储石油库存降至1983年以来的最低水平。据美国能源部数据，美国战略石油储备(SPR)中的原油库存减少了550万桶，降至3.257亿桶，创下自1983年5月以来的最低水平。此次库存减少是美国达成的一项协议的一部分，该协议规定从储备库中释放1.72亿桶原油，以填补伊朗冲突后全球库存的缺口，并帮助压低燃料价格。由于美国原油出口和炼油需求强劲，近几周美国原油库存迅速下降。自2月底冲突爆发以来，截至6月19日，包括商业库存和战略石油储备在内的美国总库存已减少1.114亿桶，降至7.433亿桶，创下1984年以来的最低水平。美银：预计标普500指数将出现“三浪回调”。美国银行技术研究主管保罗·齐亚纳近日表示，投资者应对标普500指数的进一步反弹保持对冲，并为未来数月可能出现的“三浪回调”做好准备。齐亚纳写道，标普500指数自3月低点以来已上涨近17%，但自6月2日该美股基准指数触及近期峰值以来，涨势已显露出疲态。他表示，标普500指数可能跌至6850点，较当前水平下跌约7.6%。齐亚纳称：“随着回调风险累积，美伊停火后的反弹正变得愈发波动。”他表示，价格走势看起来“过于拉伸”，动能正在恶化，因此应在7月至9月期间采取“防御性立场”。美联储理事库克：对最高法院的裁决感到欣慰 将捍卫美联储独立性。美联储理事库克表示：“此事（抵押贷款欺诈指控）绝非关乎我在出任美联储理事之前签署的抵押贷款文件。这纯粹是一场企图将我解职的阴谋，其借口完全是捏造的；之所以针对我，是因为我拒绝屈服于政治压力，坚持仅基于最有利于美国人民的考量来制定利率政策。而这正是美联储理事最根本的职责所在。今天的裁决重申了一项支撑世代稳健经济管理的原则：美联储必须在不受政治干预的情况下，依据证据和独立判断来制定所有政策决策。”“最高法院决定维持下级法院的命令，并确认了必须遵循正当程序及具备正当理由的必要性；这一决定认可了美联储的独立性对于实现国会赋予的‘物价稳定’与‘充分就业’目标至关重要。我对这一裁决深感欣慰。只要我还在美联储任职，就将继续捍卫政治独立原则，竭诚为全体美国人民服务。”【个股消息】SpaceX(SPCX.US)助力美国上半年股票发行总额创下新纪录。在SpaceX和谷歌母公司Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)创纪录的发行活动带动下，华尔街银行家们情绪高涨，这同时也提振了对2026年剩余时间交易活动的预期。彭博汇编的数据显示，截至今年6月26日，美国IPO（首次公开募股）和股票发行总额达到创纪录的2510亿美元（不包括空白支票公司及其他投资工具）。数据显示，这一数字已超过了2021年发行热潮期间创下的半年最高纪录。更多交易正在酝酿之中，包括未来几周将持续进行的IPO，以及人工智能初创公司Anthropic PBC可能最早于10月进行的超大规模融资交易。可转债等其他形式的融资势头也有望延续，因为所谓的“超大规模人工智能企业”（AI hyperscalers）正持续向投资者寻求资金，以建设支持技术繁荣所需的数据中心及其他基础设施。Strategy(MSTR.US)或套现至多12.5亿美元比特币保卫现金流。塞勒旗下的比特币财库公司Strategy公布了对其比特币战略支柱，融资模型的全面改革。随着多年来推动其激进囤币的这一结构面临日益沉重的压力，该公司赋予了自己更广泛的权力来出售这种加密货币、回购证券并保持流动性以进行适应。该公司表示，可能会出售至多12.5亿美元的比特币以充实其现金储备，并针对普通股和优先股分别设立了至多10亿美元的回购计划。Strategy 还表示，在发行普通股时将变得更加自律，特别是当其股价处于或接近其持有的比特币价值时。
- 2026-06-29 23:50:43
Rocket Lab(RKLB.US)80亿美元收购铱星通讯引爆商业航天板块 Planet Labs(PL.US)涨超13%
智通财经APP获悉，周一，卫星遥感公司Planet Labs(PL.US)股价大涨超13%，不过，这轮上涨并非源于公司自身发布重大消息，而是受商业航天行业一笔重磅并购交易提振。市场认为，Rocket Lab(RKLB.US)斥资80亿美元收购卫星通信公司铱星通讯(IRDM.US)，进一步凸显了航天资产的战略价值，并带动整个商业航天板块情绪升温。周一，Rocket Lab宣布将以现金加股票方式收购铱星通讯，交易总价值约80亿美元。这被市场视为近年来商业航天领域最重要的行业整合交易之一。受此消息刺激，Rocket Lab股价上涨超10%，铱星通讯股价则飙升逾21%。虽然Planet Labs并未参与此次交易，投资者认为，这笔并购释放出一个重要信号，商业航天资产正变得越来越具有战略价值。交易完成后，Rocket Lab将获得铱星通讯覆盖全球的卫星通信网络、无线频谱资源以及政府客户关系，加速其由火箭发射服务提供商向一体化航天企业转型。分析人士指出，这一路径与SpaceX(SPCX.US)的发展模式颇为相似，即同时布局火箭发射、卫星网络以及相关数据服务，构建完整的商业航天生态。对于Planet Labs而言，市场开始重新评估其资产价值。作为全球最大的地球观测卫星运营商之一，Planet Labs拥有庞大的遥感卫星星座，为政府、国防机构以及商业客户提供地球观测影像和数据服务。分析人士认为，如果一家全球卫星通信网络能够获得80亿美元估值，那么拥有独特遥感卫星网络和海量地球观测数据资源的Planet Labs，同样可能成为大型航天、防务或数据科技企业潜在关注的战略资产。不过，目前并没有任何迹象显示Planet Labs正寻求出售公司或推进相关交易。市场人士表示，周一股价上涨更多反映的是投资者重新认识专业航天数据资产的长期价值，而非公司基本面出现变化。与此同时，此次上涨也延续了商业航天板块近年来常见的“板块联动”行情。今年以来，随着SpaceX上市以及商业航天行业持续受到资本市场关注，Planet Labs、Rocket Lab等多家上市商业航天企业曾多次出现同步上涨。分析人士认为，不少投资者通常通过配置一篮子商业航天股票参与这一赛道，因此，一旦行业出现具有标志性的重大交易，整个板块往往都会受到提振。不过，Planet Labs本轮上涨能否持续，仍取决于后续是否出现公司层面的催化因素。如果未来数周公司股价继续跑赢其他商业航天企业，市场可能会开始关注其自身业务进展、订单增长以及潜在战略合作等因素。
- 2026-06-29 23:42:10
美股异动 | 此前发布GlassBridge“玻璃桥”技术 康宁(GLW.US)早盘涨超8%
智通财经APP获悉，周一，康宁(GLW.US)早盘涨超8%，续创历史新高，年内累涨176%。消息面上，6月24日，康宁在首尔举办的AI数据中心光通信与互连技术大会上正式发布GlassBridge。这是一种基于晶圆级离子交换(IOX)波导的光纤至光子集成电路(PIC)连接平台，将光纤直接耦合至PIC，以晶圆化被动对准方式提升光纤接口密度和可扩展性，被视为CPO架构中iFAU(智能光纤阵列单元)的演进替代方案。摩根士丹利指出，传统FAU在光纤数量大幅增加时，组装复杂度急剧上升，扩展性受限;GlassBridge以被动对准的晶圆级方案提供更高密度、更强可扩展性的替代路径，对现有FAU方案形成补充乃至潜在替代。
- 2026-06-29 23:23:24
美股异动 | 与英国电信组建合资企业 Verizon(VZ.US)盘初跌近8%
智通财经APP获悉，周一，Verizon(VZ.US)盘初跌近8%，创五个月新低，现报43.07美元。消息面上，美国最大无线运营商Verizon与英国电信集团(BT Group Plc)已同意为其国际业务成立一家合资企业，该企业的年度合并收入将达到约40亿美元。Verizon预计此次交易将导致其会计亏损7亿至8亿美元，但有望提升核心盈利能力。两家公司在周一的一份声明中表示，作为交易的一部分，Verizon同意向英国电信支付6.25亿美元的“平衡款”，这证实了媒体此前的报道。两家公司将在该合资企业中拥有平等的投票权，该交易尚需获得监管部门的批准。
