- 2026-01-30 07:45:57
Q2业绩“双超”指引强劲，科磊(KLAC.US)盘后却暴跌：AI狂欢后估值风险引担忧?
智通财经APP获悉，科磊(KLAC.US)于 1 月 29 日美股盘后披露的 2026 财年第二季度财报，该公司在本季度实现了创纪录的 33.0 亿美元营收，较上年同期增长约 7.2%，超过此前市场普遍预期的 32.6 亿美元。在利润端，科磊GAAP净利润为11.5亿美元，折合摊薄后每股收益(EPS)为8.68美元，而上年同期为6.16美元。剔除特定项目后的Non-GAAP摊薄后每股收益达到8.85美元，超过了分析师平均预期的8.80美元。这一强劲表现主要归功于全球范围内 AI 基础设施 的大规模扩建，特别是代工厂在先进制程逻辑芯片以及由 HBM(高带宽内存) 驱动的 DRAM 领域的强劲检测需求。此外，公司的现金流表现依然稳健，本季度经营活动产生的现金流为 13.7 亿美元，自由现金流(FCF)达到 12.6 亿美元展望未来，该对 2026 财年第三季度的业绩指引表现出了积极态度，预计 2026 财年第三季度的营收将在 33.5 亿美元 左右，Non-GAAP 每股收益预计在 9.08 美元左右。该公司首席执行官 Rick Wallace 在财报会议中强调，科磊在半导体制程控制领域的统治地位使其成为半导体厂商向更精密工艺节点转型过程中的核心受益者。然而，尽管各项核心财务指标与未来展望均优于预期，科磊的股价在盘后交易中却遭遇了显著回调，一度跌幅超过 8%，反映出市场对该公司过去一段时间过快涨幅的获利了结情绪。市场分析普遍认为，此次“业绩利好、股价走跌”的背离现象，主要源于投资者对科磊估值处于历史高位的担忧，以及对公司营收增速已连续三个季度放缓的警惕。此外，尽管本季度自由现金流达到 12.6 亿美元，但与部分卖方机构给出的极高预期相比仍存在细微偏差。在当前半导体行业周期性波动的背景下，资本市场显然在重新评估其后续的增长韧性。
- 2026-01-30 07:44:34
HDD双寡头吃满“AI基建红利”! 继希捷之后 西部数据(WDC.US)也实现炸裂式增长 净利润激增296%
智通财经APP获悉，与闪迪、希捷共同位列美国三大存储产品领军势力的西部数据公司(WDC.US)美东时间周四美股收盘后公布季度业绩以及未来展望，数据显示出全球科技企业对于近线高容量HDD近乎“无止境”炸裂式需求推动之下，这家存储巨头季度业绩与业绩展望指引均全线超出华尔街分析师预期。继三星、SK海力士这两大存储芯片原厂以及同样身为HDD存储霸主的希捷(STX.US)公布无比强劲业绩数据之后，西部数据的这份全线超预期式强劲增长业绩，可谓全面强化存储产品巨头们强势领衔的所谓“存储超级周期”繁荣增长叙事。包括“星际之门”在内的全球超大规模AI数据中心建设进程可谓如火如荼，因此在AI算力需求洪流推动企业级高性能HDD以及企业级数据中心SSD(即eSSD)需求持续炸裂扩张的强劲推动之下，希捷与西部数据旗下旗舰企业级存储系统可谓迎来史无前例的量价齐增阶段，这也是为何西部数据股价2025年全年涨幅高达285%，2026年以来涨幅则已经达到60%。此前另一HDD霸主希捷公布业绩之后，截至周三美股收盘，其股价单日大涨近20%。西部数据截至1月2日的2026财年第二财季业绩显示，该公司在这期间的总营收同比大幅增长25%至30.2亿美元，高于华尔街分析师们平均预期的约29.5亿美元，西部数据的这一季度营收可谓显著高于市场自2025年第四季度跟随西部数据、希捷等存储巨头股价暴涨而不断被上修的分析师一致预期。该公司公司第二财季 non-GAAP准则之下调整后毛利率为46.1%，高于分析师们平均预期的44.5%;自由现金流约为6.53亿美元，也高于分析师们平均预期的6.37亿美元。其他的利润数据方面，non-GAAP准则之下，这家企业级近线高容量HDD领军者第二财季调整后的每股收益(EPS)为2.13 美元，高于分析师们平均预期的约1.93 美元;non-GAAP准则的调整后净利润约为8.07亿美元，实现同比大幅增长92%，调整后的营业利润则高达10.19亿美元，同比增长约72%。GAAP准则下，西部数据第二财季营业利润约9.08亿美元，同比增长62%，净利润约18.02亿美元，同比基准下激增296%。市场重点聚焦的业绩展望区间方面，西部数据管理层预计本季度(即2026财年第三财季)摊薄后每股收益 (EPS) 将在 2.15 美元至 2.45 美元之间，远超华尔街分析师们普遍预期的约 1.99 美元。该公司预计本季度的总营收范围将在 31 亿美元至 33 亿美元之间，同样高于分析师们近期不断上修的约30亿美元平均预期。该公司预计本季度累计资本开支大约3.8亿美元至3.9亿美元，反映出HDD寡头们在存储超级周期之下不急于大幅提升产能，而是以稳步姿态来温和扩张HDD产能。“我们的业务持续大幅增长。我们预计，在AI数据中心需求持续增长以及企业级高容量硬盘领域渗透加速的推动下，营收将持续实现强劲增长，盈利能力也将得到提升。”西部数据首席财务官克里斯·塞内萨尔在一份业绩声明中表示。包括Meta、微软以及谷歌在内的全球最大规模科技巨头们正愈发激进向AI数据中心以及密切相关联的AI基础设施投资领域数万亿美元规模，用于训练和高效率运行超大参数大语言模型(LMM)。这种AI算力需求持续井喷式扩张所带来的堪称无止境存储需求激增，正在史无前例地惠及西部数据、希捷以及闪迪等传统存储型硬件供应商，它们所提供的企业级近线HDD以及企业级NVMe SSD用于存储这些大模型高效率运营以及庞大AI训练工程所需的海量数据。在近一年的存储类股票牛市行情中，除了SK海力士、三星以及美光这三大存储芯片原厂股价大涨，希捷、闪迪和西部数据这三大存储产品巨头2025年股价涨幅同样强劲，均上涨超过200%，其中从西部数据分拆出的企业级SSD存储系统领军者闪迪涨幅接近惊人的600%，这些存储芯片与产品线巨头们可谓大幅跑赢美股大盘乃至全球股票市场。西部数据、希捷与闪迪这三大存储产品巨头股价涨势强劲的核心逻辑在于：AI数据中心建设进程如火如荼不仅带动HBM存储需求激增，导致存储芯片产能从消费电子级全面迁移至制造、封测工艺复杂得多的HBM端，AI数据中心的三层存储栈(热层NVMe SSD、温层/近线 HDD、冷层对象与备份)则同样都在同步指数级扩容，而HDD行业寡头长期以来的供给克制、NAND周期回暖叠加云厂商多年期锁量，让这三家的量价与订单能见度同时跃升。西部数据——AI浪潮之下“最纯正的近线HDD股票标的”自2025年2月闪存业务分拆为Sandisk(即“闪迪”)之后，西部数据公司的财务口径已不再并表NAND闪存或者eSSD，西部数据长期以来所涵盖的“企业级数据中心SSD(eSSD)超级业务线”，已经全面迁移至NAND存储巨头闪迪(即原WDC Flash 业务)——从西部数据分拆出的闪迪已经与2025年2月登陆美股市场公开交易;而西部数据公司作为上市主体，可谓是史无前例AI浪潮之下“最纯正的近线HDD股票标的”。西部数据公司受益于AI超级浪潮的底层逻辑与希捷非常接近：当企业与云计算厂商们为满足AI训练/推理近乎“无止境”存储需求而大举扩建/新建设数据中心时，最先被“量”拉动的往往存储主题往往是企业级DRAM——以HBM存储系统为核心，以及数据的沉淀、回放、归档与再利用——也就是以“最低 TCO/每TB成本”承接指数级数据增长的近线(nearline)HDD大容量硬盘。西部数据在最新财报中也把增长与盈利改善明确归因于“AI-driven data economy”下的高容量HDD规模交付与数据中心需求，并给出由数据中心需求与高容量盘渗透驱动的更强指引。从“产品线”落地看，西部数据本轮最核心的受益点几乎就是数据中心/云计算基础设施领域的高容量HDD代际升级+高密度存储需求激增，这也与希捷在 AI基建周期里受益于nearline HDD 的逻辑类似。Hyperscale/云数据中心近线 HDD，可谓是西部数据受益于本轮“存储超级周期”的最核心产品线，比如 32TB Ultrastar DC HC690(UltraSMR/SMR)、26TB 级别的 CMR/UltraSMR HDD 等，用于对象存储、warm/cold tier、深度内容存储与大规模数据湖扩容;西部数据公司在官方材料里直接把这些盘定位为面向 hyperscaler/CSP 的低TCO类型高性能存储扩容工具。在规模呈现指数级持续扩张的AI训练/推理系统，AI语料、检索库(RAG corpus)、观测数据(日志/追踪/遥测)、合规留存与备份，最终都要落到最低TCO的容量层。因此当SK海力士与美光所主导的数据中心级别SSD价格因供需紧张被大幅抬升时，大型数据中心反而会更积极采用 SSD+HDD 的分层/混合架构以控制成本。也就是说，当数据中心级别高性能SSD价格因为NAND价格紧张大幅上行，数据中心更倾向用相对少量SSD做缓存/热层，用HDD扛容量/冷温层，HDD的需求韧性反而持续增强。对AI Agent / RAG / 向量检索 / 在线推理这种“小块随机读、多并发、对尾延迟敏感”的工作负载，NVMe 的价值远大于 HDD/对象存储;而对“海量原始数据、日志留存、归档”，对象/HDD的单位成本优势更大。不急于扩产能的HDD寡头无论是谷歌无比庞大的TPU AI算力集群，抑或海量英伟达AI GPU算力集群，均离不开需要全面集成搭载AI芯片的HBM存储系统，以及当前科技巨头们加速新建或扩建AI数据中心必须大规模购置服务器级别DDR5存储以及企业级高性能SSD/HDD;而三星电子、SK海力士以及美光科技，加之西部数据、希捷以及铠侠等存储产品领军者正好同时卡在或者集中于这三块核心存储领域的某些细分类别：HBM、服务器DRAM(包括 DDR5/LPDDR5X)、以及高端数据中心级别SSD/HDD，这些存储巨头是“AI内存+存储堆栈”里最直接的受益势力，可谓吃到AI基建浪潮的“超级红利”。西部数据与希捷之所以大幅受益于全球史无前例AI算力洪流所带来的近乎“无止境”存储需求，主要逻辑在于“星际之门”等超大规模AI数据中心对于希捷数据中心级别nearline HDD(即近线大容量HDD)与希捷高性能eSSD的炸裂式扩张需求。AI 训练/推理把“数据生成—清洗—版本化—回放—归档”的链条拉到指数级，数据中心需要的是在 Exabyte 级别同时兼顾成本与规模的存储。在这个层面，近线(nearline)HDD 仍是“每TB成本/每瓦容量”最优解之一，因此云厂商与企业在扩 AI 基建时，会把大量预算投向高容量近线硬盘来承接数据湖/对象存储/冷温分层与长期留存需求。至于这两大HDD超级寡头为何不急于加速扩产HDD产能，核心逻辑在于西部数据财报显示的“供给纪律”(supply discipline)，以及“行业工程现实”这两点叠加。他们在主动避免重演 HDD 行业“扩产—过剩—价格战—利润坍塌”的老周期。西部数据管理层在业绩沟通里甚至把话说得很直白：我们现在不急于增加单位产能，而是用产品结构与技术迭代去匹配需求，也就是说用密度与结构升级输出 Exabytes，用供给纪律守住价格与利润，而不是用粗放扩产把自己再推回周期泥潭。因此两家HDD寡头更倾向用更高面密度路线(例如希捷的HAMR、西部数据的 ePMR/Ultra SMR/OptiNAND 等)把“同样的单位产能”变成更多 Exabytes，同时把资本开支维持在更可控区间。野村最新的判断显示，该机构重申这一轮“存储芯片超级周期”至少持续到2027年结束，且野村在研报中明确写到“有意义的供给增加最早在2028年”。报告中反复强调存储芯片以及HDD/SSD存储组件的产能扩产并非“说扩就扩”，涉及绿地/褐地/定制化半导体设备升级计划节奏。以SK海力士为例，野村直接把产能约束精确到洁净室长周期/晶圆产能、先进制程升级带来的良率与周期时间大幅延后变化、以及海外芯片工厂建设/升级受限等层面，从而推导出供给上行更慢且缺口持续时间更久。
- 2026-01-30 07:20:05
假期强劲消费驱动支付额大增！Visa(V.US)Q1业绩超预期，重申全年“两位数”增长目标
智通财经APP获悉，Visa(V.US)公布的盈利超过了分析师的预期，在强劲的假期消费带动下，支付额较去年同期飙升了 8%。财报显示，Visa 2026财年第一季度的调整后收益为每股 3.17 美元，较去年同期增长了 15%，超过了 3.14 美元的平均预期；营收同比增长 14.6%至109亿美元，同样超出预期。这家信用卡网络巨头重申了其对 2026 财年每股收益、净收入和运营支出增长的预期，均预计以“低两位数”范围的百分比增长。业绩公布后，Visa 盘后跌1.33%。该季度 Visa 处理的总支付额为 3.87 万亿美元，超过了普遍预期的 3.83 万亿美元，高于 2025 年第四季度的 3.73 万亿美元和 2025 年第一季度的 3.52 万亿美元。总处理交易量同比增长 9% 至 694 亿笔，低于预期的 697 亿笔。截至2025年12月31日止三个月，不包括欧洲境内交易(这部分交易是国际交易收入的主要来源)的跨境交易量按固定汇率计算较上年同期增长11%。跨境交易总量按固定汇率计算较上年同期增长12%。首席执行官瑞安·麦克纳尼在声明中表示，收益的增长是“由具有韧性的消费者支出和强劲的假期旺季，以及增值服务、商业和资金流动解决方案的持续走强所驱动的”。12 月，该公司扩大了其服务范围，表示将向稳定币结算开放其美国网络。随着特朗普政府提供了更多的监管明确性，Visa 及其同行一直在寻求进入稳定币市场的方法。Visa 的竞争对手万事达卡在截至 12 月的三个月中也见证了强劲的支出，推动其调整后净利润高于分析师的平均预期。这两家支付公司在 11 月与商家就接受卡片支付所支付的费用达成了一项协议，尽管目前尚不清楚这项 2000 亿美元的协议是否足以解决这一长期存在的问题。Visa 周三表示，将允许其信用卡持卡人使用奖励积分向美国总统特朗普设立的新儿童储蓄账户注资。麦克纳尼称，这是帮助家庭为子女未来储蓄的一种“简单而有力的方式”。
- 2026-01-30 06:20:00
隔夜美股 | 三大指数涨跌不一 微软(MSFT.US)重挫约10% 现货黄金单日振幅近500美元
智通财经APP获悉，周四，三大指数涨跌不一，微软(MSFT.US)重挫约10%，软件股票普遍走低令科技股承压。【美股】截至收盘，道指跌55.96点，跌幅为0.11%，报49071.56点；纳指跌172.33点，跌幅为0.72%，报23685.12点；标普500指数跌9.02点，跌幅为0.13%，报6969.01点。特斯拉(TSLA.US)跌超3%，微软(MSFT.US)跌近10%。纳斯达克中国金龙指数涨0.3%，阿里巴巴(BABA.US)跌近1%，蔚来汽车(NIO.US)涨4%。【欧股】德国DAX30指数跌512.65点，跌幅2.06%，报24330.89点；英国富时100指数涨10.57点，涨幅0.10%，报10165.00点；法国CAC40指数涨4.68点，涨幅0.06%，报8071.36点；欧洲斯托克50指数跌36.54点，跌幅0.62%，报5896.66点；西班牙IBEX35指数跌25.16点，跌幅0.14%，报17582.44点；意大利富时MIB指数跌78.23点，跌幅0.17%，报45060.50点。【加密货币】比特币暴跌超5%，一度跌破8.4万美元关口，以太坊暴跌超6.5%，报2813.33美元。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.17%，在汇市尾市收于96.285。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1951美元，高于前一交易日的1.1928美元；1英镑兑换1.3802美元，高于前一交易日的1.3776美元。1美元兑换152.99日元，低于前一交易日的153.80日元；1美元兑换0.7668瑞士法郎，低于前一交易日的0.7712瑞士法郎；1美元兑换1.3513加元，低于前一交易日的1.3593加元；1美元兑换8.8268瑞典克朗，低于前一交易日的8.8822瑞典克朗。【金属】现货黄金在美盘末转涨，收复逾300美元的历史最大单日跌幅，最新报5418美元/盎司。现货黄金在整个周四交易时段中，于亚盘初创下了5596.7美元的历史新高，并在美盘中跌至5105美元，使单日振幅扩大至近500美元。此外，在美盘的一波下跌中，现货黄金部分1分钟K线出现下跌超100美元和上涨超100美元的行情，并创出319美元的历史最大单日跌幅。值得一提的是，现货黄金在前一交易日才创下240美元的历史最大单日涨幅。芝加哥商品交易所（CME）当地时间30日发布通知，对部分黄金、铝期货合约的保证金（Outright Rates）进行调整。文件显示，黄金合约的新保证金比例高于此前水平，约为名义价值的6%。新标准将于当地时间1月30日收盘后生效。【原油】纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨2.21美元，收于每桶65.42美元，涨幅为3.5%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.31美元，收于每桶70.71美元，涨幅为3.38%。【宏观消息】美国财政部发布报告 未将任何经济体列入汇率操纵名单。美国财政部周四表示，将加强对各国外汇交易行为的审查，包括任何试图阻止本国货币对美元贬值的举措，但并未指控任何主要贸易伙伴存在货币操纵行为。美国财政部在其最新的半年期货币报告中指出，在2024年下半年和2025年上半年，没有一个主要贸易伙伴符合加强版货币交易行为分析的全部三项标准。由于泰国全球经常账户盈余和对美贸易顺差不断增长，美国财政部将泰国列入需要密切关注的“监测名单”。此次新增泰国后，监测名单上的经济体增至10个，日本、韩国、越南、爱尔兰和瑞士等仍保留在名单上。特朗普：白宫仍在与民主党人协商 避免政府停摆。美国总统特朗普表示，白宫正与参议院民主党人协商达成一项协议，此举有望避免政府停摆，不过任何获得参议院通过的协议仍需在众议院获得通过。知情人士表示，即将达成的协议将把一项涉及移民执法的棘手法案从整体的资助方案中分离出来。特朗普在白宫的内阁会议上表示：“希望我们不会出现政府停摆的情况。我们正在为此努力。我觉得我们已经接近目标了。我们将以非常合作的方式开展工作，以避免出现政府停摆的局面，我们不想出现这种情况。”美防长称五角大楼准备执行特朗普对伊朗的任何决定。美国国防部长赫格塞斯周四表示，美国军方将做好准备，执行特朗普总统对伊朗做出的任何决定，以确保德黑兰不会寻求发展核武器能力。在大量美军集结在该地区之际，特朗普在一次内阁会议上要求赫格塞斯就此局势发表评论。“他们不应寻求发展核能力。我们将做好准备，落实总统对战争部的所有期望，”赫格塞斯说。美国官员表示，特朗普正在评估各种方案，但尚未决定是否对伊朗发动打击。【个股消息】亚马逊(AMZN.US)正在洽谈向OpenAI投资高达500亿美元。据知情人士透露，亚马逊公司正与OpenAI进行谈判，有意向其投资高达500亿美元。OpenAI正在寻求从投资者那里筹集至多1000亿美元的新资金，此轮融资可能使其估值达到8300亿美元。软银正在洽谈向OpenAI追加至多300亿美元的投资。据一些知情人士透露，亚马逊首席执行官安迪·杰西正在主导与OpenAI首席执行官奥尔特曼的谈判。如果亚马逊真的投资高达500亿美元，它将成为OpenAI本轮融资的最大贡献者。苹果(AAPL.US)2026财年Q1营收1438亿美元，同比增长16%；净利润420.97亿美元，去年同期为363.3亿美元。苹果发布2026财年Q1财报：营收1438亿美元，同比增长16%；净利润420.97亿美元，去年同期为363.3亿美元。稀释后每股收益为2.84美元，同比增长19%。苹果公司首席执行官蒂姆·库克表示：“今天，苹果公司非常自豪地宣布，本季度业绩斐然，创下历史新高，营收达1438亿美元，同比增长16%，远超预期。iPhone的季度业绩创历史新高，这主要得益于前所未有的市场需求，所有地区的销售额均创下历史新高。服务业务的营收也创下历史新高，同比增长14%。此外，我们欣喜地宣布，苹果的活跃设备数量已超过25亿台，这充分证明了全球顶尖的产品和服务赢得了客户的极高满意度。”苹果公司首席财务官凯文·帕雷克表示：“在去年12月的季度中，我们创纪录的业务表现和强劲的利润率推动每股收益增长19%，创下历史新高。这些异常强劲的业绩带来了近540亿美元的经营现金流，使我们能够向股东返还近320亿美元。”SanDisk(SNDK.US)2026财年Q2营收30.3亿美元，环比增长31%；调整后每股净利润6.2美元，环比增长408%。SanDisk发布2026财年Q2财报：Q2营收30.3亿美元，环比增长31%，同比增长61%；公认会计准则下，毛利率50.9%，环比上升21.1%，同比上升18.6%；非公认会计准则下，51.1%，环比上升21.2%，同比上升18.6%；调整后每股净利润6.2美元，环比增长408%，同比增长404%。闪迪首席执行官大卫·格克勒表示：“本季度业绩凸显了我们在优化产品组合、加速企业级固态硬盘部署以及增强市场需求方面的敏捷性，而与此同时，我们的产品在人工智能和全球技术发展中发挥的关键作用也正日益受到认可。我们通过结构调整，使供应与持续强劲的需求相匹配，从而能够实现稳健增长并取得行业领先的财务业绩。”【大行评级】TD Cowen：将微软(MSFT.US)目标价从625美元下调至610美元；将特斯拉(TSLA.US)目标股价从509美元上调至519美元。
- 2026-01-30 00:27:35
美股异动 | Ethos Technologies(LIFE.US)登陆美股市场 开盘跌超13%
智通财经APP获悉，周四，Ethos Technologies(LIFE.US)登陆美股市场，开盘股价跌超13%，报16.52美元，IPO价格为19美元。Ethos成立于2016年，总部位于美国加利福尼亚州旧金山。该公司运营着一个整合了人寿保险的销售、承保、保单签发、支付及管理的数字平台。该平台为消费者处理投保申请和保单服务，为代理商提供销售和保单管理工具，并为保险公司提供承保和管理支持。截至2025年9月30日，该平台已激活48万份保单。数据显示，该公司在截至2025年9月30日的12个月营收为3.44亿美元。
- 2026-01-30 00:00:00
美股异动 | Picpay NV(PICS.US)登陆美股市场 开盘股价波动不大
智通财经APP获悉，周四，Picpay NV(PICS.US)登陆美股市场，开盘涨0.26%，报19.02美元。IPO价格为19美元。这家公司是一家总部位于巴西圣保罗的数字银行与支付科技平台，最初由移动支付钱包起家，现已发展成为一个提供多种金融服务的数字银行与支付生态系统，包括个人钱包、二维码支付、信贷、保险、投资及企业收单服务等业务，服务用户超过6,600万。
- 2026-01-30 00:00:00
美股异动 | York Space Systems(YSS.US)登陆美股市场 开盘涨超1%
智通财经APP获悉，周四，York Space Systems(YSS.US)登陆美股市场，开盘涨超1%，报34.3美元，IPO价格为34美元。York Space Systems是一家太空与国防领域的主承包商，提供航天器平台的设计、制造、集成及运营。其航天器产品组合包括 S-CLASS、LX-CLASS 和 M-CLASS 系列。在国防部 PWSA 项目(激增低轨卫星架构项目)中，该公司在轨道运行航天器数量(33 个)、合同数量(6 份)以及合同类型多样性方面均排名第一。该公司已在 74 项任务中记录了超过 400 万个轨道飞行小时，并拥有 17 款经过飞行验证的产品。此外，该公司在全球范围内运营着 45 多个地面天线。
- 2026-01-29 23:39:26
美股异动 | 现货黄金半小时跌超400美元 贵金属概念股走低
智通财经APP获悉，周四，现货黄金半小时连续下破三道整百关口，最低触及5105.83美元，较日内高位一度回落超400美元；现货白银日内一度重挫8%，此前一度站上121美元/盎司，较日高一度回落超15美元，现报108.23美元/盎司。贵金属概念股走低，截至发稿，Endeavour Silver(EXK.US)、First Majestic Silver(AG.US)跌超8%，泛美白银(PAAS.US)跌超6.7%，纽曼矿业(NEM.US)跌超5%，哈莫尼黄金(HMY.US)跌超8%。
- 2026-01-29 23:35:32
美股异动 | IBM(IBM.US)涨逾5% 软件部门增长强劲 四季度业绩超预期
智通财经APP获悉，周四，IBM(IBM.US)涨逾5%，报311.15美元。财报显示，IBM第四季度营收同比增长12%，达197亿美元，高于预期的192亿美元；非公认会计准则下每股收益为4.52美元，超出预期0.23 美元。主要得益于其备受关注的软件部门的强劲增长。IBM预计，在调整汇率波动因素后，2026年的营收增长将超过 5%。这一预测超过了华尔街预期的4.1%。自由现金流将达到约 157 亿美元，同样超过了分析师的平均预期。首席执行官 Arvind Krishna 在声明中表示：“我们以强劲的势头和实力进入2026 年。”
- 2026-01-29 23:19:25
马斯克重塑特斯拉(TSLA.US)使命 聚焦AI与人形机器人 华尔街“一家欢喜一家愁”
特斯拉(TSLA.US)最新向投资者更新战略方向，强调其未来将不再是一家传统汽车制造商，而是全面转向自动驾驶、机器人以及能源业务，市场对其“再定位”叙事给予短线积极反馈。特斯拉首席执行官马斯克表示，公司已重新修订使命，目标是实现“惊人的丰裕”。他强调，人工智能与机器人将成为特斯拉未来的核心，而非追求更大的汽车销量规模，这意味着特斯拉的长期价值将更多取决于自动驾驶与机器人生态的兑现。为推动这一战略转型，特斯拉预计2026年资本开支将超过200亿美元。公司披露，计划停止Model S/X车型生产，并将弗里蒙特工厂相关产能改造为Optimus人形机器人生产基地，长期目标是实现年产能最高达100万台，但真正具备“有意义的规模化产量”可能要到2026年末之后。马斯克还重点介绍了即将推出的Cybercab无人驾驶出租车。这款车辆将取消方向盘设计，预计于今年4月左右开始生产，并配套推出无需安全驾驶员的自动驾驶网约车服务，计划率先在部分城市落地运营，进一步强化特斯拉在Robotaxi商业化路径上的时间表。此外，公司还提到正在推进自研AI5芯片，并不排除在美国建设本土“Terafab”半导体工厂，以降低长期芯片供应与地缘政治风险。这些表态显示，特斯拉正在试图将自身定位为AI硬件与智能制造平台，而非单纯的电动车企业。智通财经APP获悉，在高额资本开支背景下，摩根士丹利将特斯拉目标价下调至415美元。分析师Andrew Percoco指出，公司未来几年将面临较大的自由现金流压力，预计特斯拉2026年自由现金流将消耗81亿美元，2027年收窄至5亿美元，并在2028年重新转正。大摩的估值拆分显示，网络服务、出行服务、能源与人形机器人业务在长期估值中占据更大权重。RBC Capital则继续维持对特斯拉的乐观立场，给予“跑赢大市”评级，并维持500美元目标价不变。分析师Tom Narayan表示，资本开支的提升符合市场预期，将推动特斯拉创新路径，Robotaxi明确的推出时间表也为投资者提供了更具体的催化剂。Jefferies分析师Philippe Houchois则给出相对冷淡的评价，维持“持有”评级与300美元目标价。他指出，公司未来展望缺乏具体数据支撑，除了2026年“高达200亿美元”的资本开支计划外，其余业务目标仍较模糊，多个发布节点可能再次被错过，从而削弱市场对盈利能力的信心，尽管公司账上仍拥有约440亿美元现金储备。与此同时，Roth Capital分析师Craig Irwin认为，特斯拉当前正处于多重催化剂叠加阶段，建议投资者在股价走弱时逢低布局，因为估值将主要取决于市场对其未来服务市场空间与盈利能力的提前折现。
